很多人都知道，新加坡作為全球商品貿(mào)易自由港，除了具備一流的商業(yè)與法律基礎(chǔ)設(shè)施、多元化的市場之外，更匯集了來自五湖四海的專業(yè)人才。
但，或許你不知道，新加坡也是全球第二大金屬及礦產(chǎn)交易中心, 僅次于瑞士, 相關(guān)企業(yè)數(shù)量從最初的幾家發(fā)展到今日的超過200家, 其中95家活躍的鐵礦石和鋼鐵行業(yè)貿(mào)易商。
就在這個小紅點上，吸引了全球前三的鐵礦石生產(chǎn)商前來插旗, 它們共占全球市場份額的65%以上。而且它們還在新加坡設(shè)立了黑色金屬團(tuán)隊, 開展全球鐵礦營銷及銷售、采購、風(fēng)控、供應(yīng)鏈管理、租船等業(yè)務(wù)。
然而，新加坡在鐵礦石交易方面的優(yōu)勢是什么？隨著不少交易商轉(zhuǎn)向中國，新加坡面對的挑戰(zhàn)又是什么？
靠譜哥今天找來一家鐵礦石貿(mào)易公司采購和運營總監(jiān)王漢生聊聊。
靠譜哥：漢生，或許很多人像我一樣，對鐵礦石交易不是特別了解，可否請你簡單談一下交易流程？
漢生：
基本上，大宗商品不像普通商品，并不需要時刻盯著貨物，跟著貨物走，基本流程是：
貿(mào)易商如有需求想采購，跟礦山詢盤，雙方確認(rèn)條件后，貿(mào)易商開立信用證給礦山；礦山隨后按信用證要求給銀行交單；后續(xù)銀行則會通知貿(mào)易商付款贖單（提單）。
簡單來說，大宗商品的交易，交易的是貨權(quán)，而貨權(quán)絕大是以提單或艙單的形式流轉(zhuǎn)，與實貨的運輸是分開的。
靠譜哥：
為什么很多鐵礦石生產(chǎn)商和交易商會選擇新加坡呢？
漢生：
中國是繼日本、韓國之后，一個很大的鐵礦石市場。實際上，中國一直是全球最大的鐵礦石需求市場，但之前沒有特別透明和開放。
之所以很多礦山、鋼廠貿(mào)易商會選擇在新加坡設(shè)點，我覺得新加坡有下面四大優(yōu)勢：
1.新加坡有地理和語言優(yōu)勢
如今全球三大礦山：巴西的淡水河谷，澳洲的力拓和必和必拓，其提供的鐵礦石稱為主流鐵礦石。伊朗、印度、南非、智利也都有出鐵礦石，稱為非主流鐵礦石。
很多礦商之所以在新加坡設(shè)一個點，是可以照顧到中國、日本、韓國等大的市場，又可以跟總部比較好的聯(lián)系，之前三大礦山在新加坡設(shè)立的點都被稱為“第二總部”。
鐵礦石礦山在新加坡集中度相對高，方便拜訪，但隨著大礦山在國內(nèi)設(shè)點，這個優(yōu)勢跟在國內(nèi)比也會越來越小。
除此之外，銷售到中國的鐵礦石，航運基本都要經(jīng)過新加坡，所以很多合約都規(guī)定以過新加坡的時間作為宣定最終卸貨港的時限。
2.金融優(yōu)勢，融資成本低
在這里金融機構(gòu)眾多，融資利息相對比較低。鐵礦石大宗商品貿(mào)易，屬于資金密集型行業(yè)，一船貨物需要的資金就有可能高達(dá)2000萬美金，所以從業(yè)公司對資金利息會非常敏感，因為利差可能是其很重要的利潤來源之一。
