編者按：本文來自微信公眾號(hào) 道總有理（ID：daotmt），作者：道總，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

迎合了國人普遍買大不買小的心理，特斯拉六座的Model Y L最近在我國市場掀起不小的水花。

前幾日，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，北京某特斯拉門店銷售人員表示，自Model Y L在中國發(fā)布以來，已收獲12萬輛訂單，差不多日均新增訂單近1萬輛。而且據(jù)外媒最新的報(bào)道，從9月2日到9月7日，特斯拉共交付900輛Model Y L，這也意味著在開始交付后的前6天，日均交付150輛。

Model Y L的順利交付，很可能將刺激特斯拉在華的銷量漲上一漲，然而，顧此失彼，作為大本營的美國市場卻是頻傳“噩耗”。

研究公司考克斯汽車（Cox Automotive）的數(shù)據(jù)顯示，8 月，特斯拉在美國的市場份額跌至近八年來最低水平，僅為 38%，而此前，特斯拉曾占據(jù)美國電動(dòng)汽車市場超80%的份額。聯(lián)想到月底聯(lián)邦稅收抵免政策即將到期，未來一段時(shí)間內(nèi)，特斯拉在美國的銷量更不容樂觀。

令外界疑惑的是，馬斯克好似并不焦慮。

美國市場“拋棄”的不是特斯拉，而是電動(dòng)汽車

特斯拉在美國市場的下滑早有端倪。去年第二季度，美國電動(dòng)汽車總銷量達(dá)到330,500輛，超過了2023年第二季度創(chuàng)下的紀(jì)錄，又比第一季度大幅增長。而相反，此時(shí)特斯拉的美國電動(dòng)汽車市場份額首次跌破50%，從2023年同期的59.3%降至49.7%。

到了今年，這種下滑的趨勢更加明顯。根據(jù)考克斯的數(shù)據(jù)，7月，特斯拉市場份額從上個(gè)月的48.7%降至42%，8月則直接跌破40%。相較于高峰時(shí)期的占比，相當(dāng)于失去了“半壁江山”。

這和今年馬斯克卷入政治漩渦導(dǎo)致特斯拉被抵制脫不開關(guān)系。3月，美國及歐洲各國都爆發(fā)了抗議活動(dòng)，“反馬斯克”的情緒空前高漲，不買特斯拉成了民眾表達(dá)抗議的一個(gè)共同舉動(dòng)。因此，特斯拉的銷量急劇下滑。如在美國電動(dòng)汽車大本營加州，特斯拉2025年第一季度在加州的電動(dòng)車市場份額從一年前的55.5%驟降至43.9%。

特斯拉被抵制，其他車企則趁機(jī)搶奪市場，美國新能源汽車行業(yè)的競爭形勢再次變得復(fù)雜起來。而這背后不能忽視的是，美國消費(fèi)者不僅是不對特斯拉感興趣了，而是對所有電動(dòng)汽車的熱情，越發(fā)減弱。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2023年，美國電動(dòng)汽車銷量飆升49%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的120萬輛，到了2024年，增長率迅速放緩至8%。今年，第二季度電動(dòng)汽車銷量更是下降了6.3%，根據(jù)考克斯汽車公司的數(shù)據(jù)，這使得美國上半年電動(dòng)汽車銷量僅增長了1.5%，至60.71萬輛。對比一下，2025年上半年，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成696.8萬輛和693.7萬輛，也就是說，美國還不及我國的十分之一。

從滲透率來看，2025年美國新能源汽車市場滲透率一直在10%左右波動(dòng)，可考克斯汽車公司將最新預(yù)測下調(diào)至8.5%左右。

這些數(shù)據(jù)都直觀地印證了一件事：在全球電動(dòng)汽車市場方興未艾時(shí)，美國消費(fèi)者卻已經(jīng)對電動(dòng)汽車興趣缺缺。

《美國汽車協(xié)會(huì)》于2025年3月6日至10日進(jìn)行了一項(xiàng)調(diào)查，受訪者樣本可代表約97%的美國普通家庭。調(diào)查結(jié)果顯示，僅有16%的受訪者表示自己“有可能”或“非常有可能”購買純電動(dòng)車，而2022年時(shí)，這個(gè)數(shù)字還是25%。與此同時(shí)，今年高達(dá)63%的人稱“不太可能”或“完全不可能”考慮購買。

