編者按：本文來自微信公眾號 財經(jīng)新商業(yè)（ID：lcaijingEleven），作者：尹路，編輯：韓舒淋，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權轉載。
2025年4月9日，美國特朗普政府的“對等關稅”政策正式落地，原方案對中國加征34%的附加關稅，但4月8日，白宮官網(wǎng)發(fā)布了最新的調整中國對等關稅的總統(tǒng)行政令，作為對中國報復措施的回應，美國對中國的對等關稅稅率調高至84%。
根據(jù)最新的對等關稅規(guī)則，疊加原有的基礎關稅，以芬太尼管控不力為借口對中國加征的20%關稅，中國對美出口商品的累積關稅至少為104%。
汽車產(chǎn)業(yè)相關產(chǎn)品出口至美國，還受其他關稅政策影響，其中主要包括《1962年貿(mào)易擴展法》232條（下稱“232條款”）和《1974年貿(mào)易法》301條（下稱“301條款”），相關產(chǎn)品還要再分別征收超過25%的稅率。比如此前根據(jù)301條款加征100%關稅的電動車，現(xiàn)在稅率已經(jīng)增至206.5%（基礎稅率2.5%，301條款100%，芬太尼相關20%，對等關稅84%）。
多重關稅政策影響下，中國汽車出口美國占比不高，受影響不大。但零部件方面，尤其是動力電池和儲能電池產(chǎn)品，美國對中國制造依賴較高，市場受沖擊較大。
01多重條款疊加的關稅迷宮
目前影響中國對美出口商品的關稅條款有很多，包括基礎關稅（稅率0%～10%）；301條款關稅（稅率25%～100%）；232條款關稅（稅率25%），2025年2月和3月兩次以芬太尼管控不力為借口加征的關稅（合計稅率20%），以及此次加征的對等關稅（稅率84%）。這些關稅種類有的需要疊加，有的征收A就不用征收B，關稅組合異常復雜。
具體到汽車產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池、儲能相關商品，稅率計算異常復雜：汽車零部件因受232條款影響，可豁免對等關稅，綜合稅率為232條款（25%）、301條款（25%）、芬太尼相關加征（20%）三者相加，綜合稅率70%。
動力電池無法享受豁免，基礎關稅（3.4%）、芬太尼加征（20%）、301條款（25%）及對等關稅（84%）疊加下，稅率攀升至132.4%。
儲能電池目前暫時部分豁免301條款關稅，301條款稅率7.5%，2026年后提至25%，當前儲能電池關稅稅率114.9%，2026年后和動力電池一樣。
具體到動力電池，情況更為復雜，已經(jīng)安裝在整車內的電池，含在整車中報關，稅率為206.5%。單獨出口的動力電池，則按照132.4%的稅率征收。但如果是以汽車維修零件的名義報關，是否可以適用汽車零部件70%的低稅率？彭博新能源財經(jīng)（下稱BNEF）分析，根據(jù)現(xiàn)在公開的文件，存在這種彈性空間，但電池并沒有包含在對等關稅行政令附錄二的豁免商品正式清單中，所以還有待觀察。
02對汽車行業(yè)影響有限
中國汽車產(chǎn)業(yè)整車出口美國占比很小，2024對美出口整車11.6萬輛，僅占中國汽車出口總量的1.81%。在國內車企的全球布局中，美國長期被視為“高壁壘、低優(yōu)先級”市場，比亞迪等中國主要車企均“暫無進入美國市場的計劃”，因此中國車企受對等關稅的影響幾乎為零。
目前受關稅政策影響最大的是在中國制造，在美國銷售的海外品牌汽車，如特斯拉、通用、福特、沃爾沃等，但由于中國制造美國銷售的總量不大，所以調整起來難度并不大。
但汽車零部件出口將受到關稅政策的明顯影響，特別是來自中國的汽車零部件到底是適用232條款的低稅率，還是按照對等關稅的高稅率征收，目前尚不明確。另外以車輛維修零部件名義進口的動力電池，是按照汽車零部件報關，還是按照動力電池報關，同樣存在彈性空間。
在4月8日特朗普再次加征50%對等關稅之前，232條款和對等關稅之間只有9個百分點的稅率差，影響并不突出，但對等關稅達到84%之后，稅率差擴大到59個百分點，這個差距是任何有對美業(yè)務的汽車零部件企業(yè)都無法忽視的。
03對電池行業(yè)沖擊較大
作為中國鋰電池產(chǎn)業(yè)最大的海外單一市場，2020年至2024年，美國連續(xù)五年穩(wěn)居第一大出口目的地。2024年對美鋰電池出口額占中國鋰電池出口總額的25%。新的關稅政策短期內對電池產(chǎn)業(yè)沖擊明顯，但出口美國的鋰電池只占中國鋰電池總產(chǎn)值的不足10%，影響總體可控。
