編者按：本文來源創(chuàng)業(yè)邦專欄金角財經(jīng)，作者吳大用，編輯白銀，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權轉載。
9月26日，地震級的虛擬貨幣關閉潮，席卷整個國內(nèi)幣圈。
炒幣這一被爭議近十年的行當，在這一天徹底被連根拔起。
幣圈大限已至。
砍斷幣圈的根脈
源頭在于兩天前。
9月24日，央行、公安部等10個部委聯(lián)合發(fā)布的《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》。
通知指出：
境外虛擬貨幣交易所通過互聯(lián)網(wǎng)向我國境內(nèi)居民提供服務同樣屬于非法金融活動。對于相關境外虛擬貨幣交易所的境內(nèi)工作人員，以及明知或應知其從事虛擬貨幣相關業(yè)務，仍為其提供營銷宣傳、支付結算、技術支持等服務的法人、非法人組織和自然人，依法追究有關責任。
簡單說，自此以后，朝中國大陸用戶開放虛擬貨幣交易所，以及推廣宣傳炒幣、為炒幣提供支持的，都屬于犯罪行為。
“通知”發(fā)布后，幣圈掀起悍然大波。
星火礦池等一眾礦池服務商發(fā)布公告，宣稱將不再為中國用戶提供服務。隨后幣圈三大交易所幣安、火幣、歐易同樣宣布停止為中國大陸用戶提供服務，并暫停大陸IP的注冊服務。
擁有最多國內(nèi)用戶的火幣網(wǎng)則在9月26日宣布，將會在12月30日之前全面清退認證為中國大陸的用戶，并關閉作為人民幣出入金的KYC通道。
作為“幣圈券商股”的火幣公告一出，錨定各大交易所平臺收益權益的平臺幣板塊集體暴跌。其中火幣的平臺幣HT從當日最高10美元跌到最低5.8美元，跌幅高達40%，歐易的平臺幣也從當日最高點15美元最低跌到了9.6美元，最高跌幅達到了35%。
當日整個平臺幣板塊的平均跌幅，達到20%。
平臺在26日集體發(fā)布的清退公告，在幣圈引起了恐慌，大量投資者紛紛拋售自己手上的平臺幣以及穩(wěn)定幣USDT。
9月26日，各大交易所的法幣兌換版塊，人民幣對USDT的匯率最低跌到5.8的位置——以公開賬戶錨定美元發(fā)行的加密數(shù)字貨幣的USDT，一直是幣圈里邊作為連接法定貨幣與數(shù)字貨幣橋梁的穩(wěn)定幣。在大多數(shù)時候，其價格與該法幣跟美元的匯率保持一致。
但26日這天，人民幣對美元的匯率在1:6.45的位置跌到了1:5.8，USDT對人民幣的匯率偏差最大卻去到了11%。這意味著，大多數(shù)投資者即便沒有在炒幣環(huán)節(jié)虧錢，到最后的出金環(huán)節(jié)，也直接損失了11%。
多年以來，經(jīng)歷過無數(shù)次的政策洗禮，幣圈間或波動，卻依舊迅猛生長。可這次的幣圈大震蕩，和以往都不一樣。
關鍵在于，此次的政策，對炒幣以及為炒幣提供服務，都重新做了定義。這些行為不僅僅是違規(guī)，還違法。用幣圈人群的話來表達就是：這一次的“通知”把國內(nèi)幣圈的根給斷了。
被驅逐的礦場
砍斷國內(nèi)幣圈的根，其實早有先兆。
幣圈常說的“94”，發(fā)生在2017年。那一年9月4日，央行等七部委將虛擬幣代幣發(fā)行，直接定性為非法集資。當時政策一出，比特幣價格跌至谷底、無數(shù)幣種慘遭血洗，幣圈上下哀鴻遍野。
政策以后，國內(nèi)交易所紛紛宣布出海。不過所謂的出海，只是把公司注冊地和服務器搬到海外。實際上，包括火幣、歐易、Gate等交易所的主體用戶依舊還是中國人，通過港臺等地的服務器線路，進行多重網(wǎng)絡代理跳轉，最終讓大陸用戶可以實現(xiàn)正常訪問。
所以，即便2017年94的禁令出臺后，中國大陸的用戶依舊還能活躍的參與幣圈投資。
