編者按：本文來(lái)源創(chuàng)業(yè)邦專欄金角財(cái)經(jīng)，作者吳大用，編輯白銀，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

9月26日，地震級(jí)的虛擬貨幣關(guān)閉潮，席卷整個(gè)國(guó)內(nèi)幣圈。

炒幣這一被爭(zhēng)議近十年的行當(dāng)，在這一天徹底被連根拔起。

幣圈大限已至。

砍斷幣圈的根脈

源頭在于兩天前。

9月24日，央行、公安部等10個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》。

通知指出：

境外虛擬貨幣交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣屬于非法金融活動(dòng)。對(duì)于相關(guān)境外虛擬貨幣交易所的境內(nèi)工作人員，以及明知或應(yīng)知其從事虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)，仍為其提供營(yíng)銷(xiāo)宣傳、支付結(jié)算、技術(shù)支持等服務(wù)的法人、非法人組織和自然人，依法追究有關(guān)責(zé)任。

簡(jiǎn)單說(shuō)，自此以后，朝中國(guó)大陸用戶開(kāi)放虛擬貨幣交易所，以及推廣宣傳炒幣、為炒幣提供支持的，都屬于犯罪行為。

“通知”發(fā)布后，幣圈掀起悍然大波。

星火礦池等一眾礦池服務(wù)商發(fā)布公告，宣稱將不再為中國(guó)用戶提供服務(wù)。隨后幣圈三大交易所幣安、火幣、歐易同樣宣布停止為中國(guó)大陸用戶提供服務(wù)，并暫停大陸IP的注冊(cè)服務(wù)。

擁有最多國(guó)內(nèi)用戶的火幣網(wǎng)則在9月26日宣布，將會(huì)在12月30日之前全面清退認(rèn)證為中國(guó)大陸的用戶，并關(guān)閉作為人民幣出入金的KYC通道。

作為“幣圈券商股”的火幣公告一出，錨定各大交易所平臺(tái)收益權(quán)益的平臺(tái)幣板塊集體暴跌。其中火幣的平臺(tái)幣HT從當(dāng)日最高10美元跌到最低5.8美元，跌幅高達(dá)40%，歐易的平臺(tái)幣也從當(dāng)日最高點(diǎn)15美元最低跌到了9.6美元，最高跌幅達(dá)到了35%。

當(dāng)日整個(gè)平臺(tái)幣板塊的平均跌幅，達(dá)到20%。

平臺(tái)在26日集體發(fā)布的清退公告，在幣圈引起了恐慌，大量投資者紛紛拋售自己手上的平臺(tái)幣以及穩(wěn)定幣USDT。

9月26日，各大交易所的法幣兌換版塊，人民幣對(duì)USDT的匯率最低跌到5.8的位置——以公開(kāi)賬戶錨定美元發(fā)行的加密數(shù)字貨幣的USDT，一直是幣圈里邊作為連接法定貨幣與數(shù)字貨幣橋梁的穩(wěn)定幣。在大多數(shù)時(shí)候，其價(jià)格與該法幣跟美元的匯率保持一致。

但26日這天，人民幣對(duì)美元的匯率在1:6.45的位置跌到了1:5.8，USDT對(duì)人民幣的匯率偏差最大卻去到了11%。這意味著，大多數(shù)投資者即便沒(méi)有在炒幣環(huán)節(jié)虧錢(qián)，到最后的出金環(huán)節(jié)，也直接損失了11%。

多年以來(lái)，經(jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)次的政策洗禮，幣圈間或波動(dòng)，卻依舊迅猛生長(zhǎng)?？蛇@次的幣圈大震蕩，和以往都不一樣。

關(guān)鍵在于，此次的政策，對(duì)炒幣以及為炒幣提供服務(wù)，都重新做了定義。這些行為不僅僅是違規(guī)，還違法。用幣圈人群的話來(lái)表達(dá)就是：這一次的“通知”把國(guó)內(nèi)幣圈的根給斷了。

被驅(qū)逐的礦場(chǎng)

砍斷國(guó)內(nèi)幣圈的根，其實(shí)早有先兆。

幣圈常說(shuō)的“94”，發(fā)生在2017年。那一年9月4日，央行等七部委將虛擬幣代幣發(fā)行，直接定性為非法集資。當(dāng)時(shí)政策一出，比特幣價(jià)格跌至谷底、無(wú)數(shù)幣種慘遭血洗，幣圈上下哀鴻遍野。

