編者按：本文來自微信公眾號 硅星人Pro（ID：Si-Planet），作者：李楠，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。
2024是零售業(yè)的轉(zhuǎn)折之年，阿里最近的動作讓這種轉(zhuǎn)折呈現(xiàn)得更加清晰。
12月17日，阿里巴巴出售銀泰的事情終于浮上水面。即便預計虧損93億元，阿里也要把手上的銀泰股份全部出手，由此引起了不少關(guān)于“新零售”的關(guān)注。
這個概念在今天居然已經(jīng)顯得有些古早了，以至于提到它，有些人并非不看好，而是認為沒有再討論的必要。
事實上，盡管阿里自身的“新零售”沒達預期，但零售行業(yè)的變革大致延續(xù)了馬云判斷的方向。只不過今后推動傳統(tǒng)零售行業(yè)變革的主力，可能要回歸于線下零售巨頭本身。
如果八年前轟轟烈烈的并購是互聯(lián)網(wǎng)公司主導的“互聯(lián)網(wǎng)+”，那今天的各種重新的組合梳理，就是零售行業(yè)回到零售本身的“互聯(lián)網(wǎng)-”。人們終于明白，新零售也依然是零售，而不是互聯(lián)網(wǎng)。零售行業(yè)正回到零售行業(yè)自己手里。
新零售野心折戟，阿里開始瘦身
8年前，馬云在阿里巴巴云棲大會上提出“五新”變革，“新零售”是讓人印象最深的一個。
不過關(guān)于新零售的定義，馬云沒說清楚，只是說，線上線下和物流必須結(jié)合在一起，才能誕生真正的新零售；然后勸告大家，“線下的企業(yè)必須走到線上去，線上的企業(yè)必須走到線下來。”
這句話現(xiàn)在依然有效，但在當時更有價值。因為零售行業(yè)正處在一個不得不變的時期。
在線下，受電商沖擊，關(guān)店潮一波接著一波。據(jù)聯(lián)商網(wǎng)的不完全統(tǒng)計，2016年全年，在百貨、購物中心以及大型超市業(yè)態(tài)中，46家公司共關(guān)閉了185家門店，其中包括一些知名龍頭，比如沃爾瑪關(guān)店13家，華潤萬家關(guān)店12家。
在線上，電商本身的增速逐步放緩，行業(yè)競爭加劇，同樣迎來拐點。
大家都需要找增量。而報團取暖，爭取“1+1>2”，成了可行之道。于是新零售概念迅速傳開，巨頭加速布局。
對阿里來說，在百貨業(yè)態(tài)中，銀泰成了承接其新零售雄心的主要載體。而且兩者早有聯(lián)系。
2013年，阿里同一眾企業(yè)合資成立菜鳥，銀泰集團就是其中之一。
2014年，阿里巴巴便以53.7億港幣對銀泰商業(yè)進行戰(zhàn)略投資。到了2017年，阿里巴巴進一步了聯(lián)同銀泰創(chuàng)始人沈國軍，完成了銀泰商業(yè)的私有化，并成了銀泰商業(yè)的控股股東。
外界普遍認為，阿里是要把銀泰商業(yè)打造成一個百貨業(yè)態(tài)的新零售模版。實際上，時任阿里CEO的張勇曾明確給出銀泰定位，那就是阿里進行“零售商業(yè)線上線下融合創(chuàng)新”的平臺。
此外，阿里在那些年入股蘇寧、聯(lián)華超市、三江購物、高鑫零售等多家超市，推動盒馬鮮生探索新的生鮮零售業(yè)態(tài)，都彰顯了它的勃勃野心。
而在阿里之外，騰訊與京東一樣通過投資入股等方式在新零售領(lǐng)域全面鋪開。
按照常理，互聯(lián)網(wǎng)巨頭有錢、有數(shù)據(jù)、有技術(shù)，在它們的加持下，線下零售應(yīng)該會大有起色。這不僅是普通人的想法，一些專家也是這樣看。有相關(guān)研究指出，這輪新零售浪潮的過去、現(xiàn)在和未來，都將由互聯(lián)網(wǎng)巨頭引領(lǐng)。
但不巧的是，后來疫情爆發(fā)，整個消費環(huán)境大變，線下業(yè)態(tài)遭受全面打擊，加上電商格局被拼多多和抖音這樣的新勢力沖擊，于是原本新零售領(lǐng)域的主要玩家，共同迎接了新的變局。
尤其是阿里，作為電商龍頭的地位受到威脅。
根據(jù)華泰證券報告，在阿里完成銀泰商業(yè)控股的2017年，淘天在電商市場的份額占比達到70%以上，但到了2023年，淘天市場份額下滑到了40%以下。
這時候，大費周章去謀算錦上添花的增量空間，就成了不現(xiàn)實的目標。阿里必須調(diào)整，來聚焦核心戰(zhàn)場。
在今年2月財報后的電話會議上，阿里方面明確表示，公司的資產(chǎn)負債表上還有大量傳統(tǒng)實體零售業(yè)務(wù)，它們并非公司核心業(yè)務(wù)，會逐漸退出。
顯然，之前的新零售戰(zhàn)略沒辦法繼續(xù)了。
所以阿里清倉銀泰，市場并不意外。大家已經(jīng)把焦點轉(zhuǎn)移到阿里接下來的動作。比如，什么時候出售高鑫零售，也就是大潤發(fā)的母公司。
