編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào) 衣公子的劍（ID：yigongzidejian），作者：衣公子，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

不出海，就出局。

這口號(hào)，嚴(yán)重錯(cuò)誤。

出海主要兩種。“卷”出?！袊?guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)太激烈，出海找市場(chǎng)。

“拉”出海——大客戶(hù)說(shuō)，只要還想和我做生意，必須在中國(guó)之外有產(chǎn)能。專(zhuān)業(yè)的話(huà)叫做，產(chǎn)業(yè)鏈跟著“鏈主”走。

“拉”出海，成就了越南。

蘋(píng)果已經(jīng)把“果鏈”15-30%的產(chǎn)能搬到東南亞，立訊精密、歌爾股份、伯恩光學(xué)、藍(lán)思科技、光弘科技、比亞迪電子陸續(xù)越南建廠(chǎng)投產(chǎn)，再帶動(dòng)更上游包裝、注塑、五金去往越南?；萜眨℉P）和戴爾（Dell）同樣如此。

三星，如今已關(guān)閉中國(guó)全部手機(jī)產(chǎn)能。很早開(kāi)始越南布局，2020年后加速，目前三星手機(jī)50%的產(chǎn)能在越南。三星為越南創(chuàng)造了高達(dá)655億美元的出口貿(mào)易，742億美元的營(yíng)收，占越南全年GDP的近20%。三星就是越南的“貴人”。

根據(jù)WSJ、Bloomberg的報(bào)道，Shein為了應(yīng)對(duì)“小額包裹關(guān)稅”的取消，要求供應(yīng)商去越南建廠(chǎng)，盡管Shein向記者否認(rèn)。但越南搶奪鞋帽服飾代工制造歷史悠久，2012年前后，Adidas、Nike在越南的產(chǎn)能就已經(jīng)超過(guò)中國(guó)。越南在紡織業(yè)出口上追趕迅猛，已經(jīng)追到中國(guó)出口量的20%。

從消費(fèi)科技，到服裝制造，大量產(chǎn)能在遷出，國(guó)內(nèi)能通過(guò)就業(yè)、投資明顯感受到。鏈主遷移供應(yīng)鏈，原因包括越南人力成本低，避免對(duì)單一地區(qū)的依賴(lài)，越南的低關(guān)稅。

過(guò)往眾人對(duì)越南的評(píng)價(jià)是，“鷸蚌相爭(zhēng)，漁翁得利”。意思顯而易見(jiàn)，兩個(gè)大國(guó)貿(mào)易摩擦，地緣政治較勁，導(dǎo)致跨國(guó)企業(yè)紛紛涌入越南。

不過(guò)，今天我想說(shuō)，描述越南更準(zhǔn)備的說(shuō)辭應(yīng)該是——“九子奪嫡”。

當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈全球重構(gòu)的時(shí)代紅利已經(jīng)被全球精英反復(fù)研究，印度、印尼、墨西哥都不打算讓越南吃獨(dú)食。

參考博大精深的宮廷劇，越南犯下“九子奪嫡”的大忌——太早被立為繼承人。多年快速發(fā)展，越南已經(jīng)是美國(guó)前五大逆差來(lái)源。隨后，特朗普2.0回歸，提出“對(duì)等征稅”，關(guān)稅的目的不再是單一地遏制中國(guó)，而是變?yōu)榻鉀Q美國(guó)貿(mào)易逆差，調(diào)節(jié)美國(guó)財(cái)政赤字。加拿大、墨西哥這對(duì)美國(guó)最親密的小弟，照樣掄起大棒追著打。越南這位外來(lái)的兄弟，感受到“槍打出頭鳥(niǎo)”的壓力。

去越南或者正在去越南的企業(yè)，陷入一個(gè)巨大的焦慮：未來(lái)如此不確定，我會(huì)不會(huì)廢了那么大勁，白干了？

面向中國(guó)企業(yè)的招商會(huì)上，印度、印尼們躍躍欲試，字里行間強(qiáng)調(diào)，越南的天花板明顯，“我哪里比越南差”，“愛(ài)我還是他，我都可以改”。