政策以后，國(guó)內(nèi)交易所紛紛宣布出海。不過(guò)所謂的出海，只是把公司注冊(cè)地和服務(wù)器搬到海外。實(shí)際上，包括火幣、歐易、Gate等交易所的主體用戶依舊還是中國(guó)人，通過(guò)港臺(tái)等地的服務(wù)器線路，進(jìn)行多重網(wǎng)絡(luò)代理跳轉(zhuǎn)，最終讓大陸用戶可以實(shí)現(xiàn)正常訪問(wèn)。

所以，即便2017年94的禁令出臺(tái)后，中國(guó)大陸的用戶依舊還能活躍的參與幣圈投資。

真正動(dòng)起真格，是在2020年。

那年年底，數(shù)字貨幣行情明顯從熊市向牛市轉(zhuǎn)換。

在灰度基金攜帶大量資金入場(chǎng)的推動(dòng)之下，比特幣價(jià)格從1萬(wàn)美元以下一路攀升，半年不到的時(shí)間上漲六倍多，最高接近6.5萬(wàn)美元的高位。

暴富效應(yīng)下，大量小白用戶與資金被吸引到幣圈，礦圈也因此大熱。以太坊等顯卡挖礦幣種的超高收益，同樣吸引大量投資者涌入。

資金涌入幣圈，不只是“擾亂金融秩序”，還侵占了大量社會(huì)資源。

首先就是爆買(mǎi)顯卡的風(fēng)暴，幾乎擊潰了整個(gè)國(guó)內(nèi)電腦裝機(jī)市場(chǎng)。

作為電腦核心配件的顯卡，是挖礦機(jī)器里的核心構(gòu)成部分。受幣圈挖礦熱的影響，礦場(chǎng)老板們開(kāi)始大量收購(gòu)市場(chǎng)上的顯卡，顯卡價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。

彼時(shí)，英偉達(dá)剛發(fā)布的30系列顯卡，價(jià)格比上年增長(zhǎng)一倍多，且全面斷貨。而20/10系列顯卡，也被礦場(chǎng)老板大量搶購(gòu)，變成礦機(jī)的一部分。連四五年前AMD發(fā)布的rx580甚至更早的560/570/480的價(jià)格，都被從1000出頭的正常價(jià)格，炒到3600的天價(jià)，溢價(jià)三倍多。

在以往，以性價(jià)比著稱的電腦裝機(jī)市場(chǎng)，在核心計(jì)算、顯存、內(nèi)存等硬件技術(shù)大幅度提升的當(dāng)下，以5000元預(yù)算能夠組裝出來(lái)的電腦，綜合性能卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如五年前以3000元機(jī)。

比顯卡漲價(jià)對(duì)社會(huì)資源侵占更加嚴(yán)重的，是挖礦行業(yè)對(duì)電力的需求。

以全球最大的比特幣礦機(jī)制造商比特大陸在去年4月份發(fā)布的螞蟻s19pro型號(hào)的芯片礦機(jī)為例。110T的算力，所需要的功耗高達(dá)3250w，運(yùn)轉(zhuǎn)24小時(shí)功耗高達(dá)80度電。按目前比特幣全網(wǎng)算力值136EH/S來(lái)計(jì)算，假設(shè)接入比特幣系統(tǒng)全部的礦機(jī)，都是螞蟻s19pro礦機(jī)。維持比特幣網(wǎng)絡(luò)需要130萬(wàn)臺(tái)機(jī)器，每天消耗的電量高達(dá)一億度電。而正常家庭一天的用電量在5度左右。

也就是說(shuō)，維持比特幣網(wǎng)絡(luò)一天的能耗，相當(dāng)于兩千萬(wàn)戶家庭一天的能耗。這還是以目前能耗比較低的礦機(jī)作為參照計(jì)算出來(lái)的結(jié)果，而實(shí)際上，目前比特幣網(wǎng)絡(luò)上依舊還有大量四五年前發(fā)布的機(jī)器在運(yùn)轉(zhuǎn)，能耗比要比螞蟻s19pro要高出50%以上。

