編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào)家辦新智點(diǎn)（ID：foinsight），作者：foinsight，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

近期，海外研究機(jī)構(gòu)圍繞設(shè)立家族辦公室（以下簡(jiǎn)稱為“家辦”）的注意事項(xiàng)和關(guān)鍵問(wèn)題，進(jìn)行了深入調(diào)研和分析，提供了有一定價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。

本文，《家辦新智點(diǎn)》篩選和總結(jié)了專家的一些關(guān)鍵意見(jiàn)和建議，希望能為讀者們提供一份解決關(guān)鍵問(wèn)題的指南。

01 關(guān)鍵事項(xiàng)的調(diào)查結(jié)果

近期，海外研究機(jī)構(gòu)圍繞設(shè)立家辦的關(guān)鍵事項(xiàng)進(jìn)行了深入調(diào)研，以下為調(diào)研結(jié)果：

一，誰(shuí)真正需要家辦？

· 55%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是超過(guò)1億美元的多代家族?

· 18%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是希望是以為投資目的匯集資金的多個(gè)家族?

· 13%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是超高凈值個(gè)人，如企業(yè)家??

二，當(dāng)家辦成立并運(yùn)行時(shí)，最大的痛點(diǎn)是什么？

· 25%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是創(chuàng)建流程

· 30%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是招聘員工困難

· 27%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是投資流程和理念

· 18%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是整合來(lái)自多家銀行和托管人的信息

三，家辦是否應(yīng)該將中后臺(tái)職能外包給第三方？

· 在假設(shè)第三方是安全和穩(wěn)健的前提下，85%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為應(yīng)該將其外包

· 15%的調(diào)查對(duì)象沒(méi)有將家辦的中后臺(tái)職能外包給第三方

四，在為家辦尋找技術(shù)解決方案時(shí)，主要考慮的因素是什么？

· 25%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是成本

· 34%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是一個(gè)系統(tǒng)與多個(gè)系統(tǒng)（投資組合管理、財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)、文檔存儲(chǔ)）的功能集成度

· 23%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為需要易于實(shí)施

· 18%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為是能夠自動(dòng)聚合來(lái)自不同銀行和托管人的數(shù)據(jù)/報(bào)告

02? 家辦的關(guān)鍵決策

對(duì)于任何考慮設(shè)立家辦的家族來(lái)說(shuō)，有四大關(guān)鍵步驟至關(guān)重要：

首先，家族需要研究家辦的類型并決定家辦的設(shè)立地點(diǎn)；

其次，家族需要在其選擇的司法管轄區(qū)找到合適的銀行、律師和其他專業(yè)顧問(wèn)；

第三，家族必須做出正確的申請(qǐng)和備案。

第四，隨著審批時(shí)間的推移，他們需要考慮如何組織運(yùn)營(yíng)、人員配備以及需要與哪些外部合作伙伴合作。

其中，家辦選擇成立單一家辦（SFO）還是聯(lián)合家辦？

對(duì)此，首先家族要厘清兩者的差異：

用簡(jiǎn)單的術(shù)語(yǔ)來(lái)講，單一家辦管理一個(gè)家族的資產(chǎn)和財(cái)富（可能包括控制家族企業(yè)），通常最終由該家族控制。單一家辦通常有一個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，如律師、投資專家、稅務(wù)顧問(wèn)，負(fù)責(zé)管理資產(chǎn)并監(jiān)督其他方面，如慈善事業(yè)、培訓(xùn)、發(fā)展、繼任規(guī)劃、保險(xiǎn)以及家族的一系列事務(wù)。

聯(lián)合家辦就像一個(gè)單獨(dú)的家辦，服務(wù)于多個(gè)家族。聯(lián)合家辦的所有者可能是其資產(chǎn)由聯(lián)合家辦管理的某些家族，或者聯(lián)合家辦的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)。在新加坡，聯(lián)合家辦需要獲得新加坡金融管理局頒發(fā)的注冊(cè)基金管理公司RMFC資格的資本市場(chǎng)服務(wù)許可證（CSML）。簡(jiǎn)而言之，聯(lián)合家辦是一個(gè)管理多個(gè)或多個(gè)家族的資產(chǎn)或財(cái)富的實(shí)體。

