8月18日，樂信（NASDAQ：LX）發(fā)布2020年二季度未經(jīng)審計財務(wù)業(yè)績。
二季度，樂信首度披露互聯(lián)網(wǎng)平臺收入，該項收入近10億元，互聯(lián)網(wǎng)平臺收入指的是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而非金融業(yè)務(wù)帶來的收入：
——樂卡會員累計服務(wù)用戶數(shù)超200萬，聯(lián)手線上線下國際零售巨頭和知名商家開拓數(shù)百項品牌權(quán)益，會員服務(wù)費(fèi)收入超2400萬元；
——金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向To B服務(wù)模式，平臺無風(fēng)險收入達(dá)4.19億元，占收入比重達(dá)14.2%，同比大幅增長109%；其中，無風(fēng)險To B分潤業(yè)務(wù)收入3.94億元，同比增長171%。值得一提的是，二季度，新增撮合交易中，無風(fēng)險To B分潤業(yè)務(wù)占比近30%，到年底有望突破50%。
樂信CEO肖文杰表示："今年以來，公司全面發(fā)力新消費(fèi)，金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向To B服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺收入明顯上漲，為公司創(chuàng)造出一條新增長曲線。三季度預(yù)計促成借款金額將超480億元，同比增幅將超30%，我們對完成全年1700-1800億元的目標(biāo)充滿信心。
就在一周前，我們的用戶數(shù)突破1億，新消費(fèi)將打開更廣闊成長空間，同時我們升級了使命愿景，提出"以科技不斷創(chuàng)新消費(fèi)方式，讓億萬用戶快樂生活"的新使命、"致力于用科技改變消費(fèi)，成為新消費(fèi)生態(tài)領(lǐng)軍者"的新愿景。我們希望通過新消費(fèi)平臺服務(wù)更多新消費(fèi)人群，在新消費(fèi)領(lǐng)域創(chuàng)造出更大價值。"
此外，樂信用戶數(shù)8月已逾1億，躋身億級互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺。
二季度核心數(shù)據(jù)
* 營收30億，同比增長19%；
* 經(jīng)營毛利9.68億，非美國會計準(zhǔn)則下（Non-GAAP）息稅前利潤5.41億；
* 互聯(lián)網(wǎng)平臺收入近10億，其中平臺服務(wù)收入4.19億，同比增長109％；樂卡等會員服務(wù)收入超過2400萬；
* 截至二季度用戶數(shù)9530萬，同比增長90%，連續(xù)4個季度保持90%以上的高速增長；8月10日，用戶數(shù)成功突破1億，躋身億級互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺；
* 平臺消費(fèi)筆數(shù)增長迅猛，用戶消費(fèi)頻次越來越高。二季度訂單量7460萬筆，同比增長168%；進(jìn)入8月，日均消費(fèi)筆數(shù)已超過100萬筆；
* 線上、線下消費(fèi)場景全面打通，已為400多萬商家?guī)嶋H消費(fèi)交易；
* 促成借款金額411億，同比增長57.8%，超過此前380億元目標(biāo)預(yù)期；季末管理在貸余額619億，同比增長52.4%；
* 研發(fā)投入1.35億，同比增長35%，繼續(xù)保持突出優(yōu)勢；
二季度，樂信資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，風(fēng)險呈下降態(tài)勢，截止目前，F(xiàn)PD7逾期率已降至2.32%。
戰(zhàn)略之爭
樂信誕生時并不出彩，在遍地互聯(lián)網(wǎng)金融的2013年，誰知道分期樂是誰？7年之后它沒有被巨頭系擠壓至死，也沒有隨P2P網(wǎng)貸潮落而湮滅，反而越來越強(qiáng)悍，即使疫情如此兇猛，樂信依然保持了用戶規(guī)模的高增長，它究竟做對了什么？
讀懂新金融認(rèn)為，是戰(zhàn)略，金融科技之爭歸根結(jié)底還是戰(zhàn)略之爭。
“樂信像極了“年輕”時的螞蟻集團(tuán)，二者的共同之處是戰(zhàn)略的正確和超前。只不過，螞蟻集團(tuán)的關(guān)鍵詞是支付；樂信的關(guān)鍵詞是資產(chǎn)。
在P2P資金遍地都是的年代，樂信選擇了公募ABS的嘗試，這是一件難而正確的事情，就像螞蟻集團(tuán)最初的余額寶——雖然難，但因為正確，必須做。
2016年初，分期樂ABS登陸上交所發(fā)行并完成資產(chǎn)交割。這是上交所首單互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融ABS產(chǎn)品，并刷新了創(chuàng)業(yè)公司獲準(zhǔn)發(fā)行場內(nèi)ABS的最快紀(jì)錄。
樂信金融合作部負(fù)責(zé)人Byron回憶這件事的時候說：在當(dāng)時的時間點上，各種分期、貸款產(chǎn)品很多，外界很難分辨各個品牌的區(qū)別。但因為公募ABS的門檻很高，我們的資產(chǎn)優(yōu)勢一下子打出來了，如果我們沒有類似ABS的發(fā)行案例，和銀行談助貸可能會很難，因為相比于BAT這種巨頭，我們是沒有背景的純草根。
那次公募ABS的成功發(fā)行，等于給分期樂的資產(chǎn)打上了一個“靠譜”的標(biāo)簽，成為了和金融機(jī)構(gòu)開展助貸合作的敲門磚，開始了良性循環(huán)，“有了合作之后，大家發(fā)現(xiàn)我們的資產(chǎn)真的不錯”Byron說。
樂信“從0到1”的過程中沒有外部依靠，它取得今天的市值和行業(yè)地位，要比巨頭系金融科技公司要難得多，后P2P時代很多人將樂信的成績解讀為先發(fā)優(yōu)勢，畢竟樂信在一開始就選擇了一條正確的賽道，但為什么樂信會有先發(fā)優(yōu)勢？
要回答這個問題，就要思考下螞蟻集團(tuán)的支付為什么具備先發(fā)優(yōu)勢，余額寶、借唄、花唄、芝麻信用等一連串產(chǎn)品為什么具備先發(fā)優(yōu)勢？
所謂的先發(fā)優(yōu)勢，歸根結(jié)底還是戰(zhàn)略的正確和超前。
戰(zhàn)略正確是實力強(qiáng)大的前提，實力強(qiáng)大是戰(zhàn)略正確的結(jié)果。一個反面例子就是京東數(shù)科初期在支付上的戰(zhàn)略失誤，劉強(qiáng)東曾表示：我犯得最大的一個錯誤，就是拿到投資之后，比如在07、08年的時候，沒有發(fā)展支付業(yè)務(wù)。
落后一步便再也沒有超車的實力?！保ü?jié)選自《金融科技的戰(zhàn)略之爭》）