真正動起真格，是在2020年。
那年年底，數(shù)字貨幣行情明顯從熊市向牛市轉換。
在灰度基金攜帶大量資金入場的推動之下，比特幣價格從1萬美元以下一路攀升，半年不到的時間上漲六倍多，最高接近6.5萬美元的高位。
暴富效應下，大量小白用戶與資金被吸引到幣圈，礦圈也因此大熱。以太坊等顯卡挖礦幣種的超高收益，同樣吸引大量投資者涌入。
資金涌入幣圈，不只是“擾亂金融秩序”，還侵占了大量社會資源。
首先就是爆買顯卡的風暴，幾乎擊潰了整個國內(nèi)電腦裝機市場。
作為電腦核心配件的顯卡，是挖礦機器里的核心構成部分。受幣圈挖礦熱的影響，礦場老板們開始大量收購市場上的顯卡，顯卡價格節(jié)節(jié)攀升。
彼時，英偉達剛發(fā)布的30系列顯卡，價格比上年增長一倍多，且全面斷貨。而20/10系列顯卡，也被礦場老板大量搶購，變成礦機的一部分。連四五年前AMD發(fā)布的rx580甚至更早的560/570/480的價格，都被從1000出頭的正常價格，炒到3600的天價，溢價三倍多。
在以往，以性價比著稱的電腦裝機市場，在核心計算、顯存、內(nèi)存等硬件技術大幅度提升的當下，以5000元預算能夠組裝出來的電腦，綜合性能卻遠遠不如五年前以3000元機。
比顯卡漲價對社會資源侵占更加嚴重的，是挖礦行業(yè)對電力的需求。
以全球最大的比特幣礦機制造商比特大陸在去年4月份發(fā)布的螞蟻s19pro型號的芯片礦機為例。110T的算力，所需要的功耗高達3250w，運轉24小時功耗高達80度電。按目前比特幣全網(wǎng)算力值136EH/S來計算，假設接入比特幣系統(tǒng)全部的礦機，都是螞蟻s19pro礦機。維持比特幣網(wǎng)絡需要130萬臺機器，每天消耗的電量高達一億度電。而正常家庭一天的用電量在5度左右。
也就是說，維持比特幣網(wǎng)絡一天的能耗，相當于兩千萬戶家庭一天的能耗。這還是以目前能耗比較低的礦機作為參照計算出來的結果，而實際上，目前比特幣網(wǎng)絡上依舊還有大量四五年前發(fā)布的機器在運轉，能耗比要比螞蟻s19pro要高出50%以上。
幣圈另一個能耗大戶以太坊，目前的全網(wǎng)算力在683TH/S左右。以最常見的RX588型號的8卡礦機來計算，維持其網(wǎng)絡一天的功耗，也高達9千萬度電。頭部的兩大數(shù)字貨幣網(wǎng)絡，每天高達2億度電以上的能耗，遠比英國、法國等發(fā)達國家的能耗都要高。
比特大陸在2020年4月發(fā)布的比特幣礦機螞蟻s19pro，一天可以消耗80度電。
而中國大陸，最高的時候，占據(jù)了比特幣與以太坊算力的60%。
對礦場砍下的第一刀，是在5月18日。
5月18日內(nèi)蒙古下發(fā)通知全面清理虛擬貨幣挖礦項目
5月19日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開第五十一次會議內(nèi)容，強調(diào)：打擊比特幣及挖礦交易行為，堅決防范個體風險向社會領域傳遞。
公告發(fā)布后，幣圈遭遇有史以來最嚴重的崩盤。慘烈程度超過去年“3·12”因為美國熔斷造成的暴跌，萬億美元市值瞬間蒸發(fā)，百億美元合約被爆倉，主流幣紛紛腰斬下跌。
更核心的是對數(shù)字貨幣上游挖礦產(chǎn)業(yè)的打擊——公告出臺后，大量礦場被迫關閉，特別是以太坊挖礦主要陣地內(nèi)蒙古，直接清空了所有礦場。
一個月之后，作為比特幣挖礦主陣地的四川，也宣布對比特幣挖礦一刀切。
6月20日零點，四川所有虛擬貨幣礦機被集體斷電。因為水電資源豐富，電力成本低等因素，在過去五年時間里，四川一直是全球比特幣算力占比最高的地方。2019年，四川就因為暴雨爆發(fā)洪水波及礦場，導致當天比特幣全網(wǎng)算力下跌30%。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，過去五年，將近50%的比特幣算力集中在四川。
