全球經(jīng)濟(jì)疲軟已成現(xiàn)實(shí)，但依然擋不住英偉達(dá)突飛猛進(jìn)的腳步。

5月30日晚，美股開(kāi)盤，英偉達(dá)股價(jià)上漲3.8%至404.25美元/股，隨后更是一路飆升至419.38美元/股，市值突破1萬(wàn)億美元。相比起2022年11月的股價(jià)，英偉達(dá)市值增長(zhǎng)了近四倍。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)全球大廠都在裁員中，英偉達(dá)卻逆勢(shì)瘋漲，到底是為什么？

1 青田人開(kāi)創(chuàng)的帝國(guó)

英偉達(dá)的創(chuàng)始人和CEO黃仁勛是美籍華人，1963年2月17日出生，9歲即隨父母從臺(tái)灣遷居美國(guó)，他的祖籍是浙江省青田縣。

1984年黃仁勛在俄勒岡州立大學(xué)取得電氣工程學(xué)位，其后在斯坦福大學(xué)取得碩士學(xué)位。

在AMD和LSI Logic工作幾年后，1993年創(chuàng)立NVIDIA（英偉達(dá)）。

黃仁勛和一眾華人企業(yè)家有著相同的特性，他是圈子里有名的工作狂，他曾經(jīng)解釋自己為何如此狂熱：為了我們的孩子們，讓他們的將來(lái)更好一些。

這個(gè)回答很華人。

黃仁勛 圖源：英偉達(dá)官網(wǎng)

黃仁勛為人不張揚(yáng)，國(guó)內(nèi)很少有人知道這位杰出華人的成功之路。其實(shí)他的成績(jī)已經(jīng)在華人圈中，達(dá)到了知名的存在。

全球華人創(chuàng)辦的企業(yè)市值能達(dá)到萬(wàn)億美元的，獨(dú)此一家，別無(wú)分店。

中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、馬化騰開(kāi)創(chuàng)的騰訊最高峰時(shí)市值為7000億美元，現(xiàn)在的騰訊市場(chǎng)值僅有不到3000億美元。

歷史上，曾經(jīng)成為IT業(yè)的美國(guó)知名華人企業(yè)家，離他的高度還差得很遠(yuǎn)，王安曾經(jīng)成為PC電腦中的新晉產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖，但很快消失，雅虎的楊致遠(yuǎn)也僅僅在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)大潮初期成為創(chuàng)業(yè)明星，而現(xiàn)在的雅虎，早已風(fēng)光不在。

而英偉達(dá)才剛剛進(jìn)入狀態(tài)，生成式AI的時(shí)代只是拉開(kāi)了一點(diǎn)序幕而已。

5月27日，黃仁勛回到中國(guó)臺(tái)灣應(yīng)邀參加臺(tái)大畢業(yè)典禮。

他說(shuō)： 我們正處于一個(gè)重大技術(shù)時(shí)代的開(kāi)始，AI（人工智能）已從根本上重塑電腦，這將是電腦產(chǎn)業(yè)的一次重生，也是中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)的一個(gè)黃金機(jī)遇（Golden opportunity）。

他強(qiáng)調(diào)“1984年畢業(yè)是完美的一年，我預(yù)測(cè)2023年也將是如此?！?/p>

“你們現(xiàn)在正站在人工智能的起點(diǎn)上，每個(gè)行業(yè)都將經(jīng)歷革命！“

他告誡年輕人 “RUN！Don’t Walk！” 要記住要一直跑下去，而不是用走的，因?yàn)槭澜绮粫?huì)停下來(lái)等你！

未來(lái)的英偉達(dá)，達(dá)到任何高度，都是有可能的，市值再翻上幾翻，或許都不必感到奇怪，畢竟作為一個(gè)時(shí)代大潮和風(fēng)口中的關(guān)鍵性企業(yè)，英偉達(dá)未來(lái)的想象力空間極大。

2 算力成為了能源

以ChatGPT為代表的生成式AI開(kāi)啟了一個(gè)新時(shí)代。

我們甚至可以斷言，生成式AI未來(lái)會(huì)成為提升人類生產(chǎn)效率的超級(jí)工具，大部分工作都將通過(guò)生成式AI的加載而迅速提升效率。

