編者按：本文來自微信公眾號 “硅星人Pro”，作者：李楠，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權發(fā)布。

AI的熱鬧，讓“傳統(tǒng)”互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在這幾年似乎顯得過于平靜了。

但這種平靜其實是一種錯覺——

外界不再像過往那樣關注中國的互聯(lián)網(wǎng)公司們的一舉一動，但這些公司卻正在2025年進入彼此之間新的“大亂斗”時期。

這些新的戰(zhàn)場和交戰(zhàn)的雙方都發(fā)生了有趣的變化，這些新的爭奪，比以前更加難以預料，它們將真正決定未來五年中國新的商業(yè)格局。

1 阿里跟百度，此前沒怎么直接競爭的兩家在AI上撞上了

人們很少把阿里和百度放在一起討論，但AI把它們聯(lián)系起來。

不久前阿里宣布，將投入超過3800億元，用于建設云和AI硬件基礎設施。這筆開支不僅超過了過去十年阿里在相關領域的投資總和，還創(chuàng)下了中國民營企業(yè)在這方面的最大規(guī)模。而在這一宣告前，阿里財報會議上的最大的主題正是“AI”。

“對阿里集團來說，我們在AI戰(zhàn)略里的首要目標是必須追求AGI（通用人工智能）?！卑⒗顲EO吳泳銘給出了一個激動人心的目標，那就是不斷追求突破模型智能能力的邊界。一旦AGI可以實現(xiàn)，那么人工智能相關產(chǎn)業(yè)大概率會是全球最大的產(chǎn)業(yè)，有機會影響或者替代現(xiàn)在50%左右的GDP構成。

阿里通義千問新平臺首頁圖源：官網(wǎng)截圖

這顯然是比做電商平臺更有想象空間。于是投資者判斷，阿里有了質的變化。雖然電商仍然是它的核心業(yè)務，但這家公司本質上更科技了。而這讓互聯(lián)網(wǎng)的競爭格局產(chǎn)生了微妙轉變。要知道，之前高喊AI的一直是百度。

早在2010年，百度就開啟了AI領域科研布局，后來一度有過“All in AI”的口號。在阿里積極變革的2024年，百度同樣迎來了“從以互聯(lián)網(wǎng)為中心向人工智能為引領轉型的關鍵一年”。但伴隨其他巨頭發(fā)力AI，尤其是阿里這種高調(diào)大手筆的投入，百度處境多少有些尷尬。更早時候，正是阿里“截胡”了蘋果的生意。

手機廠商都在想辦法通過AI增加產(chǎn)品賣點。在海外，蘋果與OpenAI建立合作，將ChatGPT整合到iOS等系統(tǒng)的操作體驗中，讓用戶能夠直接使用ChatGPT的特殊功能。而在國內(nèi)，百度曾是傳聞中蘋果最有可能的合作伙伴。經(jīng)濟觀察報提到，百度內(nèi)網(wǎng)曾發(fā)布過與蘋果合作的消息，但很快被刪掉。

眼下可以明確，阿里至少一定程度上分走了蘋果的蛋糕。阿里董事局主席蔡崇信已經(jīng)確認，蘋果最終選擇阿里作為在中國的本地化合作伙伴，并且合作不僅局限于手機服務，還會涉及更多業(yè)務領域?？萍佳芯抗綩mdia的首席分析師指出，這正是一次對阿里AI能力的認可。

就在阿里與蘋果合作消息發(fā)布前，第三方基準測試平臺Chatbot Arena公布了新的大模型盲測榜單，阿里旗下Qwen2.5-Max以1332分位列全球第七名，同時拿下非推理類的中國大模型冠軍。到了2月下旬，阿里發(fā)布新推理模型“深度思考 (QwQ)”，實現(xiàn)了類似DeepSeek-R1的效果，進一步深化了AI方向的探索。

不難看出，阿里已決心在AI之上構建自己的未來。而向來以技術為最大標簽的百度，需要再次證明自己的技術實力了。最新消息顯示，百度文心大模型4.5將在3月16日上線，據(jù)稱不僅大幅提升了基礎模型能力，還具備原生多模態(tài)、深度思考等能力。

2 從字節(jié)進攻騰訊，到騰訊主動直面字節(jié)

DeepSeek成了推動模型平權的一個推手，也成了改寫這個市場格局的最大變量。騰訊元寶轉眼趕超豆包，正是因為DeepSeek帶來的機會。

2月13日，騰訊旗下的元寶App率先更新接入DeepSeek R1模型。兩天后，微信開始灰度測試接入DeepSeek-R1強化AI搜索。在微信聊天界面頂部進入搜索欄，頁面會出現(xiàn)“AI搜索”入口，點擊后進入搜索界面，便會看到“快速問答”和由DeepSeekDeepSeek-R1加持的“深度思考”兩個選項。