不過，隨著中國的逐漸發(fā)展，國內(nèi)的融資成本也逐漸在降低，新加坡和中國又不是那么近，原本在新加坡設(shè)點的公司，不少已逐漸搬回國內(nèi)，因為更貼近市場。原本在馬來西亞港口做混礦淡水河谷，如今也在國內(nèi)浙江舟山鼠浪湖等地做混礦。且隨著市場的發(fā)展，原本只選擇美金銷售的礦山，也慢慢開始落地，賣人民幣現(xiàn)貨，相應(yīng)也一定程度從美金融資轉(zhuǎn)變成人民幣融資。
3.新加坡鐵礦石衍生品配套成熟
新加坡鐵礦石的配套、掉期、期權(quán)、衍生品，更先進(jìn)更成熟。作為新加坡金融體系的重要成員，新加坡交易所（新交所）也為國內(nèi)外的市場參與者提供了最直接的風(fēng)控管理工具。2017年，新交所鐵礦石衍生品（掉期、期貨和期權(quán)）清算規(guī)模達(dá)到17億噸以上，超過海運現(xiàn)貨市場的一倍，占全球份額的95%以上。我認(rèn)識有些原來做實貨貿(mào)易的公司，慢慢轉(zhuǎn)型只做掉期了。
不過，隨著中國國內(nèi)的慢慢的發(fā)展，大連商品交易，也建立和完善了鐵礦石期貨，期權(quán)的合約，而且將鐵礦石期貨作為國際化品種，允許外國公司參與，此舉一定程度削弱了新交所的影響，也是希望能夠慢慢掌握鐵礦石的定價權(quán)
另外之前國內(nèi)礦石需求量很大，但是分散，所以定價權(quán)完全掌握在大礦山手中。國內(nèi)鋼鐵企業(yè)兼并重組，大集團(tuán)化是趨勢和方向。比如寶鋼、武鋼，合并成寶武集團(tuán)，組成這樣大的鋼鐵集團(tuán)利于集中需求，在價格談判中掌握一定的主動權(quán)。
4.新加坡的信用體系得到國際認(rèn)可
最近幾年，國內(nèi)都在談契約精神，新加坡在這方面做的很好。
靠譜哥：聽你說很多公司轉(zhuǎn)移到中國國內(nèi)設(shè)點，那請問新加坡因此面對哪些挑戰(zhàn)？
漢生：我覺得，最大的挑戰(zhàn)是這里沒有緊貼國內(nèi)市場，可能接收信息不夠及時，需要加強溝通。
我把信息敏感分級定為：港口＞國內(nèi)（北京上海等）＞新加坡。
很多人或許會說，如今信息越來越透明，溝通越來越方便，原來只能通過郵件，現(xiàn)在通過手機等交通工具即時通訊。不過我認(rèn)為，包括鋼廠在內(nèi)，做大宗貿(mào)易的企業(yè)，更需要面對面的溝通，很多時候比電話溝通的效果更好。
靠譜哥：在你看來，新加坡做大宗商品貿(mào)易方面的人員流動快嗎？
漢生：我在新加坡市區(qū)接觸的企業(yè)大部分是新加坡人，當(dāng)然很多老板是外國人，比如印度人、歐洲、澳洲人。大宗散貨從業(yè)人數(shù)個人覺得大體是穩(wěn)定的。
靠譜哥：現(xiàn)在國內(nèi)都講求供應(yīng)鏈，你認(rèn)為接下來大宗商品這個供應(yīng)鏈的發(fā)展趨勢是什么？
漢生：
從供應(yīng)鏈角度來說，隨著世界全球化的發(fā)展，供應(yīng)鏈會越來越重要，大到石油鐵礦，小到雞蛋牛奶。
整合供應(yīng)鏈，把整條供應(yīng)鏈從源頭到終端打通，加強對各個環(huán)節(jié)的把控，是未來的趨勢。
拿我自己行業(yè)來說，礦山生產(chǎn)鐵礦石，從礦山采購鐵礦、鐵礦石銷售給鋼廠，鋼廠生產(chǎn)出鋼材、鋼材到終端，鏈條上每個環(huán)節(jié)都有增值的部分，如果能把整體打通，可以達(dá)到利潤最大化。