相對而言，高關稅對美國市場的影響更大，2024年美國鋰電池進口總額中超過80%來自中國，整個鋰電池供應對中國的依賴度超過70%，特別是儲能系統(tǒng)和低成本電動車需要的磷酸鐵鋰電池，完全依賴中國供應。
分品類來看，動力電池日韓電池企業(yè)有能力完成替代。LG新能源、三星SDI、SK On、松下在美國市場均已實現(xiàn)本土制造，享受《通脹削減法案》的本土制造補貼，成本競爭力反超中國同行。雖然低成本電動車更偏愛磷酸鐵鋰電池，但三元鋰并非不可用，在車用動力電池領域，日韓補位中國電池企業(yè)的難度不大。
但儲能電池則陷入兩難境地。
由于儲能電池在2026年之前可以豁免部分301條款關稅，所以原計劃2025年美國儲能電池市場將迎來一波搶裝潮。BNEF此前預測，2025年美國儲能電池的市場需求預計可達55.9GWh，比2024年38GWh的規(guī)模增長近47.4%。
但按照當前儲能電池114.9%的關稅稅率，儲能系統(tǒng)的成本將大大超出市場承受能力。
即便是現(xiàn)在已經(jīng)簽訂的訂單，也面臨不確定性風險。根據(jù)億緯鋰能4月7日回應投資者提問時透露，目前億緯鋰能和美國客戶簽訂的合約都采用的是FOB價格即離岸價格結算，供貨商只負責貨物離開中國港口之前的部分，之后的運輸、關稅、到岸港口費用等，均由客戶承擔。
面對突然增加的超高關稅成本，美國客戶有可能引用不可抗力條款解除合約，這將對中國電池企業(yè)已經(jīng)做好的年度產(chǎn)能規(guī)劃造成不利影響。
對美出口鋰電池占中國電池總產(chǎn)量的比例不足10%，且多為頭部電池企業(yè)把控，這些企業(yè)的抗風險能力相對較強，且產(chǎn)能利用率并不低，美國市場萎縮造成的出口減少，這些頭部企業(yè)可以通過轉回國內市場補足。而受這些頭部企業(yè)加大國內市場供給的影響，經(jīng)營情況較差的電池企業(yè)將面臨更大的出清壓力。
04中國企業(yè)如何破局：在震蕩中重構優(yōu)勢
中國企業(yè)的破局之道藏在三個“確定性”中：
一、技術迭代的確定性。當價格優(yōu)勢被關稅削弱，人無我有的性能優(yōu)勢就成為新的溢價支點。更快的充電速度、更高的能量密度、更低的度電成本、更長的電池壽命，中國電池企業(yè)在性能迭代上的追求從未減速。
二、市場多元化的確定性。2024年，中國對歐洲、亞洲的鋰電池出口額分別為227.6億美元和178.0億美元，雖然按照國別計算，美國是中國鋰電池第一大出口目的國，但如果按照大洲計算，歐洲和亞洲才是中國鋰電池的主力市場。而在這兩大洲，中國電池企業(yè)的本土建廠速度都明顯快于美國，亞歐大陸的市場已經(jīng)足夠中國電池企業(yè)施展拳腳。
三、產(chǎn)業(yè)鏈韌性的確定性。中國企業(yè)在鋰礦開采、鋰鹽精煉、正負極制造、鋰電池設備制造等多個環(huán)節(jié)擁有全鏈條優(yōu)勢，日韓電池企業(yè)建設電池工廠，制造設備、上游原材料都需要從中國企業(yè)購買，這種深層依賴，讓關稅壁壘的實際效果大打折扣。
特朗普政府將關稅政策與“制造業(yè)回流”綁定，但對汽車和電池這兩大產(chǎn)業(yè)來說，制造業(yè)回流美國困難重重。
以電池產(chǎn)業(yè)為例，從鋰礦開采到電池組裝，美國在多個上游領域的產(chǎn)能缺口超過90%，即便企業(yè)有心投資，從廠房建設到供應鏈配套至少需要5年時間。政策的反復無常令投資者望而卻步，雖然現(xiàn)在的高關稅對赴美建廠是利好，但投資者也都記得競選時特朗普要取消《通脹削減法案》相關補貼的表態(tài)，面對這種高度不確定的政策環(huán)境，投資者很難樹立長期投資建廠的信心。
歷史經(jīng)驗多次證明：單純依靠關稅壁壘構建的產(chǎn)業(yè)安全，就如同沙灘上的城堡，經(jīng)不起市場規(guī)律的浪潮沖刷。中國企業(yè)的破局之道，不在于對政策的被動應對，而在于對技術創(chuàng)新的執(zhí)著，對全球市場的開拓，對產(chǎn)業(yè)鏈韌性的堅守，這些“確定性”在全球化分工頻頻遭遇挑戰(zhàn)的背景下才是立于不敗之地的良策。
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