零售行業(yè)，傳統(tǒng)巨頭開始站上C位
在銀泰商業(yè)上虧90多億，直觀地展示了新零售布局給阿里的負擔。而高鑫零售，更清楚地說明了阿里新零售戰(zhàn)略的效用。
同在2017年，阿里以大約28.8億美元的價格，拿下高鑫零售約36%的股份，后來又在2020年追加投資，完成控股。但從2017年到2024財年（即2023年4月到2024年3月），高鑫零售的營收從1023億元縮水到726億元。
雖然阿里曾表示，與高鑫零售合作的最初設(shè)想，已經(jīng)全部變成了現(xiàn)實。
比如，站在當時的節(jié)點，高鑫零售旗下大潤發(fā)和歐尚超市近500家門店已經(jīng)全面實現(xiàn)在線化，并接入餓了幺、淘鮮達和天貓超市共享庫存業(yè)務(wù)；所有門店都提供門店5公里范圍內(nèi)1小時達配送，其中180家門店支持20公里范圍內(nèi)半日達服務(wù)。
但從高鑫零售自身的業(yè)績看，這番新零售改造并不順利。
阿里具備的資源不可謂不多，那么問題出在什么地方？答案或許很簡單——懂線上生意的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，未必比足夠了解線下的零售生意。
實際上，今年零售行業(yè)另一條故事線，就是線下巨頭走到了商業(yè)舞臺中心，拿到了更多流量和贊譽。
最明顯的例子是胖東來。
在之前名創(chuàng)優(yōu)品宣布入股永輝時，我們曾做過對線下超市業(yè)態(tài)的分析。從中國連鎖經(jīng)營協(xié)會的文件來看，2023年，我國超市Top100企業(yè)整體表現(xiàn)不佳，對比上年的超市Top100，銷售規(guī)模和門店總數(shù)分別下降7.3%和16.2%。
但胖東來是例外。它不僅在消費者眼中的人氣越來越高，也用足夠硬的業(yè)績讓同行折服。
從單店盈利能力看，胖東來是國內(nèi)最賺錢的超市。用名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人葉國富的話來說，胖東來也是中國坪效和人效最高的零售企業(yè)。
而回到對傳統(tǒng)零售業(yè)的改造，阿里和京東這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭辦不到的事情，胖東來做到了。
胖東來正在幫助永輝進行調(diào)改，根據(jù)之前永輝公布的數(shù)據(jù)，其調(diào)改首店，“鄭州信萬廣場店”經(jīng)過 19 天閉店調(diào)改后，恢復營業(yè)首日的銷售額達到了 188 萬元，是調(diào)改之前日均銷售額近 14 倍；人流近1.3萬，是調(diào)改前日均客流的5.3倍。
這直接給了葉國富投資永輝的信心。他判斷，中國線下超市正面臨著結(jié)構(gòu)性的供給側(cè)出清，我們正見證以胖東來為主要代表的，一批國內(nèi)超市掀起的變革。
這也說明，相對于從線上跨界過來的巨頭，大概還是真正扎根線下零售的圈內(nèi)人，更懂這門生意。
實際上，當我們回顧新零售發(fā)展，它在本質(zhì)上遵循了“互聯(lián)網(wǎng)+”的邏輯，強調(diào)的是以所謂的互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗，來改造傳統(tǒng)業(yè)態(tài)。
但當傳統(tǒng)企業(yè)寄身于互聯(lián)網(wǎng)巨頭的羽翼之下，其發(fā)展也就受制于巨頭整體的發(fā)展戰(zhàn)略。兩者對零售的認知，以及各自的發(fā)展利益，未必一致。
高鑫零售的一件小事或許可作說明。
發(fā)布2023財年年報時，高鑫零售的CEO是來自阿里方面的林小海。在年報的主席報告中，高鑫零售董事會主席黃明端用了“快速迭代”“重構(gòu)”“全鏈路優(yōu)化”這樣的話術(shù)，讓人感覺非常互聯(lián)網(wǎng)。盡管當年業(yè)績下滑，但報告的基調(diào)樂觀積極。
到了發(fā)布2024財年年報，恰好林小海辭任不久，公司CEO換成了高鑫的元老人物沈輝，黃明端主席報告的措辭也實現(xiàn)了去互聯(lián)網(wǎng)化。
這一年高鑫零售的業(yè)績更不好看，黃明端也不再遮掩。他直白地說，“高鑫零售走了一些彎路”，新一年將“著力于重回零售本質(zhì)”。
這兩份報告的措辭變化，同樣是當下零售行業(yè)轉(zhuǎn)折，最鮮明的注腳。
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