12月20-21日，由三亞中央商務(wù)區(qū)管理局主辦，創(chuàng)業(yè)邦承辦，三亞市科技工業(yè)信息化局、三亞市金融發(fā)展局協(xié)辦的2023 Tech Sanya大賽半決賽暨中國企業(yè)戰(zhàn)略投資峰會在海南三亞舉辦。

本次活動將創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽半決賽和企業(yè)戰(zhàn)略投資峰會相結(jié)合，以“金融賦能創(chuàng)業(yè)，科技引領(lǐng)未來”為主題，致力于促進(jìn)金融資本和科技創(chuàng)新的融合。

其中，大賽聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、生物科技、深海技術(shù)、新能源環(huán)保、國產(chǎn)替代六大賽道，精選科創(chuàng)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)項目。獲獎的優(yōu)秀科創(chuàng)企業(yè)，除有機會對接頭部PE、VC、CVC和海南自貿(mào)港母基金之外，還有機會獲得豐厚獎金、融資支持、資源對接、政策指導(dǎo)、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)等多維度支持。

會上，啟明創(chuàng)投投資合伙人、企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟執(zhí)委理事沈勁在題為《創(chuàng)新理論及三個創(chuàng)新的趨勢判斷》的演講中精彩觀點如下：

1.很多創(chuàng)業(yè)公司的第二曲線并不是真正的第二曲線，因為它并沒有重復(fù)利用第一曲線的技術(shù)儲備，而是重起爐灶又做了一盤業(yè)務(wù)，所以它仍然是第一曲線。

2.《馬太福音》中寫道：“凡有的，還要加給他，叫他有余；沒有的，連他所有的，也要奪過來?！边@就是今天所說的贏者通吃的社會現(xiàn)象。

3.由于EE架構(gòu)不斷變化，存在多個操作系統(tǒng)，并且芯片平臺無法集中，而且每輛車ECU數(shù)量還在增加當(dāng)中，汽車賽道在7-8年內(nèi)難以完成行業(yè)集中。

啟明創(chuàng)投投資合伙人、企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟執(zhí)委理事 沈勁

以下為演講/對話內(nèi)容，由創(chuàng)業(yè)邦整理：

五大科技創(chuàng)新理論

我的演講主題是創(chuàng)新理論和用創(chuàng)新理論思考判斷，目前有三大創(chuàng)新趨勢。創(chuàng)新理論有很多，我列了以下五個：

第一個是創(chuàng)新擴(kuò)散，是用來解釋創(chuàng)新以什么速度和如何擴(kuò)散傳播的，以及創(chuàng)新的使用者的分門別類。第二個是藍(lán)海戰(zhàn)略，第三個是顛覆性的創(chuàng)新，第四是馬太效應(yīng)，其實是贏者通吃的社會以及經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象，第五就是Gartner技術(shù)成熟度曲線，通過五個階段展示新興技術(shù)成熟的過程。

把創(chuàng)新擴(kuò)散理論放在第一來講是個人情懷，因為他的創(chuàng)始人是我南加大的導(dǎo)師，前兩天把當(dāng)時的教科書翻出來看了一下，創(chuàng)新擴(kuò)散是1962年提出的。我們上課當(dāng)中印象最深刻的就是S曲線，然后就是用戶的分類，分類是正態(tài)分布。最大的有68%，實際上叫做早期更進(jìn)者和后期更進(jìn)者。很可貴就是現(xiàn)在經(jīng)常說的拐點，把它進(jìn)行了量化，在15%-25%的滲透率就出現(xiàn)了拐點。

拐點和拐點之后，就是我們所說的指數(shù)級增長，創(chuàng)新擴(kuò)散理論給了我們很多啟示。第一個是拐點是創(chuàng)新的好時間，例如智能手機普及通過15年已經(jīng)完成?；胤啪涂梢钥吹揭恍﹦?chuàng)業(yè)公司是什么時間點進(jìn)入的，例如小米成立于2010年4月，我?guī)ш牶苡行液茉绲臅r候就投了小米。我們發(fā)現(xiàn)小米就是在20%滲透率的時候創(chuàng)建的。

第二個啟示就是一個企業(yè)需要多條S曲線的疊加，這就是現(xiàn)在創(chuàng)始人所說的第二曲線、第三曲線。但是很多創(chuàng)業(yè)公司的第二曲線并不是第二曲線，因為它并沒有重復(fù)利用第一曲線這些技術(shù)儲備，而是重起爐灶又做了一盤業(yè)務(wù)，所以我們稱之為不是第二曲線，仍然是第一曲線。第一曲線要維持好，例如當(dāng)時創(chuàng)立的第一曲線就是移動手機，第二曲線就是智能座艙，第三曲線就是物聯(lián)網(wǎng)。