臺(tái)下的中國(guó)企業(yè)，時(shí)而憧憬，時(shí)而迷茫，更多時(shí)候，是對(duì)故土的不舍和懷念。

01

2024年10月，蘋(píng)果iPhone 16被印尼禁售。原因是，蘋(píng)果公司未滿(mǎn)足40%的零部件本地制造要求。

印尼工業(yè)部長(zhǎng)不高興的是，蘋(píng)果迄今為止的總投資低于其在2022 年做出的承諾。蘋(píng)果在泰國(guó)和越南等鄰國(guó)投資了更多資金，其中包括在越南為制造工廠(chǎng)投資150億美元?！案鶕?jù)技術(shù)官僚的評(píng)估，（蘋(píng)果在印尼）投資金額未達(dá)到我們認(rèn)為公平的數(shù)字”， “我們希望蘋(píng)果公司能回到這里做生意，但我們需要一個(gè)公平的解決方案”。

一個(gè)蘋(píng)果，三人搶。

印度商業(yè)與工業(yè)部部長(zhǎng)在2023年初就公開(kāi)表示，蘋(píng)果希望把在印度生產(chǎn)iPhone的比重從目前的5%—7%提高到25%，未來(lái)還會(huì)在印度組裝蘋(píng)果新機(jī)。印度希望自己才是中國(guó)手機(jī)產(chǎn)能外遷的主要承接國(guó)。小米、OPPO、vivo都已經(jīng)在印度建立了生產(chǎn)工廠(chǎng)，出貨量已經(jīng)占據(jù)印度市場(chǎng)份額的六成以上。天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤則認(rèn)為，蘋(píng)果的中長(zhǎng)期目標(biāo)是在印度富士康生產(chǎn)40%—45%的iPhone。

古有“二桃殺三士”。今有“三國(guó)搶蘋(píng)果”。

曾經(jīng)，越南在“世子之爭(zhēng)”里遙遙領(lǐng)先，仿佛坐實(shí)“下一個(gè)中國(guó)”。

越南人口一億，勞動(dòng)人口結(jié)構(gòu)年輕（平均年齡33歲）。文化和中國(guó)接近，受中國(guó)影響很大，很多人自學(xué)中文。和中東、南美比，有一定奮斗精神，求知欲、責(zé)任心、榮譽(yù)感更好。越南員工的生產(chǎn)效率低于中國(guó)，但是被認(rèn)為高于泰國(guó)、印尼、柬埔寨，以及中東、南美。

越南“加群”，在2018—2022年分別簽訂了《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》、《歐盟—越南自由貿(mào)易協(xié)定》和《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》，與簽訂地區(qū)的雙邊關(guān)稅降至3%以下。

作為回報(bào)，越南2024年吸引外商直接投資253.5億美元，同比大增9.4%。

美國(guó)從亞洲各國(guó)進(jìn)口制成品的比例，2022年中國(guó)占比約50%，而這個(gè)數(shù)字在2013年是70%。同時(shí)，美國(guó)從越南進(jìn)口量，2018—2023年翻了一番。

不過(guò)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是馬拉松長(zhǎng)跑，但是越南做了一個(gè)百米沖刺。

作為代價(jià)，越南成本飛速上漲。這幾年，隨著全球企業(yè)涌入，越南人力成本上漲很快，其他生產(chǎn)資料價(jià)格也在飛速上漲。目前，越南幾大工業(yè)區(qū)的地價(jià)逼近東莞，人力成本相當(dāng)于中國(guó)中西部水平，但是效率、交通、能源、原材料成本都比中國(guó)差。

早期去越南的企業(yè)，買(mǎi)地皮，自建廠(chǎng)房。且越南工業(yè)園區(qū)市場(chǎng)化，可以開(kāi)發(fā)后轉(zhuǎn)讓?zhuān)试S100%外資持有。這批人憑借收租，實(shí)打?qū)嵪硎艿搅说貎r(jià)增值的紅利，是出海越南最堅(jiān)定的鼓吹者。

除此之外，深入考察越南的企業(yè)，會(huì)有不同看法。

路透社曾報(bào)道，越南多次出現(xiàn)了用電緊張問(wèn)題，以至于越政府“鼓勵(lì)”富士康等耗電量大廠(chǎng)“自愿”減少30%用電量。

《南華早報(bào)》的這篇報(bào)道提到，泉峰集團(tuán)，一家生產(chǎn)電動(dòng)工具和戶(hù)外動(dòng)力設(shè)備的中國(guó)企業(yè)，越南工廠(chǎng)利潤(rùn)低于預(yù)期，因?yàn)樵牧虾瓦\(yùn)營(yíng)成本高，整體生產(chǎn)成本比中國(guó)高7%。而且工業(yè)鏈滯后，每個(gè)省投資規(guī)則不同。從其他國(guó)家/地區(qū)來(lái)越的企業(yè)也遇到一樣的問(wèn)題。