幣圈另一個(gè)能耗大戶以太坊，目前的全網(wǎng)算力在683TH/S左右。以最常見(jiàn)的RX588型號(hào)的8卡礦機(jī)來(lái)計(jì)算，維持其網(wǎng)絡(luò)一天的功耗，也高達(dá)9千萬(wàn)度電。頭部的兩大數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)，每天高達(dá)2億度電以上的能耗，遠(yuǎn)比英國(guó)、法國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的能耗都要高。

比特大陸在2020年4月發(fā)布的比特幣礦機(jī)螞蟻s19pro，一天可以消耗80度電。

而中國(guó)大陸，最高的時(shí)候，占據(jù)了比特幣與以太坊算力的60%。

對(duì)礦場(chǎng)砍下的第一刀，是在5月18日。

5月18日內(nèi)蒙古下發(fā)通知全面清理虛擬貨幣挖礦項(xiàng)目

5月19日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開(kāi)第五十一次會(huì)議內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)：打擊比特幣及挖礦交易行為，堅(jiān)決防范個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)領(lǐng)域傳遞。

公告發(fā)布后，幣圈遭遇有史以來(lái)最嚴(yán)重的崩盤(pán)。慘烈程度超過(guò)去年“3·12”因?yàn)槊绹?guó)熔斷造成的暴跌，萬(wàn)億美元市值瞬間蒸發(fā)，百億美元合約被爆倉(cāng)，主流幣紛紛腰斬下跌。

更核心的是對(duì)數(shù)字貨幣上游挖礦產(chǎn)業(yè)的打擊——公告出臺(tái)后，大量礦場(chǎng)被迫關(guān)閉，特別是以太坊挖礦主要陣地內(nèi)蒙古，直接清空了所有礦場(chǎng)。

一個(gè)月之后，作為比特幣挖礦主陣地的四川，也宣布對(duì)比特幣挖礦一刀切。

6月20日零點(diǎn)，四川所有虛擬貨幣礦機(jī)被集體斷電。因?yàn)樗娰Y源豐富，電力成本低等因素，在過(guò)去五年時(shí)間里，四川一直是全球比特幣算力占比最高的地方。2019年，四川就因?yàn)楸┯瓯l(fā)洪水波及礦場(chǎng)，導(dǎo)致當(dāng)天比特幣全網(wǎng)算力下跌30%。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去五年，將近50%的比特幣算力集中在四川。

位于川西大涼山木里縣的比特幣礦場(chǎng)，最高峰時(shí)這里曾經(jīng)有3萬(wàn)臺(tái)比特幣礦機(jī)，如今已經(jīng)關(guān)閉。

在礦業(yè)內(nèi)部，四川的政策一直是風(fēng)向標(biāo)。

比特幣挖礦主要的成本，來(lái)自于電力的消耗。四川的西部地區(qū)水電資源豐富程度國(guó)內(nèi)居首，但工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，遠(yuǎn)離城市帶與產(chǎn)業(yè)帶，對(duì)外輸送成本高。大量的水電站建成后，主要依靠把電力賣(mài)給礦場(chǎng)，以收回開(kāi)發(fā)成本并獲取利潤(rùn)。長(zhǎng)期以來(lái)，這里都是全球比特幣挖礦的圣地，低至0.15左右一度的電力成本，讓大量使用了五六年的老舊比特礦機(jī)，依舊能夠在這里獲取利潤(rùn)。

這次關(guān)停，直接讓國(guó)內(nèi)喪失了大規(guī)模開(kāi)設(shè)礦場(chǎng)挖比特幣的基礎(chǔ)——除了四川，再也找不到電力成本如此低廉的地方。直接面對(duì)0.6元以上的高昂用電成本，大量的比特幣礦機(jī)會(huì)喪失利潤(rùn)空間，只能關(guān)機(jī)。

比特幣礦場(chǎng)的內(nèi)部場(chǎng)景，無(wú)數(shù)的礦機(jī)陳列在貨架上，發(fā)出震耳的轟鳴聲

另一方面，以太坊的挖礦也發(fā)生了變化。不同于比特幣近50%以上的電費(fèi)占比，以太坊挖礦電費(fèi)占比大概在10%左右。本身電費(fèi)占比不高，即便面對(duì)0.6元甚至0.8元以上的工業(yè)用電電價(jià)，依舊有著很高的利潤(rùn)空間，自從政策打壓后，挖礦的“礦工”們快速地從大量集中的挖礦模式轉(zhuǎn)換成了小型分散的模式，把機(jī)器做靜音改造，利用工廠做掩護(hù)，偷偷進(jìn)行挖礦。