生成式AI的程序開(kāi)發(fā)，并不是最大的難題，算力資源才是其發(fā)展的根基，也就是說(shuō)算力是生成式AI的基礎(chǔ)能源。

電力網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)國(guó)家工業(yè)化的基礎(chǔ)，而算力網(wǎng)絡(luò)則會(huì)成為一個(gè)地區(qū)能否在AI時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)力大小的關(guān)鍵所在。

英偉達(dá)，是當(dāng)下算力網(wǎng)絡(luò)中的核心企業(yè)。

英偉達(dá)從為游戲愛(ài)好者提代顯卡起步，現(xiàn)在的企業(yè)定位已經(jīng)更改為“人工智能計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者”。

這個(gè)定位，當(dāng)下是實(shí)至名歸的。

英偉達(dá)在AI 數(shù)據(jù)中心GPU領(lǐng)域幾乎沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，它控制著90%的市場(chǎng)，所有的人工智能核心都離不開(kāi)它。

英偉達(dá)確實(shí)牛，ChatGPT在整個(gè)地球找不到可以替代的，從雞蛋理論來(lái)講，沒(méi)有英偉達(dá)的和大模型訓(xùn)練，就不會(huì)有ChatGPT。

英偉達(dá)的 AI 超級(jí)計(jì)算機(jī)DGX是語(yǔ)言大模型背后的引擎，DGX已經(jīng)成為了AI領(lǐng)域的必備工具，所以，人工智能的發(fā)展和前景都要看英偉達(dá)能把自家升級(jí)到什么地步。

此外，英偉達(dá)還發(fā)布了一個(gè)用2nm制造的突破性計(jì)算光刻技術(shù)——NVIDIA cuLitho計(jì)算光刻庫(kù)，計(jì)算光刻是設(shè)計(jì)和制造領(lǐng)域中最大的計(jì)算工作負(fù)載，每年消耗數(shù)百億CPU小時(shí)。cuLitho能夠?qū)⒂?jì)算光刻的速度提高到原來(lái)的40倍。

以往，制造商處理單個(gè)掩膜板需要兩周時(shí)間，而在GPU上運(yùn)行cuLitho只需8小時(shí)。

目前，全球最大晶圓廠臺(tái)積電、全球最大制造商阿斯麥（ASML）、全球最大EDA公司新思科技（Synopsys）都將使用這項(xiàng)新技術(shù)。

以上這些成就隨便一條拉出來(lái)，都可以成就一家獨(dú)角獸企業(yè)，而這么多牛逼的技術(shù)集合在一起，那就不僅僅是獨(dú)角獸了，而是一架科技航母，也難怪英偉達(dá)能成長(zhǎng)這么快。

可以說(shuō)英偉達(dá)構(gòu)造了人工智能的基礎(chǔ)架構(gòu)，它是人工智能基礎(chǔ)建設(shè)者，也是研發(fā)先驅(qū)。

英偉達(dá)成為了AI時(shí)代的能源供應(yīng)商，甚至是唯一的超級(jí)供應(yīng)商，這是它在全球經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)依然受到資本市場(chǎng)的追捧的關(guān)鍵原因。

5月29日，身著標(biāo)志性黑色皮衣的英偉達(dá)CEO黃仁勛在臺(tái)北舉行近4年來(lái)的首場(chǎng)線下主題演講。

“我們正在重新發(fā)明計(jì)算機(jī)，加速計(jì)算和人工智能標(biāo)志著計(jì)算正在被重新定義?！?/p>

英偉達(dá)最新向市場(chǎng)推出的DGX GH200提供1 Exaflop的性能，成為E級(jí)超級(jí)計(jì)算機(jī)，內(nèi)存是2020年推出的上一代超級(jí)計(jì)算機(jī)DGX A100的近500倍。

而谷歌、 Meta和微軟將成為首批使用DGX GH200以探索其生成式AI功能的公司。

全球看好生成式AI未來(lái)的巨頭們，都離不開(kāi)英偉達(dá)的算力供應(yīng)，因?yàn)橛ミ_(dá)才是人工智能的基建設(shè)施服務(wù)商。