這直接帶動了資本市場對騰訊的關注。有券商指出，接入Deepseek后有望激活微信生態(tài)數(shù)據(jù)價值，微信作為核心場景以及擁有豐富數(shù)據(jù)的價值將持續(xù)體現(xiàn)。騰訊股價隨后大漲。

有意思的是，當人們滿懷期待嘗試調(diào)用微信上的DeepSeek搜索，遇到了跟DeepSeek本體類似的“服務繁忙”的情況。而之后再進入微信，便看到了“下載元寶（體驗DeepSeek-R1）”的提示。并且騰訊不僅用微信給元寶引流，還立刻加大了廣告投放力度。據(jù)DataEye數(shù)據(jù)，在2月18日到2月23日的六天內(nèi)，元寶投放素材量共5.5萬組，環(huán)比上漲345%。

就在前不久，這一套借力引流的組合拳下來，原本在App Store免費應用榜的200名開外的元寶，現(xiàn)在卻擠掉豆包，來到了榜單第一的位置。

這背后是多少年都沒再出現(xiàn)的來自騰訊的主動出擊。而且出擊的對象瞄準了字節(jié)。此前在今日頭條和抖音推出的時期，字節(jié)都是那個扮演主動進攻的一方，現(xiàn)在攻守改變。

兩家公司在競爭上開始走出不同的路線，騰訊旗下ima、騰訊文檔、QQ瀏覽器、QQ音樂等多款產(chǎn)品都接入了DeepSeek，字節(jié)系則很少有產(chǎn)品這么做，反而，字節(jié)開始轉向另一個路線——重心從產(chǎn)品回到AI技術底層。

就在騰訊元寶接入DeepSeek的同一天，字節(jié)召開全員會，談到了AI業(yè)務上的速度問題。字節(jié)CEO梁汝波表示，DeepSeek-R1創(chuàng)新點之一的長鏈思考模式不是業(yè)界首創(chuàng)，但字節(jié)意識到技術的重大變化沒有特別覺得一定要馬上復現(xiàn)。言外之意，字節(jié)本可以在大模型上可以做得更快和更好。

騰訊元寶與字節(jié)豆包在App Store榜單的排名變化圖源：七麥數(shù)據(jù)

此外，字節(jié)今年在AI領域的重點目標之一同樣指向了追求“智能”上限，這意味著它會更重視大模型底層的創(chuàng)新。全員會過后不久，“Google Fellow”吳永輝加盟字節(jié)的傳聞得到證實。吳永輝曾參與谷歌大模型Gemini的研發(fā)，是Gemini 1.5論文中的Core Contributor之一。在加入字節(jié)后，吳永輝進入到AI核心部門Seed，負責AI基礎研究探索工作。

兩種不同路線，一場直接的競爭，兩家公司重新開啟了一場新戰(zhàn)斗。

3 抖音聯(lián)手支付寶對抗微信：微信依然是讓所有人警惕的對手

過往實踐證明，拿著望遠鏡找不到對手的不是淘寶，不是抖音，只有微信。

獨一份的國民度讓微信成了騰訊一根定海神針，也讓微信成了所有人都必須警惕的對手。微信把觸角伸進哪里，哪里便可能重新洗牌。

所以當微信接入DeepSeek，引起了遠超其他友商與DeepSeek合作的熱度。當微信推出微信小店和送禮物功能攪局電商，其他電商平臺就要想辦法先攔住這個后起之秀。抖音和支付寶的罕見合作，就是微信影響力的一種體現(xiàn)。

去年8月，視頻號小店升級成微信小店，讓騰訊電商事業(yè)有了新的可能。12月，微信小店送禮物功能橫空出世，更觸動了其他巨頭的神經(jīng)。雖然這個新功能沒能復制微信紅包帶飛微信支付的成功，但的確激活了微信社交電商的潛能。

送朋友成了用微信小店的一個理由圖源：商品頁截圖

后來發(fā)生的故事是，抖音忽然跟支付寶站到了一起。

春節(jié)前，抖音發(fā)起了“聊天開紅包”的活動，只要在抖音聊天就能獲得友誼金，而友誼金可以兌換成支付寶紅包等進行提現(xiàn)。要知道，原本抖音本在移動支付上要撬支付寶墻角。而這番“化敵為友”，一起去撬微信社交的墻角，反映出了巨頭之間競合關系的微妙。