浙江義烏企業(yè)家，“吸管大王”樓仲平帶領(lǐng)30多位江浙中小企業(yè)，赴越南考察七天六夜，走訪(fǎng)胡志明市、峴港、河內(nèi)，和十多家中國(guó)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)交談。樓仲平的結(jié)論是，制造成本比中國(guó)高出10%到20%。建廠(chǎng)成本，抵得過(guò)杭州了。

他還說(shuō)，自己曾在全球多地考察，基本上整體綜合成本比中國(guó)低的地區(qū)是不多見(jiàn)的，因?yàn)橹袊?guó)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，在短期內(nèi)無(wú)人可敵。雖然目前越南是一個(gè)投資洼地，但“不可能永遠(yuǎn)低下去”。他判斷，未來(lái)5年，這個(gè)洼地或?qū)⒑芸毂惶钇健?

而2022年下半年，越南加大房地產(chǎn)業(yè)監(jiān)管，導(dǎo)致越南樓市、股市、匯市“三殺”。再次暴露越南的脆弱性。

02

“世子已立”，正式進(jìn)入了“九子奪嫡”環(huán)節(jié)。

站隊(duì)越南的人，往往這樣說(shuō)——提到越南的優(yōu)點(diǎn)，就是“這是下一個(gè)中國(guó)”。

提到越南的缺點(diǎn)，就是“缺電、漲價(jià)、基建差，都是中國(guó)經(jīng)歷過(guò)的，用‘三來(lái)一補(bǔ)’起家，再慢慢產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加基建投資，就能像中國(guó)一樣”。

這樣的說(shuō)辭，印度、印尼首先不答應(yīng)。

今年，面向中企的招商引資，印度、印尼都盯著越南打——越南起步快，但是天花板很低很明顯。

越南缺電，長(zhǎng)期靠向中國(guó)廣西買(mǎi)電。深層原因是越南能控制的煤炭油氣資源有限，地勢(shì)平坦也發(fā)展不了水電。核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能，要依靠新能源領(lǐng)先的中國(guó)。

印度、印尼都表示，自己這塊條件更好。

越南另一個(gè)短板，供應(yīng)鏈。

遷入越南的紡織和服裝制造業(yè)以中資企業(yè)為主。供應(yīng)鏈嚴(yán)重依賴(lài)中國(guó)

紡織織物是我國(guó)對(duì)越南出口第一大品類(lèi)，主要是服裝制造業(yè)的原材料，包括印染面料，漂白布、染色布、印花布和色織布等。

當(dāng)下，越南就是中國(guó)制造的“組裝車(chē)間”。越南向中國(guó)進(jìn)口大量關(guān)鍵零部件、設(shè)備和原材料，再組裝出口。自2016年底以來(lái)，中國(guó)對(duì)越出口飆升162%。越南出口越多，同時(shí)就問(wèn)中國(guó)買(mǎi)的越多。也難怪美國(guó)盯著“越南制造”不放。

“慢慢發(fā)展都能解決”，這個(gè)說(shuō)辭不是萬(wàn)能的。

深層來(lái)看，越南地?zé)釒?，地形單一，氣候單一，?jīng)濟(jì)作物有限，礦產(chǎn)資源有限。比如越南想爭(zhēng)奪的紡織業(yè)，棉花都來(lái)自中國(guó)、印度。要自己種？攤開(kāi)越南地圖，哪里可以大面積生產(chǎn)棉花？其他產(chǎn)業(yè)類(lèi)似的道理，在越南很難建起縱深的產(chǎn)業(yè)鏈。

“印度賺錢(qián)，印度花，一分別想帶回家”，但是印度都知道，盯著越南的劣勢(shì)打，印度在跨國(guó)企業(yè)中，宣傳自己基礎(chǔ)工業(yè)較強(qiáng)，鋼鐵、電力、造船、航天、導(dǎo)彈、汽車(chē)、航空等領(lǐng)域有一定的技術(shù)能力。誓要和越南搶奪蘋(píng)果、三星等電子制造產(chǎn)業(yè)鏈。

印尼，“萬(wàn)島之國(guó)”，基建現(xiàn)在差，未來(lái)也很難好。但是，和越南從東盟開(kāi)始較勁。印尼是東盟第一大汽車(chē)消費(fèi)國(guó)，第二大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)。憑借鎳資源，要爭(zhēng)奪新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。