隨著月底稅收抵免政策到期，購車成本上升，消費(fèi)者選擇電動(dòng)汽車的意愿估計(jì)又要下降，屆時(shí)，等待特斯拉及其他車企的恐怕是一個(gè)驟然下滑、相當(dāng)“崩潰”的市場。

中國市場優(yōu)先，美國市場“躺平”

在我國市場，當(dāng)特斯拉Model Y L帶著6個(gè)座位和加長的軸距來勢洶洶，美國消費(fèi)者喑羨不已，正欲翹首以待，馬斯克卻澆了一盆冷水，“考慮到美國自動(dòng)駕駛的出現(xiàn)，可能永遠(yuǎn)不會(huì)生產(chǎn)?！?/p>

簡言之，這款六座Model Y L僅特供中國市場，而這也是特斯拉應(yīng)對極速成長的我國車企們所亮出來的一把利器。自2019年的Model 3和2021年的Model Y之后，特斯拉已經(jīng)很久沒有推出重磅新品，所謂的煥新版也只是在外形上進(jìn)行略微改動(dòng)。如今Model Y L的出現(xiàn)，大大吸引了消費(fèi)者的注意，且定價(jià)33.9萬元，可見特斯拉在國內(nèi)頗具誠意。

與此同時(shí)，特斯拉最近在我國市場可以說多管齊下，一面是Model Y L亮相，另一面，對Model 3頻繁提升續(xù)航，上個(gè)月Model 3長續(xù)航后輪驅(qū)動(dòng)版正式上線。更重要的是，特斯拉計(jì)劃在上海工廠生產(chǎn)“低成本Model Y”，首先在國內(nèi)發(fā)售。

同樣是應(yīng)對銷量下滑，特斯拉在美國市場似乎就不那么積極了。

臨近稅收抵免政策到期，當(dāng)其他車企都在拼了命地用優(yōu)惠舉措吸引消費(fèi)者，搶奪市場“最后的紅利”，特斯拉并沒有加大優(yōu)惠力度去討好消費(fèi)者。7月數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代、本田、起亞和豐田等品牌，憑借超出特斯拉的優(yōu)惠策略，其電動(dòng)汽車銷量增幅在60%至120%之間。

對于受到美國家庭用戶需要的六座SUV，馬斯克更是基本上否決了在美國市場銷售Model Y L的可能。

這種戰(zhàn)略上的差別，印證了在美國新能源汽車市場發(fā)展緩慢的現(xiàn)實(shí)下，特斯拉對我國市場的依賴越發(fā)加重。今年二季度，特斯拉遭遇最嚴(yán)峻的銷量滑坡——季度交付量為38.41萬輛，同比暴跌13.5%，連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。而在太平洋西岸的上海，超級工廠生產(chǎn)線晝夜不息，以191720輛的交付量創(chuàng)下歷史新高，占特斯拉全球產(chǎn)量的47%。

不單單是美國，歐洲市場也“不頂用”了。今年5月，特斯拉在歐盟的新車注冊量僅有8729輛，同比銳減40.5%，在歐洲的市場份額跌至1.2%。

當(dāng)歐美等國的電動(dòng)化進(jìn)程不及預(yù)期，我國市場對特斯拉的戰(zhàn)略地位自然越發(fā)凸顯，但是依賴越重，帶來的風(fēng)險(xiǎn)自然也大。隨著國內(nèi)的競爭更加激烈，品牌全面崛起，新車層出不窮，特斯拉頭上的品牌光環(huán)已然有些暗淡?，F(xiàn)在僅靠一款升級不大的六座車，很難挽回被壓制的局面。

馬斯克會(huì)讓特斯拉面臨“雙輸”嗎？

當(dāng)我國市場上Model Y L正賣得火熱，在美國，特斯拉正忙著推進(jìn)自動(dòng)駕駛出租車(Robotaxi)。前幾日，據(jù)外媒報(bào)道，特斯拉表示其自動(dòng)駕駛出租車(Robotaxi)應(yīng)用已向公眾開放，不再局限于得州奧斯汀的早期試點(diǎn)用戶。