實際上，類似情況并不新鮮。阿里、京東和拼多多身上就上演過一次

2023年11月，“拼多多市值一度超過阿里”成了近些年最具關注度的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)事件之一。就在這件事發(fā)生的前一天，拼多多發(fā)布財報后股價大漲，無限逼近阿里。以至于馬云罕見在內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖回復：“我更堅信阿里會變，阿里會改。所有偉大的公司都誕生在冬天里?！?/p>

于是在過去一年，我們見到了阿里電商的明顯變化，包括出售銀泰等非核心資產(chǎn)，不再一味卷低價從而找回競爭的主動權。此外一個有趣的情況是，阿里與京東關系忽然親密起來。去年雙十一前，淘寶跟京東物流、京東跟菜鳥網(wǎng)絡，紛紛達成合作。

很明顯，是拼多多讓它們團結了。商業(yè)競爭的詭譎由此可見一斑。在更有威脅的對手下，原本的對手也會是朋友。

4 小紅書與B站，躲在大廠后面的兩家第一次直接對抗，而這只是個開始

過去一年，小紅書和B站收獲頗豐。據(jù)彭博社消息，預計小紅書在2024年實現(xiàn)利潤大幅增長，利潤額可能超過10億美元。從B站來看，虧損多年后終于實現(xiàn)了連續(xù)兩個季度利潤為正。

這有賴于商業(yè)化的加速，而商業(yè)化與社區(qū)生態(tài)變化緊密關聯(lián)。作為最受年輕群體關注的兩個社區(qū)，當年輕人逐漸成熟，小紅書和B站的商業(yè)價值本身在水漲船高?？梢哉f，小紅書和B站也到了走向成熟的時候。過往它們站在大廠的陰影之下，現(xiàn)在則可以，也必須去爭搶更大的舞臺。

簡言之，“破圈”依然是這兩個社區(qū)必須完成的課題。

2021年初，B站便表示要讓月活躍用戶規(guī)模在2023年內(nèi)擴大到4億，但到2024年底只有3.4億。小紅書的月活躍用戶規(guī)模跟B站在同一量級，也遭遇增長放緩的問題。即便TikTok難民貢獻了新的增量，更要緊的還是在國內(nèi)破圈。只有這樣，它們的用戶體量才能實現(xiàn)快速突破，進而帶動商業(yè)上的長遠發(fā)展。

春晚正是一個契機。

以前春晚合作似乎是大廠專屬，今年小紅書和B站都搶到了一席之地。前者第二次成了春晚獨家筆記分享平臺，后者則第一次成了春晚獨家彈幕視頻平臺。一個推出了春晚后臺的直播節(jié)目，策劃了線上廟會。一個靠彈幕當噱頭拉攏觀眾，并把過去42年春晚的內(nèi)容匯聚起來吸引用戶點擊。

目的是明顯的。無論是小紅書還是B站，都需要延伸到更下沉的市場，并引起更多叔叔阿姨大爺大媽們的注意——小紅書還尤其需要擴大男性用戶比例。這時候，一次性覆蓋全國觀眾的春晚，就成了最佳管道。于是2025年的春晚成了小紅書和B站第一次短兵相接。利用好這個機會不但可能拉來新人，還可以提升已覆蓋人群的活躍度。

但只靠春晚是不夠的?？梢灶A見，之后小紅書和B站還會拼搶同一批流量，并在商業(yè)化層面產(chǎn)生更多摩擦。而市場蛋糕有限，大廠們多少也會受到?jīng)_擊。

5 京東終于伸手向外賣，互聯(lián)網(wǎng)公司總在低落時想到美團？

美團不喜歡給自己設定邊界，于是其自身邊界不斷被其他巨頭擾動。本來外賣市場的格局就要穩(wěn)定下來，可先是抖音，再是京東，都讓美團不能完成一場“終局之戰(zhàn)”。2月11日，京東打著“0傭金”口號高調(diào)入局外賣市場，一時間議論紛紛。

在這之前，一則關于“京東外賣以只抽5%的傭金的旗號上線，美團降低高傭金應對”消息的流傳甚廣。美團不得不辟謠，自家外賣實際商戶傭金率為6%到8%。美團在面對來自京東的嚴肅競爭，畢竟相比其他巨頭，京東背后有數(shù)十萬快遞小哥。