3 英偉達(dá)的隱憂

黃仁勛預(yù)計(jì)，未來(lái)12個(gè)月，來(lái)自AI平臺(tái)的收入將大幅增長(zhǎng)。

他表示：“計(jì)算機(jī)行業(yè)正在同時(shí)經(jīng)歷兩個(gè)轉(zhuǎn)變——加速計(jì)算和生成式AI。隨著公司競(jìng)相將生成式AI應(yīng)用到每個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)和業(yè)務(wù)流程中，價(jià)值一萬(wàn)億美元的全球數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施將從通用計(jì)算過(guò)渡到加速計(jì)算?！?/p>

這么龐大的市場(chǎng)，那些巨頭們也深知，如若長(zhǎng)期依賴英偉達(dá)，他們未來(lái)的算力成本很難降低，自研AI芯片就成為谷歌、阿里巴巴、亞馬遜這些云服務(wù)大企業(yè)必須要推進(jìn)的一項(xiàng)重大事務(wù)。

除了面臨巨頭們自研產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)外，英偉達(dá)還面臨著國(guó)際政治沖突下的發(fā)展困境。

中美是全球生成式AI最火熱的兩個(gè)國(guó)家，也是英偉達(dá)的兩大關(guān)鍵市場(chǎng)。2023財(cái)年（2022年2月到2023年1月），中國(guó)市場(chǎng)（含大陸、香港和臺(tái)灣）營(yíng)收占英偉達(dá)全球營(yíng)收的比例高達(dá)47%。

去年下半年，拜登政府出臺(tái)一系列禁令，英偉達(dá)等公司向中國(guó)出口高端產(chǎn)品變得困難重重。這讓英偉達(dá)在華前景變得晦暗不明。

目前，英偉達(dá)的解決方案是推出“中國(guó)特供版”芯片。

禁令頒布后，英偉達(dá)去年11月推出規(guī)格較低的A800，將NVLink互連總線的連接速率降至400GB/s，比A100芯片下降了200GB/s，以規(guī)避美國(guó)出口管制新規(guī)。

盡管性能被削弱，但A800仍然成為中國(guó)公司的搶購(gòu)目標(biāo)。不過(guò)，這并不能消除黃仁勛和英偉達(dá)對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)的憂慮。

黃仁勛接受外媒采訪時(shí)表示，新規(guī)使得美國(guó)科技企業(yè)“深陷困境”，“中國(guó)是科技產(chǎn)業(yè)的一個(gè)非常重要的市場(chǎng)”。他還表示，拜登政府對(duì)半導(dǎo)體技術(shù)實(shí)施的出口限制，使英偉達(dá)感到束手束腳?！坝ミ_(dá)無(wú)法在全球最大市場(chǎng)之一的中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)?！?/p>

“如果我們被剝奪了中國(guó)市場(chǎng)，我們沒(méi)有應(yīng)急措施。因?yàn)槭澜缟蠜](méi)有其他中國(guó)，只有一個(gè)中國(guó)?！秉S仁勛說(shuō)。

如若一半的市場(chǎng)被貿(mào)易限制所影響，英偉達(dá)要保持高速增長(zhǎng)和漂亮財(cái)報(bào)幾乎是不可能的。

黃仁勛是美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)呼吁取消一切貿(mào)易戰(zhàn)管制手段最為積極的企業(yè)家之一。

因?yàn)橛ミ_(dá)同樣是受害者。

未來(lái)的中國(guó)市場(chǎng)，每一年的算力預(yù)計(jì)要增加50%以上，并會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)保持高速增長(zhǎng)，如此龐大的市場(chǎng)，哪個(gè)企業(yè)敢放棄呢？

短期內(nèi)，中國(guó)AI芯片還難以與英偉達(dá)一戰(zhàn)，但中國(guó)大客戶在絕境中自謀生路，是英偉達(dá)不愿見(jiàn)到的。

“記住，公司距離倒閉只有30天?！边@句話被黃仁勛用來(lái)激勵(lì)員工不能松懈。

英偉達(dá)的未來(lái)有陽(yáng)光也有陰霾，哪怕在它市值接近萬(wàn)億美元時(shí)，黃仁勛在臺(tái)灣的發(fā)言中依然可以看到滿滿的焦慮感。

一個(gè)全球最優(yōu)秀的華人企業(yè)家，依然免不了在時(shí)代的政治風(fēng)浪中憂心忡忡，對(duì)于黃仁勛來(lái)說(shuō)，狄更斯的那句話，可能直擊心靈，這是一個(gè)最好的時(shí)代，這也是一個(gè)最壞的時(shí)代。

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