位于川西大涼山木里縣的比特幣礦場，最高峰時這里曾經(jīng)有3萬臺比特幣礦機，如今已經(jīng)關閉。
在礦業(yè)內(nèi)部，四川的政策一直是風向標。
比特幣挖礦主要的成本，來自于電力的消耗。四川的西部地區(qū)水電資源豐富程度國內(nèi)居首，但工業(yè)基礎薄弱，遠離城市帶與產(chǎn)業(yè)帶，對外輸送成本高。大量的水電站建成后，主要依靠把電力賣給礦場，以收回開發(fā)成本并獲取利潤。長期以來，這里都是全球比特幣挖礦的圣地，低至0.15左右一度的電力成本，讓大量使用了五六年的老舊比特礦機，依舊能夠在這里獲取利潤。
這次關停，直接讓國內(nèi)喪失了大規(guī)模開設礦場挖比特幣的基礎——除了四川，再也找不到電力成本如此低廉的地方。直接面對0.6元以上的高昂用電成本，大量的比特幣礦機會喪失利潤空間，只能關機。
比特幣礦場的內(nèi)部場景，無數(shù)的礦機陳列在貨架上，發(fā)出震耳的轟鳴聲
另一方面，以太坊的挖礦也發(fā)生了變化。不同于比特幣近50%以上的電費占比，以太坊挖礦電費占比大概在10%左右。本身電費占比不高，即便面對0.6元甚至0.8元以上的工業(yè)用電電價，依舊有著很高的利潤空間，自從政策打壓后，挖礦的“礦工”們快速地從大量集中的挖礦模式轉換成了小型分散的模式，把機器做靜音改造，利用工廠做掩護，偷偷進行挖礦。
但這一模式，在8月份開始，也遭受沉重打擊。
全國用電荒以及碳中和政策，導致各地工廠開始間歇停電。對于依靠礦機24小時不停運轉的礦工來說，這意味著收入不穩(wěn)定，以及各項開支成本變高。停電，更相當于高額的利潤流失。
由8張RX580顯卡組成的以太坊礦機，一天的可以消耗30度電。
這樣的政策情況，目前并沒有明顯的預期變化。
挖礦的老宋，在3月份幣價最高峰的時候，投了400萬進來挖以太坊。最初，他將機器全部托管在四川雅安的礦場內(nèi)。6月20日，礦場被關閉后，老宋便將礦機全部拉回自己位于江蘇南通的紡織廠內(nèi)，利用工廠的用電指標來挖礦。
而到了8月底，因為能耗指標觸線，南通開始停電限電，老宋只好將機器運到浙江金華的切割工廠內(nèi)，搭建新礦場挖礦。然而，新礦場才遠轉十多天，金華也被限電，近兩百臺機器只能關機，每天流失2萬多利潤。
挖礦的礦工，早已習慣顛沛流離打游擊，本來這次，老宋打算將機器運送到新疆等邊遠地區(qū)繼續(xù)挖礦。但經(jīng)過做過調(diào)查后打消了這一念頭：雖然新疆電力成本低，但是新疆沒有工業(yè)集群，無法用工廠來掩蓋礦場，幾百臺機器也無法放民居內(nèi)進行運作，電力線路負擔不起。
在這樣的背景下，稍微成型的礦工如果還想繼續(xù)發(fā)展，只有整體遷移到海外地區(qū)，如圖庫斯坦、巴基斯坦、加拿大等。
挖礦早已走上了“去中國化”的道路，這一次的“通知”，讓這一進程，瞬間、徹底地抵達了終點。
炒幣犯法，幣圈覆滅
所謂炒幣，需要大量的推廣與營銷作基礎。
這次新政的威力，關鍵在于，對“炒幣”以及為“炒幣”提供服務等行為的定調(diào)，簡單來說，就是違規(guī)與犯法的區(qū)別。
規(guī)是指規(guī)矩，規(guī)章，國家部委發(fā)的文件可以歸為此類，即法規(guī)類。這一類文件出臺，主要是為了規(guī)范行業(yè)發(fā)展，各地都要嚴格遵守。
例如早在2013年，12.5的《五部委文件》出臺后就要求中國境內(nèi)的交易所全部都要關閉，也就是規(guī)定不允許開設交易所了，發(fā)現(xiàn)一個就封一個。但是個人交易還被允許，而挖礦也還可以。但今年5.19后挖礦也不被允許了。
