編者按：本文轉(zhuǎn)自公眾號(hào)政事堂2019，作者顧子明，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。
五一假期的第一天，就在特斯拉宣布降價(jià)的時(shí)候，占據(jù)國(guó)內(nèi)壟斷地位的豐巢快遞箱宣布從免費(fèi)改為收費(fèi)，把自己送上了熱搜，引來(lái)了全網(wǎng)的謾罵之聲。
雖然政事堂的讀者們用快遞箱的可能不多，不過(guò)，這卻是一個(gè)梳理“新基建”與“新動(dòng)能”關(guān)系的好例子，今天也就展開(kāi)聊一下。
首先，順豐漲價(jià)豐巢，行為上是合乎邏輯的。
隨著本輪疫情引發(fā)的資本荒以及無(wú)人取件業(yè)務(wù)的迅猛增長(zhǎng)，順豐此時(shí)收費(fèi)，無(wú)外乎倆原因：一個(gè)是倒逼用戶盡快取件以提升快遞箱的翻臺(tái)率，另一個(gè)是降低燒錢的速度以求賬面上留著更多的現(xiàn)金。
從商業(yè)戰(zhàn)術(shù)的角度來(lái)看，不僅正確，而且時(shí)機(jī)也選擇的非常好。
不過(guò)，在政事堂看來(lái)，戰(zhàn)術(shù)的成功并不能改變戰(zhàn)略的失敗。
快遞箱能不能靠收費(fèi)賺錢呢？
能，但是賺的是一個(gè)辛苦錢。
每個(gè)快遞柜不僅需要一次性投入數(shù)萬(wàn)億的建設(shè)費(fèi)用，每年還需要支付場(chǎng)地費(fèi)、電費(fèi)、維護(hù)費(fèi)以及折舊成本。
這對(duì)于靠著融資做起來(lái)的豐巢，就算收費(fèi)了，其投資收益率也無(wú)法滿足資本的期望。
因?yàn)榭爝f箱的本質(zhì)，是一個(gè)重資產(chǎn)的基建。
如果想明白豐巢是一個(gè)基建，那么就會(huì)明白順豐錯(cuò)在哪里，因?yàn)?strong>基建的邏輯是要不斷降低成本，不斷降低收費(fèi)的。
就像昨天文章的特斯拉model3，別覺(jué)得看T標(biāo)有多時(shí)尚，本質(zhì)也是一個(gè)基建，隨著供應(yīng)鏈的本土化，上海工廠成本降低了，特斯拉肯定會(huì)繼續(xù)向自己舉起屠刀。
國(guó)家也是如此，最近三年，從地租成本角度的房住不炒，到運(yùn)輸成本角度的高速和高鐵的不斷降價(jià)，再到稅收角度的營(yíng)改增和減稅降費(fèi).....中國(guó)政府一系列動(dòng)作的背后，都是降低基建的的收費(fèi)，對(duì)自己動(dòng)刀子。
“基建”的成本低了，“動(dòng)能”的利潤(rùn)就來(lái)了。
就像2015年國(guó)務(wù)院逼著三大運(yùn)營(yíng)商“提速降費(fèi)”，把運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)讓出來(lái)后，引爆了中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的大繁榮，誕生了一大批的獨(dú)角獸那樣，投資基建不是因?yàn)榛苜嶅X，而是因?yàn)榛軌蚍趸瘎?dòng)能。
譬如京東物流雖然連續(xù)虧了十幾年，但是大家都知道京東商城和京東數(shù)科這些動(dòng)能可以賺錢；阿里的淘寶網(wǎng)一直都是免費(fèi)虧本，但淘寶網(wǎng)后面的“動(dòng)能”阿里媽媽則賺得盆滿缽滿。
QQ、淘寶、百度搜索，前臺(tái)都需要大量的服務(wù)器和研發(fā)費(fèi)用，但是他們都不像用戶收費(fèi)，而資本認(rèn)可他們的不收費(fèi)，是因?yàn)檫@些基建的背后，都有能賺錢的動(dòng)能。
因此我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，順豐的豐巢本身就有巨大的邏輯問(wèn)題。
“五岳盟主”完成流量私域化的阿里菜鳥(niǎo)，是奔著物聯(lián)網(wǎng)OS去的，不斷降價(jià)Model3的特斯拉，則是奔著車聯(lián)網(wǎng)OS去的，大佬們根本不怕賠錢，因?yàn)樗麄兌际潜贾瘴磥?lái)的鑄幣稅去的。
而豐巢只解決了最后一公里的問(wèn)題，無(wú)法從阿里、拼多多以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的四通一達(dá)手里拿到完整的商品與物流信息，因此不管投資多少，也很難孵化出新的“動(dòng)能”。
而且，快遞箱的技術(shù)含量遠(yuǎn)低于共享單車和送餐快遞，幾乎是毫無(wú)入門(mén)門(mén)檻，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手只要肯燒錢，很快就能追上你的進(jìn)度。
甚至就像共享單車那樣，先發(fā)展的錯(cuò)成本過(guò)高，后發(fā)展的反而可以通過(guò)統(tǒng)一制式，大幅降低成本、增添更實(shí)用的功能。
更悲劇的，就像就像國(guó)產(chǎn)新能源車幾年來(lái)花費(fèi)巨大的宣傳反而是在替特斯拉做推廣那樣，順豐的豐巢燒了幾十億，是在幫助賣貨的阿里和拼多多降低物流成本，而這兩家公司還都在以高緯度向快遞領(lǐng)域切入準(zhǔn)備做OS，將成為順豐的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
所以呢，我們要明白，把時(shí)間拉的足夠長(zhǎng)，搞基建能賺錢，但是不能賺大錢的，哪怕你是新基建。
就像當(dāng)年號(hào)稱“中國(guó)新四大發(fā)明”的共享單車，本質(zhì)就是一個(gè)當(dāng)年的重資產(chǎn)新基建。
支付寶、微信、美團(tuán)、滴滴們?yōu)榱酥Ц逗统鲂写髴?zhàn)的時(shí)候，這些重資產(chǎn)基建就擁有非常高的估值。
可是，當(dāng)列強(qiáng)們不去燒錢競(jìng)爭(zhēng)了，這些重資產(chǎn)基建就會(huì)像ofo那樣迅速隕落，估值迅速回歸。
這就是新基建的本質(zhì)，有的要負(fù)責(zé)啟動(dòng)新動(dòng)能的崛起，有的要作為入口驅(qū)動(dòng)新動(dòng)能的競(jìng)爭(zhēng)。
競(jìng)爭(zhēng)的背后，就像過(guò)去的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，未來(lái)的特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的基建企業(yè)，以及阿里投資的“五岳聯(lián)盟”快遞公司.......
這些干苦力的基建公司，價(jià)值并非是取決于自身，而是背后看重他們的動(dòng)能公司為了賺取超額利潤(rùn)，為了在競(jìng)爭(zhēng)中確立自身的優(yōu)勢(shì)，愿意花費(fèi)多大的代價(jià)去投資和驅(qū)動(dòng)他們。
所以，認(rèn)清基建的底層邏輯對(duì)于企業(yè)家和投資者都非常重要，餓了么和摩拜就實(shí)現(xiàn)了高位套現(xiàn)，而拎不清的順豐豐巢，就像ofo那樣砸在了自己的手里。
企業(yè)如此，國(guó)家亦如此。
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