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編者按：本文來(lái)自富途安逸，作者富途安逸，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

「全球loT云平臺(tái)第一股」涂鴉智能擬于3月18日在紐交所掛牌上市，本次IPO發(fā)行價(jià)格區(qū)間為每份美國(guó)存托股票（ADS）17美元到20美元，預(yù)計(jì)發(fā)行4,359萬(wàn)ADS，每ADS相當(dāng)于1股普通股。

按最高端定價(jià)且全額行使“綠鞋機(jī)制”后，本次IPO募集資金規(guī)模將達(dá)到10億美元，估值為126億美元，摩根士丹利、美銀證券與中金擔(dān)任涂鴉智能主承銷商。

涂鴉智能的核心亮點(diǎn)有哪些？

涂鴉智能是全球突出的 IoT 云平臺(tái)，連接品牌、OEM 廠商、開(kāi)發(fā)者和連鎖零售商的智能化需求，提供一站式人工智能物聯(lián)網(wǎng)的 PaaS 級(jí)解決方案。并且涵蓋了硬件開(kāi)發(fā)工具、全球云、智慧商業(yè)平臺(tái)開(kāi)發(fā)三方面，提供從技術(shù)到營(yíng)銷渠道的全面生態(tài)賦能，打造世界突出的 IoT 云平臺(tái)。

截至2020年底，涂鴉智能的產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋超220個(gè)國(guó)家和地區(qū)，并輻射全球10萬(wàn)家以上的線上和線下零售渠道，其涂鴉IoT開(kāi)發(fā)平臺(tái)，在全球累計(jì)有逾26.2萬(wàn)名注冊(cè)開(kāi)發(fā)者，賦能超25.2萬(wàn)設(shè)備SKUs。

據(jù)其招股書(shū)顯示，2020年涂鴉智能的總營(yíng)收為1.8億美元，同比增長(zhǎng)約70%；全年經(jīng)調(diào)整虧損（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為0.57億美元，同比收窄約11.9%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：涂鴉智能招股書(shū)

涂鴉智能至今已完成4輪融資，投資方包括NEA恩頤投資、東方富海、寬帶資本、線性資本等等。

其中NEA恩頤投資為最大機(jī)構(gòu)股東，持股23.9%，值得一提的是，騰訊為涂鴉智能的第二大股東，累計(jì)投資約2.5億美元，持股10.8%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：企查查

涂鴉智能股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

涂鴉智能于2014年12月23日通過(guò)了一項(xiàng)員工權(quán)益激勵(lì)計(jì)劃，即the 2015 Plan「2015年計(jì)劃」。該計(jì)劃在2020年7月和2021年2月分別進(jìn)行了修訂。

招股書(shū)顯示，涂鴉智能的「2015年計(jì)劃」設(shè)立的目的是吸引和留住最優(yōu)秀的人才擔(dān)任重大責(zé)任職位，為選定的員工、董事和顧問(wèn)提供更多激勵(lì)措施，并促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的成功。

截至招股說(shuō)明書(shū)發(fā)行之日，根據(jù)「2015年計(jì)劃」已發(fā)行的總購(gòu)買量為62,965,000股普通股的期權(quán)尚未行使，27,969,167份期權(quán)已歸屬并可以行使。

自2015年計(jì)劃通過(guò)以來(lái)，公司授予的期權(quán)的合同期限為自授予之日起十年，歸屬周期為4年，滿2周年歸屬50%，剩余兩年每年歸屬25%。

「2015年計(jì)劃」的主要條款總結(jié)如下：

獎(jiǎng)勵(lì)類型：「2015年計(jì)劃」允許授予管理員決定的期權(quán)、限制性股票和限制性股份單位。

計(jì)劃管理：「2015年計(jì)劃」應(yīng)由董事會(huì)或董事會(huì)委員會(huì)管理。

資格：公司的任何員工、董事或顧問(wèn)以及具有10％資格的合格成員都有資格參加「2015年計(jì)劃」。

授予協(xié)議：根據(jù)「2015年計(jì)劃」授予的每筆獎(jiǎng)勵(lì)都應(yīng)通過(guò)參與者與公司之間的獎(jiǎng)勵(lì)協(xié)議來(lái)證明。每個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)均應(yīng)遵守「2015年計(jì)劃」的所有適用條款和條件，并可能受制于與「2015年計(jì)劃」相抵觸且計(jì)劃管理者認(rèn)為適合納入獎(jiǎng)勵(lì)協(xié)議的任何其他條款和條件。根據(jù)「2015年計(jì)劃」簽訂的各種獎(jiǎng)勵(lì)協(xié)議的條款不必相同。

獎(jiǎng)勵(lì)的條款和條件：獎(jiǎng)勵(lì)協(xié)議應(yīng)明確每個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)的規(guī)定、條款和條件，包括但不限于獎(jiǎng)勵(lì)類型、獎(jiǎng)勵(lì)歸屬時(shí)間表、授予的獎(jiǎng)勵(lì)數(shù)量以及獎(jiǎng)勵(lì)所涵蓋的股份數(shù)量、行權(quán)價(jià)格、對(duì)獎(jiǎng)項(xiàng)的授予或?qū)γ總€(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)的期限的限制等等。

修訂、暫?；蚪K止2015年計(jì)劃：經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，可以在符合適用法律的必要或要求范圍內(nèi)進(jìn)行計(jì)劃修訂。計(jì)劃管理者可隨時(shí)修改、更正、暫停或終止「2015年計(jì)劃」；除非參與者和管理者之間另有協(xié)議，否則對(duì)「2015年計(jì)劃」的任何修改、變更、暫停或終止均不會(huì)對(duì)先前根據(jù)「2015年計(jì)劃」授予的裁決產(chǎn)生重大不利影響。

下圖為涂鴉智能授予其董事和CXO們的期權(quán)、限制性股票和其他股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的數(shù)量：

數(shù)據(jù)來(lái)源：涂鴉智能招股書(shū)

在2019和2020兩個(gè)年度，涂鴉智能分別向其雇員和非雇員授予10,580,000和9,705,000份期權(quán)，期末未行使的期權(quán)分別有41,220,000和48,740,000股，加權(quán)平均行權(quán)價(jià)為0.33美元/股。

數(shù)據(jù)來(lái)源：涂鴉智能招股書(shū)

結(jié)語(yǔ)

作為IoT領(lǐng)域的百億級(jí)獨(dú)角獸，涂鴉智能的上市可謂是萬(wàn)眾矚目。對(duì)員工來(lái)說(shuō)，一部分人可以借此搭上財(cái)富的列車，對(duì)公司來(lái)說(shuō)，上市只是另一段旅程的起點(diǎn)，更不是股權(quán)激勵(lì)可以退出舞臺(tái)的時(shí)刻。

上市后由于股票有了明確的市場(chǎng)價(jià)值和流動(dòng)性，股權(quán)激勵(lì)也可以更靈活，從而成為更加有效的員工激勵(lì)工具。

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