黃劍煒是阿里系的創(chuàng)業(yè)者，他以另類的姿態(tài)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)校園分期市場，后續(xù)的做法也大多與其他校園分期平臺相反，他以另類的做法打造仁仁分期的核心競爭力。

雷軍疑問“零利率”

利差幾乎是目前校園分期平臺最主要的盈利模式，但2014年9月“仁仁分期”一推出的時候黃劍煒就把這個免了，推出分期借款零利率。他的想法很簡單，就是用這個方式快速形成口碑，吸引用戶，獲得市場份額。投資人評價，黃劍煒老實。

黃劍煒去拜見小米CEO雷軍，雷軍直接問他，這件事情的利潤空間在哪里？做一筆預(yù)算，他們投入這么多錢想要達(dá)到的效果是什么？

仁仁分期的做法當(dāng)時看起來讓人唏噓。雖然互聯(lián)網(wǎng)公司都是燒錢換市場份額，以舍命狂奔的節(jié)奏跑馬圈地，力爭以速度壓倒一切，其他校園分期也確實幾乎都在巨額融資的支持下以補(bǔ)貼的方式搶奪市場，但他們并沒有誰敢推出零利率，最低的借款利率水平也是10%多一點(diǎn)。仁仁分期推出零利率，那個資金投入量可想而知就太大了。

黃劍煒想過持續(xù)的問題，做互聯(lián)網(wǎng)金融，必須是一個有進(jìn)有出的模式。他已經(jīng)想好了對策，只是那時還沒來得及推出來。他的做法是，一手零利率借錢給學(xué)生，一手給學(xué)生做兼職工作的推薦，讓學(xué)生可以做兼職還款。

仁仁分期做的兼職工作推薦，不光是推推信息那么簡單。這個事他們摸索了快一年的時間。

“關(guān)鍵是時間、地點(diǎn)、及人與工作要求的信息匹配。”黃劍煒說。要做到這一點(diǎn)，不僅需要學(xué)生和兼職工作的信息庫，以及與兼職單位的信息對接。還需要搭建一套對學(xué)生、對工作機(jī)會的評分系統(tǒng)。除此之外，還要建立線上和線下的管理制度。

待這一套系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)有效的時候，黃劍煒覺得仁仁分期以后可能的發(fā)展機(jī)會和方向中已經(jīng)可以增加一項了，就是人力資源的輸出。但這是后話，眼前可見的一個好處倒是很明顯，很大程度上緩解了目前許多校園分期平臺都會遇到的一個主要問題，就是資金成本高。

目前，大多校園分期平臺在給大學(xué)生做分期的過程中，需要前期墊付大量的資金，而其中很大一部分運(yùn)轉(zhuǎn)資金來自P2P等渠道，這都抬高了平臺獲得資金的成本。仁仁分期通過兼職對接，使得借款人有明確的可預(yù)期的資金收入。一方面，實際是進(jìn)一步提高了借款人的優(yōu)質(zhì)度，直接有助于降低借款的利率。另一方面，平臺完成了有進(jìn)有出的資金閉環(huán)，而且平臺還可以從兼職服務(wù)中向?qū)W生收取一定的服務(wù)費(fèi)。

但有了兼職對借款學(xué)生的資金供給，并不代表不需要風(fēng)控了。仁仁分期的擴(kuò)張路徑也有講究，體現(xiàn)出的是風(fēng)控方式的不同。

先從上海做起，這是仁仁分期通過自己的風(fēng)控模型分析出來的。原因是，首先上海高校的助學(xué)貸款的壞賬率非常低，這從一個側(cè)面反映出這里學(xué)生的還款能力和信用程度。而且，上海的大多數(shù)高校符合仁仁分期考量的三個主要特征：18-25歲的人群居多，這些人是主力消費(fèi)人群；居住方式主要是群居；違約成本高。以上海為起點(diǎn)，仁仁分期以畫圈的方式擴(kuò)張。采用一對一面訪，同時以班級為單位的綜合考量，再在學(xué)校組織之間做交叉審核，提取優(yōu)質(zhì)學(xué)生資源。

品類擴(kuò)張做減法

與許多校園分期平臺為了保證高頻消費(fèi)而在3C之后迅速擴(kuò)張商品品類不同，仁仁分期在擴(kuò)張之后迅速對產(chǎn)品品類做了減法。

“我們之前其實已經(jīng)幾乎把所有產(chǎn)品品類都做了一圈，但之后迅速做了縮減。”黃劍煒說。仁仁分期最終把平臺自營的商品品類縮減到了8款。這樣做的原因，一方面與風(fēng)控有關(guān)，另一方面與仁仁分期的品類擴(kuò)張方式相關(guān)。

風(fēng)控的考量標(biāo)準(zhǔn)其實都是變量，借款人的還款能力和還款意愿其實也與消費(fèi)商品有很強(qiáng)的相互作用關(guān)系。所以，擴(kuò)商品的依據(jù)首先是基于借款人的信用數(shù)據(jù)。

黃劍煒做了一個5年規(guī)劃，將一部分商品品類列為自營范圍，另一部分則是通過合作的方式提供。這樣區(qū)分的依據(jù)，則是自營商品必須是平臺對商品本身有集中批量采購的優(yōu)勢，而商品本身夠標(biāo)準(zhǔn)化不存在諸如售后服務(wù)等太長的供應(yīng)鏈。

黃劍煒曾在阿里巴巴美妝頻道工作8年，仁仁分期的團(tuán)隊是從電商開始搭建的，團(tuán)隊中絕大部分來自淘寶美妝等頻道，長期的 B2B工作經(jīng)驗，使得他們對供應(yīng)商非常了解，有自己的貨源通道。自營產(chǎn)品產(chǎn)生的利差也是仁仁分期的一部分收入來源。

但除了價差收入和為了保證品質(zhì)之外，在商品供應(yīng)商堅持自營和合作并存的方式，黃劍煒還有另外一層考慮，就是數(shù)據(jù)沉淀。“知行合一。”黃劍煒這樣形容對平臺數(shù)據(jù)的要求——既要有數(shù)據(jù)沉淀，還要知道是怎么形成的。這是他對仁仁分期的另一個未來設(shè)想，做信用數(shù)據(jù)的輸出。

從大學(xué)生分期市場切入，分期金融服務(wù)的利差、人力資源輸出、信用數(shù)據(jù)輸出，是黃劍煒對仁仁分期未來可能發(fā)展方向的規(guī)劃，而貫穿其中的一條主線是大學(xué)生用戶現(xiàn)在和將來的剛需。“對目前的大學(xué)生來說，我認(rèn)為最大的剛需是兼職。”黃劍煒說。