另外，印度14億人口，印尼3億，都超級(jí)年輕，這兩位指著越南只有1億人口。說(shuō)自己不光能生產(chǎn)，還有大市場(chǎng)。

根本就沒(méi)有“下一個(gè)中國(guó)”。

03

是的，根本就沒(méi)有下一個(gè)中國(guó)。

越南們，的確人力成本低。如果是1978年的制造業(yè)，人力成本低是優(yōu)勢(shì)。但是到了2025年，已經(jīng)不是那么大的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)代制造業(yè)成本的大頭是，物流成本，原料成本，能源成本，核心競(jìng)爭(zhēng)力是機(jī)械的迭代、自動(dòng)化的普及、AI的應(yīng)用，對(duì)應(yīng)的技術(shù)、物流、能源、原材料、工業(yè)體系。中國(guó)是全世界唯一擁有全部工業(yè)門(mén)類(lèi)的國(guó)家，工業(yè)產(chǎn)值占全球1/3，在綜合成本、供應(yīng)鏈效率、創(chuàng)新前景都是極優(yōu)，加上完善的基建，本土超級(jí)大市場(chǎng)，源源不斷的工程師紅利。

中國(guó)制造就是成本最低，競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的。

出海的真實(shí)原因，從來(lái)不是成本低，而是，避關(guān)稅。

中國(guó)鋰電池貼上“越南制造”標(biāo)簽，出口美國(guó)的關(guān)稅從近50%變成3.4%。中國(guó)對(duì)美國(guó)出口最大的品類(lèi)，室內(nèi)家具、戶(hù)外用品在特朗普2.0時(shí)代關(guān)稅來(lái)到41.7%，而東南亞仍跟美國(guó)維持最惠國(guó)協(xié)議，這一大類(lèi)商品的關(guān)稅還在3.2%。

不過(guò)，這個(gè)便利，在特朗普回歸后，徹底蒙上陰影。

特朗普2.0，再次“美國(guó)優(yōu)先”。過(guò)去四年，中國(guó)企業(yè)出海的地緣政治邏輯是“美國(guó)牽頭遏制中國(guó)制造”，但是特朗普2.0，美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易摩擦的宗旨是 “對(duì)等征稅”，解決美國(guó)長(zhǎng)期貿(mào)易逆差，和政府赤字。2024年，美國(guó)貿(mào)易逆差再創(chuàng)9184億美元新高，越南已經(jīng)沖進(jìn)了前五大來(lái)源。

特朗普一上任，大棒就掄了起來(lái)。

1月26日，宣布對(duì)哥倫比亞商品征收25%關(guān)稅；

2月1日，對(duì)加拿大、墨西哥加征 25% 關(guān)稅，對(duì)中國(guó)加征 10% 關(guān)稅；

2月10日，美國(guó)再宣布對(duì)來(lái)自所有國(guó)家的鋼鐵和鋁征收25%關(guān)稅；

3 月4 日，起對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品再次加征 10% 關(guān)稅

3月4日，表態(tài)要對(duì)進(jìn)口銅加征25%關(guān)稅。

3月11日，宣布對(duì)加拿大鋼鐵和鋁產(chǎn)品額外加征 25% 關(guān)稅，

3月26日，宣布將對(duì)整車(chē)征收25%關(guān)稅，加拿大、歐盟反應(yīng)強(qiáng)烈

…………

加拿大、墨西哥，兩個(gè)最親密的小弟，都被打的窮追不舍。而越南是外來(lái)戶(hù)，50年前還在和美國(guó)打仗，2016年才被美國(guó)取消軍事禁運(yùn)，現(xiàn)在還沒(méi)有被美國(guó)承認(rèn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的。特朗普表示，如果越南對(duì)美出口繼續(xù)增長(zhǎng)，他不排除對(duì)越南也采取關(guān)稅措施。

越南根本不是一個(gè)永久的“避風(fēng)港”。

《財(cái)新》的一篇報(bào)道，引用德迅銷(xiāo)售市場(chǎng)部副總裁宋斌的觀(guān)點(diǎn)，往東南亞設(shè)廠(chǎng)受美國(guó)貿(mào)易政策影響太大，只要政策一變，廠(chǎng)商投資或“歸零”。