但這一模式，在8月份開(kāi)始，也遭受沉重打擊。

全國(guó)用電荒以及碳中和政策，導(dǎo)致各地工廠開(kāi)始間歇停電。對(duì)于依靠礦機(jī)24小時(shí)不停運(yùn)轉(zhuǎn)的礦工來(lái)說(shuō)，這意味著收入不穩(wěn)定，以及各項(xiàng)開(kāi)支成本變高。停電，更相當(dāng)于高額的利潤(rùn)流失。

由8張RX580顯卡組成的以太坊礦機(jī)，一天的可以消耗30度電。

這樣的政策情況，目前并沒(méi)有明顯的預(yù)期變化。

挖礦的老宋，在3月份幣價(jià)最高峰的時(shí)候，投了400萬(wàn)進(jìn)來(lái)挖以太坊。最初，他將機(jī)器全部托管在四川雅安的礦場(chǎng)內(nèi)。6月20日，礦場(chǎng)被關(guān)閉后，老宋便將礦機(jī)全部拉回自己位于江蘇南通的紡織廠內(nèi)，利用工廠的用電指標(biāo)來(lái)挖礦。

而到了8月底，因?yàn)槟芎闹笜?biāo)觸線，南通開(kāi)始停電限電，老宋只好將機(jī)器運(yùn)到浙江金華的切割工廠內(nèi)，搭建新礦場(chǎng)挖礦。然而，新礦場(chǎng)才遠(yuǎn)轉(zhuǎn)十多天，金華也被限電，近兩百臺(tái)機(jī)器只能關(guān)機(jī)，每天流失2萬(wàn)多利潤(rùn)。

挖礦的礦工，早已習(xí)慣顛沛流離打游擊，本來(lái)這次，老宋打算將機(jī)器運(yùn)送到新疆等邊遠(yuǎn)地區(qū)繼續(xù)挖礦。但經(jīng)過(guò)做過(guò)調(diào)查后打消了這一念頭：雖然新疆電力成本低，但是新疆沒(méi)有工業(yè)集群，無(wú)法用工廠來(lái)掩蓋礦場(chǎng)，幾百臺(tái)機(jī)器也無(wú)法放民居內(nèi)進(jìn)行運(yùn)作，電力線路負(fù)擔(dān)不起。

在這樣的背景下，稍微成型的礦工如果還想繼續(xù)發(fā)展，只有整體遷移到海外地區(qū)，如圖庫(kù)斯坦、巴基斯坦、加拿大等。

挖礦早已走上了“去中國(guó)化”的道路，這一次的“通知”，讓這一進(jìn)程，瞬間、徹底地抵達(dá)了終點(diǎn)。

炒幣犯法，幣圈覆滅

所謂炒幣，需要大量的推廣與營(yíng)銷(xiāo)作基礎(chǔ)。

這次新政的威力，關(guān)鍵在于，對(duì)“炒幣”以及為“炒幣”提供服務(wù)等行為的定調(diào)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是違規(guī)與犯法的區(qū)別。

規(guī)是指規(guī)矩，規(guī)章，國(guó)家部委發(fā)的文件可以歸為此類(lèi)，即法規(guī)類(lèi)。這一類(lèi)文件出臺(tái)，主要是為了規(guī)范行業(yè)發(fā)展，各地都要嚴(yán)格遵守。

例如早在2013年，12.5的《五部委文件》出臺(tái)后就要求中國(guó)境內(nèi)的交易所全部都要關(guān)閉，也就是規(guī)定不允許開(kāi)設(shè)交易所了，發(fā)現(xiàn)一個(gè)就封一個(gè)。但是個(gè)人交易還被允許，而挖礦也還可以。但今年5.19后挖礦也不被允許了。

違規(guī)的后果無(wú)非整改，舉例而言，在違規(guī)的語(yǔ)境下，做礦場(chǎng)被發(fā)現(xiàn)最多整改關(guān)停，但不至于作為犯罪份子抓起來(lái)，因?yàn)椴皇沁`法，不適用以刑法對(duì)待。