違規(guī)的后果無非整改，舉例而言，在違規(guī)的語境下，做礦場被發(fā)現(xiàn)最多整改關停，但不至于作為犯罪份子抓起來，因為不是違法，不適用以刑法對待。
但違法就不一樣了，直接入刑。
在9.24的通知里，比起以往監(jiān)管通知最大的區(qū)別，就是首次將公、檢、法三家納入聯(lián)合發(fā)文單位，這意味著金融委和人民銀行的決心極大，不再是以規(guī)束人，而是到了以法懾人的程度。
一般在我國發(fā)文流程上，聯(lián)合發(fā)文需要在發(fā)文前，將文稿先發(fā)送給聯(lián)合發(fā)文的單位逐級呈批把關后才能發(fā)出。也就是說，通知里邊只要涉法的內(nèi)容，都已經(jīng)被主管單位認可，并很有可能相應的法規(guī)已經(jīng)在制定中——比如，由金融委牽頭，形成任務分工文件，各領一塊。
另一方面則是通知文件中有明確新增的涉法內(nèi)容，具體如下：
內(nèi)容的核心，就是給各類的事件行為進行定性。
在過去三天時間里，幣圈的各類公告行為都是在圍繞著這些定性去進行應對的。主要有幾點要素：
第一，數(shù)字貨幣不具備有法定貨幣的法律地位，不予法律承認及保護，不允許流通；
第二，開展虛擬貨幣相關業(yè)務屬于非法金融活動，也就是將這類型定性為違法了。而幣圈里邊這類型的業(yè)務主要就包含以下幾類：
- 法定貨幣與虛擬貨幣兌換業(yè)務；
- 虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務；
- 作為中間商、中介商撮合對手方買賣虛擬貨幣；
- 代幣發(fā)行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等虛擬貨幣相關業(yè)務活動。
上面這些，都屬于《通知》里定性為涉嫌非法金融活動的業(yè)務范疇，對這些活動業(yè)務“一律嚴格禁止，堅決依法取締”。同時通知說明，對開展上述非法金融活動涉及犯罪的，依法追究刑事責任。
對于幣圈來說，法幣與虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務被凍結，意味著出入金渠道直接被徹底砍掉，在定性違法后，交易所大概率會直接關閉掉法幣兌換版塊。也不會有人再愿意冒著被判刑的風險，充當OTC商家為交易所用戶承擔承兌業(yè)務。
以前短短幾秒將數(shù)字貨幣快速兌換成人民幣的情景，不再存在。變現(xiàn)難度大幅度加大后，流通性大打折扣，參與的人數(shù)必然會大規(guī)模降低。
與此同時，虛擬貨幣之間的幣幣兌換也定性為違法，可以看作一次定點爆破。
目前大多數(shù)我們熟知的交易所平臺，無法再像以前一樣把服務器開設在外面，再用代理跳轉的技術繼續(xù)提供服務。例如火幣，歐易。如果繼續(xù)這樣操作，將屬違法，可以直接到海南總部抓人。
交易平臺被封死后，私下的場外承兌就需要冒極大的信任風險與法律風險。這同樣也會勸退大量的投資者。而代發(fā)行的禁令，也基本也將新項目在大陸發(fā)行推廣的路子完全堵死，不再會有新血液產(chǎn)生。存量市場在得不到補充的情況下，只能逐漸淘汰。
在這次《通知》定性后，中心化交易所基本會全軍覆沒，而得到利好的，只有部分去中心化交易所。
失去了平臺擔保支持的出入金端口，炒幣會在投資領域慢慢變成一個極其小眾的圈子，需要各項專業(yè)知識與人脈圈子來支撐，參與門檻會因此變得極高，換句話說，幣圈會因此實現(xiàn)最終的去中國化。
中國的幣圈，從此將徹底覆滅。
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