京東要做的是“品質外賣”，招募只限于“品質堂食餐廳”。對日益重視食品安全的消費者來說，這自然是一個有效需求。不過最讓人們在意的，是京東對外賣騎手待遇的變革：它不僅要給外賣全職騎手繳納五險一金，并且還表示，未來一段時期簽約的外賣全職騎手繳納五險一金的所有成本，包含個人所需繳納部分，都由京東承擔。

圖源：京東黑板報

作為與大眾日常生活關系越來越密切的一個群體，外賣騎手的待遇廣受關注。京東入局讓外界再次注意到騎手缺乏保障的問題，同時京東外賣自身也借相關討論引起了充分的注意。不過回到商業(yè)本身，要說餐飲外賣的江湖會京東大變，還言之太早。

一來，美團等多年耕耘建立的護城河不會被輕易跨過；再者，京東做外賣未必就是看上了送奶茶咖啡黃燜雞米飯的生意。不少行業(yè)人士指出，京東做外賣其實意在即時零售，是要通過高頻的餐飲外賣需求，挖掘即時零售需求。在正式喊出要做外賣的口號前，京東向即時零售和配送平臺達達發(fā)出私有化要約，就是征兆。

實際相比餐飲外賣，即時零售是一個更有前景的賽道，雖然它的市場規(guī)模還不夠大，但增速高出許多。據(jù)商務部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院發(fā)布的行業(yè)報告，預計我國即時零售交易規(guī)模在上一年同比增長20%，到2030年便會超過2萬億。

這引起了各路巨頭注意。2024年7月，淘寶新增一級流量入口“小時達”。9月，抖音小時達向全國開放，展開服務商招商。京東更是早就把即時零售定為三大必贏戰(zhàn)之一，通過整合小時達和京東到家，推出“京東秒送”，持續(xù)加碼。

然而對京東來說，即時零售帶來的不僅是機會，還有威脅。尤其當即時零售的配送范圍不斷延展，不少消費者開始通過外賣來搶新手機和新電腦，京東的電商根基已然受到威脅。

從這個角度看，京東做外賣并非一次針對餐飲行業(yè)的偶然嘗試，而是面向新一輪互聯(lián)網(wǎng)混戰(zhàn)的連貫布局。既是一種進攻，更是不得不做的防御。

6 拼多多還能置身事外多久

拼多多一直特立獨行。它一舉一動能改變所有商家命運，它讓投資人看不懂，它會在財報電話會上砍自己一刀。但它最大的特點是專注。其他巨頭不設邊界，拼多多卻很有邊界感。別人熱熱鬧鬧折騰AI，拼多多這邊就沒一點浪花。

在一些明顯影響自己利益的事情上，拼多多好像也隱身了。前面提到的阿里與京東合作，與之類似的淘寶接入微信支付，大家議論的焦點都集中在“互聯(lián)網(wǎng)破墻”上，而這些合作可能瞄準的就是拼多多。雖然埋頭專注于自己的節(jié)奏能帶來力量，但有些事不得不理會。

2024年8月，有關部門發(fā)文對冰箱、電腦等8類家電產(chǎn)品實施國補，成了攪動電商格局最重要的一個變量。

京東憑借自營業(yè)務優(yōu)勢和全國分公司的布局，能夠將銷售額計入地方社零，滿足地方政府拉動本地消費的需求，成了受益最大的電商平臺。天貓作為家電品牌旗艦店的核心陣地，也因為國補拉動了不少銷售業(yè)績。拼多多則成了國補中最難受的一方。當友商把國補放到App首頁招攬消費者，拼多多的國補入口至今都藏在二級頁面。在國補覆蓋范圍上，拼多多仍然落后。

相比京東，拼多多的國補入口不好找 圖源：App截圖

這讓它必須付出“遠比同行高的巨大成本”，來維持商品的價格競爭力。過往的高歌猛進也或主動或被動的驟然剎車。2024年第二季度，拼多多單季營收同比增速還超過80%，到第三季度，就只有40%多了。

成功經(jīng)驗總有失效的一天，沒有誰可以例外。在各方開始新一輪的“亂斗”時，它面對的形勢也會更加復雜。

一方面，微信電商的入局終究會影響拼多多的利益。另一方面，阿里通過AI拉動電商增長也必然影響當下的電商格局。如阿里吳泳銘透露，AI技術在加強與消費者互動、促進交易效率方面表現(xiàn)優(yōu)異；同時得益于AI技術在購物以及購物決策相關的消費領域應用，淘寶的用戶時長以及用戶的價值還是有非常大的提升空間。

種種新變化下，拼多多也許不能一直這么置身事外了。

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