在中國和美國市場，特斯拉似乎在講兩個(gè)不同的故事：前者依然以賣車為重心，決心穩(wěn)固造車引領(lǐng)者的地位，后者則從造車轉(zhuǎn)向了以Robotaxis和人形機(jī)器人為重點(diǎn)的人工智能，朝著更宏大也更不具確定性的科技敘事走去。相比前者，后者是一場高風(fēng)險(xiǎn)的賭注，公司萬億美元的估值在很大程度上依賴于此。

但是，馬斯克的雄心壯志是否會(huì)把特斯拉拖入更大的困境，也同樣是投資者所擔(dān)心的。

當(dāng)下兩方各有側(cè)重，可兩方也都各有難處。在美國市場，無論是賣車還是出租車，關(guān)鍵都在于特斯拉的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)FSD，從目前來看，F(xiàn)SD能否在所有場景下超過人類駕駛水平、算法是否存在隱性的致命缺陷、監(jiān)管機(jī)構(gòu)能否批準(zhǔn)無人駕駛車輛大規(guī)模運(yùn)營……這些問題都存在巨大的不確定性。

早前，一份由政治咨詢公司Slingshot Strategies發(fā)布的《2024年8月電動(dòng)車情報(bào)報(bào)告》顯示，在對8,000名美國人進(jìn)行調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)FSD讓他們對該品牌望而卻步，而非被吸引。具體來看，僅有14%的受訪者表示FSD會(huì)讓他們更愿意購買特斯拉，而有35%的人表示該技術(shù)會(huì)讓他們更不愿意購買特斯拉。

從這份調(diào)查可以看出，普通消費(fèi)者對特斯拉的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，質(zhì)疑遠(yuǎn)大于包容，馬斯克越對FSD搖旗吶喊，反而越發(fā)引起他們對安全的擔(dān)憂。

而在我國，前有比亞迪，后有小米，且多方車企相互競爭，已經(jīng)將特斯拉的市場份額慢慢吞噬。尤其是在中高端市場，特斯拉并沒有像蘋果之于手機(jī)行業(yè)一樣，確立起難以沖破的技術(shù)護(hù)城河，相比我國車企時(shí)不時(shí)帶來的創(chuàng)新性改變，特斯拉甚至顯得有些跟不上節(jié)奏。

統(tǒng)計(jì)顯示，2025年上半年，特斯拉在中國市場的銷量合計(jì)達(dá)26.34萬輛，較上年同期27.83萬輛同比下降約5.4%。

不管特斯拉的長遠(yuǎn)愿景是什么，現(xiàn)在其依舊是一家依靠汽車業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)，而作為最大市場的中國，汽車賣得好不好直接關(guān)系到能否繼續(xù)為特斯拉高成本的研發(fā)“輸血”。沒人知道特斯拉對自動(dòng)駕駛及人形機(jī)器人的技術(shù)攻堅(jiān)，會(huì)卡在哪個(gè)水平、卡多長時(shí)間，如果遲遲等不來商業(yè)落地，特斯拉又在我國市場日趨喪失競爭力，被消費(fèi)者拋棄，那馬斯克的夢想可能終將變?yōu)榕菽?/p>

簡單來講就是時(shí)間差的問題。如果特斯拉的業(yè)務(wù)根基從造車轉(zhuǎn)移到人工智能，那車賣得好不好無關(guān)緊要，可一旦在自動(dòng)駕駛及人形機(jī)器人沒有帶來重大成果之前，汽車業(yè)務(wù)就衰微了，那特斯拉有可能陷入兩頭落空的局面。

誠然，馬斯克給特斯拉塑造的長遠(yuǎn)愿景極為美好，可現(xiàn)實(shí)殘酷。美國市場的“失守”意味著特斯拉將更加依賴我國市場，在風(fēng)云變幻的環(huán)境中，誰也無法預(yù)料這個(gè)外來品牌未來會(huì)走向何方。或許，馬斯克是時(shí)候分一點(diǎn)心放在造車上了。

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