他還提起中國(guó)光伏出海的一段往事。2011年，中國(guó)光伏企業(yè)開(kāi)始向東南亞轉(zhuǎn)移。也是類(lèi)似的邏輯，因?yàn)橹袊?guó)光伏被針對(duì)，就變身“東南亞光伏”。此后十余年，在越南、泰國(guó)、柬埔寨及馬來(lái)西亞四國(guó)，建成了中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈在海外惟一成規(guī)模的生產(chǎn)基地。2024年，美國(guó)對(duì)這四國(guó)啟動(dòng)反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼(“雙反”)政策，中國(guó)光伏企業(yè)的東南亞行驟停。出海，沒(méi)躲過(guò)屠刀。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)數(shù)據(jù)測(cè)算，以上總投資在60億-90億美元。

看看歷史，讀透當(dāng)下，“出?！币铟龋瑒e讓中國(guó)企業(yè)成為無(wú)家可歸的“游擊隊(duì)”。

04

兩年前，興起一個(gè)概念，“不出海，就出局”。

今天，我想說(shuō)，這提法，不合適，極度片面，更直接點(diǎn)，根本錯(cuò)誤。

不要神話(huà)出海。

海外不是遍地黃金，并非攀上出海的列車(chē)，就能高人一等。一個(gè)充滿(mǎn)摩擦，充滿(mǎn)不確定的時(shí)代，無(wú)處可躲。

2024年，我問(wèn)一位造車(chē)新勢(shì)力的創(chuàng)始人，“今年你心里最重要的三件事”。他回答：供應(yīng)鏈、組織架構(gòu)調(diào)整、AI。

當(dāng)時(shí) “不出海，就出局”掀起熱議。當(dāng)場(chǎng)有一位記者，記下了這個(gè)問(wèn)答，寫(xiě)了評(píng)論，大意是，創(chuàng)始人心里三件事里沒(méi)有出海，不夠雄心壯志。

但我的看法相反，這位創(chuàng)始人的思路清晰且堅(jiān)定。我的評(píng)論是，中國(guó)市場(chǎng)一年銷(xiāo)售近3000萬(wàn)，越南30萬(wàn)。在中國(guó)市場(chǎng)，干掉那些尸位素餐的，多搶出來(lái)1%，就是一整個(gè)越南的量。

再“卷”也沒(méi)有新能源汽車(chē)行業(yè)卷了吧，但憑借“練內(nèi)功”，這家車(chē)企過(guò)去12個(gè)月市值翻三倍，是同期表現(xiàn)最好的車(chē)企。

只有練好內(nèi)功，才能不出局。而不是出海。

可以確定的是，未來(lái)產(chǎn)業(yè)格局是，高端產(chǎn)業(yè)，中、美、歐、日競(jìng)爭(zhēng)。低端產(chǎn)業(yè)，越南、印度、印尼、泰國(guó)、墨西哥搶奪。

根本沒(méi)有下一個(gè)中國(guó)，只有供應(yīng)鏈重構(gòu)下的“九子奪嫡”。目前比較大的共識(shí)是，“中國(guó)+1”——1是備份，是打造國(guó)內(nèi)基地的競(jìng)爭(zhēng)力，再以海外“1”的這個(gè)產(chǎn)能去輻射海外市場(chǎng)，通過(guò)和當(dāng)?shù)胤窒硎找娴姆绞?，雙贏(yíng)互利，實(shí)現(xiàn)全球化。

要警惕“不出海，就出局”透露出的焦慮和誘惑。

當(dāng)然有靠出海走向成功的企業(yè)。但是別忘了，中國(guó)經(jīng)濟(jì)哪怕保持5%的增速，那增加的部分，就是兩個(gè)越南的GDP總量。

大多數(shù)企業(yè)，轉(zhuǎn)機(jī)都在中國(guó)，他們的命運(yùn)和中國(guó)的消費(fèi)提振，和中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)高度綁定。一如你我。

去年，國(guó)內(nèi)某頭部車(chē)企因?yàn)橘~期過(guò)長(zhǎng)，供應(yīng)鏈毛利太低。引發(fā)激烈批評(píng)，我的觀(guān)點(diǎn)是：做大哥的，不能負(fù)了小弟，大企業(yè)一定要善待幫你成功的供應(yīng)鏈。

大時(shí)代的巨浪撲面而來(lái)，蘋(píng)果這樣的鏈主，是巨輪，總能乘風(fēng)破浪，甚至主動(dòng)兩頭下注，才能讓自己利益最大化。但供應(yīng)鏈上的小兄弟，只是時(shí)代的浮萍，請(qǐng)善待，請(qǐng)謹(jǐn)慎。

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