家辦在選擇家辦設(shè)立地點(diǎn)時(shí)需要合理的建議和仔細(xì)的分析，最好獲得關(guān)于該司法管轄區(qū)的客觀建議，而不是簡(jiǎn)單地接受任何人不太公正的指導(dǎo)。

在選擇家辦的設(shè)立地點(diǎn)上，主要考慮因素應(yīng)包括以下幾點(diǎn)：

1. 地緣政治和政治穩(wěn)定；

2. 法規(guī)和政府稅收/財(cái)政激勵(lì)；

3. 相對(duì)于本國(guó)司法管轄區(qū)的居住地（家族完全脫離某些國(guó)家的住所、稅務(wù)和其他監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)并不容易，可能需要家辦之外的其他結(jié)構(gòu)，如信托或基金會(huì)）；

4. 所需資產(chǎn)管理規(guī)模方面的合格標(biāo)準(zhǔn)（新加坡在這方面的要求遠(yuǎn)高于迪拜和阿聯(lián)酋其他地區(qū)）；

5. 在金融、咨詢、法律、會(huì)計(jì)、信托等領(lǐng)域提供正確的專業(yè)建議和支持；

6. 生活方式、教育、安全、通信等基礎(chǔ)設(shè)施便利程度，以及住房和醫(yī)療健康條件。

03? 十大關(guān)鍵問(wèn)題

在家族做出以上決定后，需要考慮以下十大關(guān)鍵問(wèn)題：

一，成本。

在新加坡和香港設(shè)立家辦的成本不菲，但全球金融中心如蘇黎世、倫敦、紐約、東京等地，也是如此。

二，招聘人才。

家辦在招聘合適人才方面面臨一定的難度。因?yàn)樗麄兣c來(lái)自銀行、私人銀行、保險(xiǎn)公司、獨(dú)立財(cái)富管理公司和其他許多機(jī)構(gòu)的任何實(shí)體都有直接競(jìng)爭(zhēng)。此外，家辦在員工留任方面也面臨一定挑戰(zhàn)。

三，結(jié)構(gòu)。

家辦的結(jié)構(gòu)必須是全面的、量身定制的，并應(yīng)避免控制權(quán)過(guò)于集中在“一只手上”，以防實(shí)控人死亡、疾病或喪失工作能力。此外，專家們還特別強(qiáng)調(diào)家族不要“本末倒置”，尤其是不要過(guò)度關(guān)注政府的激勵(lì)措施，例如新加坡的“13O”計(jì)劃、稅收和其他訴求。

四，獲得正確的建議。

家辦在選擇合適的公司與之合作和尋求建議時(shí)，不能只追求最便宜的。因?yàn)檫@是一項(xiàng)昂貴的投資，必須正確實(shí)施，因此服務(wù)質(zhì)量至關(guān)重要。對(duì)此，家族要做好功課，尋找經(jīng)驗(yàn)豐富的顧問(wèn)，并準(zhǔn)備好支付適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用以獲得適當(dāng)?shù)闹笇?dǎo)。

五，專家意見(jiàn)。

在確定合適的專業(yè)服務(wù)提供商時(shí)，服務(wù)質(zhì)量至關(guān)重要。真正的價(jià)值來(lái)自于經(jīng)驗(yàn)，來(lái)自對(duì)家族定制需求的理解，來(lái)自于采取長(zhǎng)期的方法來(lái)幫助每個(gè)家族實(shí)現(xiàn)他們的商業(yè)目標(biāo)和共同愿景。

六，了解關(guān)鍵影響。

例如，如果某個(gè)家族主要對(duì)家辦的投資移民類型任務(wù)感興趣，他們需要認(rèn)識(shí)到新加坡的13O計(jì)劃是一種稅收激勵(lì)，對(duì)獲得居留權(quán)沒(méi)有幫助。此外，13O不會(huì)免除客戶在其他司法管轄區(qū)的CRS義務(wù)。

七，了解細(xì)則。

例如，在新加坡，成為永久居民 (PR) 實(shí)際上并不是那么“永久”，根據(jù)一位律師的說(shuō)法，它需要每三到五年更新一次，而更新通常需要具備一定天數(shù)的居住證明以及其他經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)和社會(huì)貢獻(xiàn)。