但違法就不一樣了，直接入刑。

在9.24的通知里，比起以往監(jiān)管通知最大的區(qū)別，就是首次將公、檢、法三家納入聯(lián)合發(fā)文單位，這意味著金融委和人民銀行的決心極大，不再是以規(guī)束人，而是到了以法懾人的程度。

一般在我國(guó)發(fā)文流程上，聯(lián)合發(fā)文需要在發(fā)文前，將文稿先發(fā)送給聯(lián)合發(fā)文的單位逐級(jí)呈批把關(guān)后才能發(fā)出。也就是說(shuō)，通知里邊只要涉法的內(nèi)容，都已經(jīng)被主管單位認(rèn)可，并很有可能相應(yīng)的法規(guī)已經(jīng)在制定中——比如，由金融委牽頭，形成任務(wù)分工文件，各領(lǐng)一塊。

另一方面則是通知文件中有明確新增的涉法內(nèi)容，具體如下：

內(nèi)容的核心，就是給各類(lèi)的事件行為進(jìn)行定性。

在過(guò)去三天時(shí)間里，幣圈的各類(lèi)公告行為都是在圍繞著這些定性去進(jìn)行應(yīng)對(duì)的。主要有幾點(diǎn)要素：

第一，數(shù)字貨幣不具備有法定貨幣的法律地位，不予法律承認(rèn)及保護(hù)，不允許流通；

第二，開(kāi)展虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)屬于非法金融活動(dòng)，也就是將這類(lèi)型定性為違法了。而幣圈里邊這類(lèi)型的業(yè)務(wù)主要就包含以下幾類(lèi)：

• 法定貨幣與虛擬貨幣兌換業(yè)務(wù)；
• 虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務(wù)；
• 作為中間商、中介商撮合對(duì)手方買(mǎi)賣(mài)虛擬貨幣；
• 代幣發(fā)行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

上面這些，都屬于《通知》里定性為涉嫌非法金融活動(dòng)的業(yè)務(wù)范疇，對(duì)這些活動(dòng)業(yè)務(wù)“一律嚴(yán)格禁止，堅(jiān)決依法取締”。同時(shí)通知說(shuō)明，對(duì)開(kāi)展上述非法金融活動(dòng)涉及犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

對(duì)于幣圈來(lái)說(shuō)，法幣與虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務(wù)被凍結(jié)，意味著出入金渠道直接被徹底砍掉，在定性違法后，交易所大概率會(huì)直接關(guān)閉掉法幣兌換版塊。也不會(huì)有人再愿意冒著被判刑的風(fēng)險(xiǎn)，充當(dāng)OTC商家為交易所用戶承擔(dān)承兌業(yè)務(wù)。

以前短短幾秒將數(shù)字貨幣快速兌換成人民幣的情景，不再存在。變現(xiàn)難度大幅度加大后，流通性大打折扣，參與的人數(shù)必然會(huì)大規(guī)模降低。

與此同時(shí)，虛擬貨幣之間的幣幣兌換也定性為違法，可以看作一次定點(diǎn)爆破。

目前大多數(shù)我們熟知的交易所平臺(tái)，無(wú)法再像以前一樣把服務(wù)器開(kāi)設(shè)在外面，再用代理跳轉(zhuǎn)的技術(shù)繼續(xù)提供服務(wù)。例如火幣，歐易。如果繼續(xù)這樣操作，將屬違法，可以直接到海南總部抓人。

交易平臺(tái)被封死后，私下的場(chǎng)外承兌就需要冒極大的信任風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)。這同樣也會(huì)勸退大量的投資者。而代發(fā)行的禁令，也基本也將新項(xiàng)目在大陸發(fā)行推廣的路子完全堵死，不再會(huì)有新血液產(chǎn)生。存量市場(chǎng)在得不到補(bǔ)充的情況下，只能逐漸淘汰。

在這次《通知》定性后，中心化交易所基本會(huì)全軍覆沒(méi)，而得到利好的，只有部分去中心化交易所。

失去了平臺(tái)擔(dān)保支持的出入金端口，炒幣會(huì)在投資領(lǐng)域慢慢變成一個(gè)極其小眾的圈子，需要各項(xiàng)專業(yè)知識(shí)與人脈圈子來(lái)支撐，參與門(mén)檻會(huì)因此變得極高，換句話說(shuō)，幣圈會(huì)因此實(shí)現(xiàn)最終的去中國(guó)化。

中國(guó)的幣圈，從此將徹底覆滅。

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