八，未來(lái)的義務(wù)（經(jīng)常被忽視）。

家辦不要忘記相關(guān)的義務(wù)例如新加坡的年輕成年男性需要服兵役。因此，客戶還需要考慮成為永久居民（PR）對(duì)男孩的影響，除非有醫(yī)療豁免或其他情有可原的情況，否則男孩在年滿18歲時(shí)必須在新加坡完成兩年的國(guó)民服役。

九，展望未來(lái)。

專家報(bào)告指出，在涉及稅務(wù)申報(bào)、全球報(bào)告、多轄區(qū)合規(guī)等領(lǐng)域的相關(guān)趨勢(shì)時(shí)，一些家族的認(rèn)知通常存在重大差距。

十，請(qǐng)耐心等待。

通常，家辦完成注冊(cè)所需的時(shí)間至少為 6～12個(gè)月，這不可避免，而且通常會(huì)更長(zhǎng)。

04? 香港一直在反擊

近年來(lái)，全球越來(lái)越多的超高凈值人士選擇新加坡作為其家辦設(shè)立的地點(diǎn)，同時(shí)，越來(lái)越多的聯(lián)合家辦也在利用新加坡先進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施，在當(dāng)?shù)啬酥寥蚪⒓皵U(kuò)大客戶群。

新加坡為超高凈值人士在財(cái)富管理、法律、會(huì)計(jì)、咨詢等服務(wù)方面提供了深入廣泛的服務(wù)，在移民/居留、教育、醫(yī)療、保障、住房和生活方式等方面為超高凈值人士提供了極大的靈活性和質(zhì)量。

專家報(bào)告稱，就新加坡市場(chǎng)而言，家辦基本上分為兩類：

一種類型是真正的家辦，其中有多代人，多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，由大家族集中資源，花時(shí)間研究如何正確地管理財(cái)富。這樣的家族正在從企業(yè)管理轉(zhuǎn)型到財(cái)富管理，肯定需要一個(gè)家辦。在某種程度上，他們?cè)跇?gòu)建一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)富保值工作。

第二類，即由移民驅(qū)動(dòng)的家辦，特別是在新加坡和阿聯(lián)酋。

極其富有的家族通常會(huì)在新加坡設(shè)立家辦，以進(jìn)行投資移民。他們經(jīng)歷了建立家辦的正常設(shè)立流程和障礙，但他們的主要目標(biāo)更多是圍繞獲得定居身份和居留權(quán)，并為其關(guān)鍵成員獲得在該國(guó)公民身份。

在這些案例中，委托人不太關(guān)心家辦結(jié)構(gòu)、信托投入、家族治理和章程，簡(jiǎn)而言之，他們的運(yùn)作更加初級(jí)，主要使命是將新加坡作為安全港。

在亞洲，香港也一直在反擊。香港是離岸財(cái)富管理行業(yè)知名中心，不僅為該地區(qū)的客戶提供服務(wù)，而且?guī)资陙?lái)在全球財(cái)富管理領(lǐng)域享有盛譽(yù)，擁有來(lái)自世界各地的客戶，并以完全國(guó)際化的方式，具備先進(jìn)的監(jiān)管環(huán)境和高度發(fā)達(dá)的財(cái)富管理基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)系統(tǒng)。

值得注意的是，香港對(duì)于設(shè)立家辦的吸引力仍然很大，即使新加坡在某些方面超過(guò)了香港。有關(guān)香港的專家觀察到，香港在資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和能力方面具有特定優(yōu)勢(shì)。此外，迪拜乃至更廣泛的阿聯(lián)酋正在考慮為設(shè)立家辦的家族提供更多的服務(wù)。

但無(wú)論在何地設(shè)立家辦，超高凈值人士及其家族都必須采取正確的步驟，在穩(wěn)固的基礎(chǔ)上建立其家辦，獲得適當(dāng)?shù)脑S可和合規(guī)，并達(dá)到適當(dāng)?shù)囊?guī)模和人員配置。

（《家辦新智點(diǎn)》提醒：內(nèi)容及觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。）

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