第三個啟示是如何正確的評估技術(shù)發(fā)展的速度，比爾蓋茨的一本書中講到叫做遠(yuǎn)方之路。如果兩三年看技術(shù)的發(fā)展，往往會高估。但是放在十年時間段里面會低估，原因就是人的大腦思維是線性的。曲線是S形狀的，兩三年的時候是高于S曲線的。但是十年的時候是低于，所以就低估了，這個是給我們的三個啟示。

第四個啟示是藍(lán)海戰(zhàn)略，配合紅海來講就是微創(chuàng)新，藍(lán)海是突破式創(chuàng)新。紅海不是說不好，雷總和詳總就是看準(zhǔn)了紅海進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的。紅海市場毋庸置疑的是要在存量市場上競爭，而藍(lán)海就是開發(fā)增量市場。

紅海就是更好更快更便宜，藍(lán)海就是定義新的品類。例如專車、共享單車、生成式AI。這個紅海就是吃透存量市場，追求性價比，需要執(zhí)行力。藍(lán)海是發(fā)現(xiàn)新需求，提倡創(chuàng)造力。

第二個是顛覆性創(chuàng)新也有原作，也建議大家看原作提出的思想。我們當(dāng)時研究的主要是一些主流大公司，如何被小公司使用顛覆技術(shù)顛覆的?，F(xiàn)在大企業(yè)也注意不要落后，自己內(nèi)部擁抱了顛覆性技術(shù)。

大家都知道馬太效應(yīng)但是卻不知道其精髓，實際上兩千多年前就已經(jīng)提出了，記錄了耶穌的故事。耶穌在《馬太福音》當(dāng)中講了很多的真理。其中有一條是這樣說的：“凡有的，還要加給他，叫他有余；沒有的，連他所有的，也要奪過來。”這就是今天所說的贏者通吃這樣的社會現(xiàn)象。

實際上，這個現(xiàn)象是幾個效應(yīng)的疊加，具體是什么效應(yīng)呢？網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)這些大家都比較熟悉了，還有一個是品牌效應(yīng)。例如，星巴克給顧客所營造的不只是咖啡，而是他所創(chuàng)造的空間里的一種溫馨文化。

現(xiàn)在講的比較多的生態(tài)效應(yīng)是在芯片行業(yè)，例如英偉達(dá)。創(chuàng)業(yè)公司即便硬件能夠和英偉達(dá)做得一樣好，但從生態(tài)上也無法挑戰(zhàn)。所以這就是為什么英偉達(dá)是萬億級的芯片公司，而高通還是千億級的。

六個效應(yīng)的疊加，造成了所謂的贏者通吃的馬太效應(yīng)。創(chuàng)新理論就是Gartner技術(shù)成熟度曲線。通過技術(shù)萌芽期、熱門關(guān)注期、泡沫破裂低谷期、穩(wěn)步爬升期、生產(chǎn)成熟期這五個階段來描述技術(shù)成熟的過程。

三個創(chuàng)新的趨勢判斷

介紹完五大創(chuàng)新理論，現(xiàn)在我們用五大創(chuàng)新理論來看一下當(dāng)下三大智能的創(chuàng)新。

第一，中國現(xiàn)在非?；鸨闹悄芷?。汽車行業(yè)正在轉(zhuǎn)型，而且轉(zhuǎn)型正在加速，電動化普及速度非?？?，輔助駕駛、自動駕駛正在規(guī)?；M(jìn)程中。伴隨軟件定義汽車的興起，汽車將會成為新的服務(wù)平臺，這些方面正在加速變革。

所以，我們思考和判斷就是創(chuàng)新擴(kuò)散，電動化OTA已經(jīng)過了拐點，目前正在高速成長，實際上馬上就要達(dá)到飽和。在這個時候應(yīng)該關(guān)注什么，企業(yè)應(yīng)該趕緊啟動第二增長曲線。中國OTA今年滲透率肯定將會超過50%，拐點發(fā)生在15%和25%，現(xiàn)在已經(jīng)處于高速成長，相信很快就會達(dá)到飽和。

座艙電動化其實已經(jīng)是紅海競爭，但是其在先進(jìn)材料和3D打印領(lǐng)域還是藍(lán)海。先進(jìn)材料有很多方面，也就是說汽車的智能化和電動化目前只做了一部分，還有離合器、電池儀表盤、車身、引擎、輪胎、減震、方向盤等等設(shè)備都需要先進(jìn)材料。

從特斯拉使用先進(jìn)制造和先進(jìn)材料來看，這方面是有創(chuàng)新點的。3D打印把整個車打印出來能夠行駛，這實際上已經(jīng)不是今天發(fā)生的事情了，在七八年前就已經(jīng)完成了第一臺3D打印車。

顛覆創(chuàng)新目前還是以持續(xù)創(chuàng)新為主， 我們認(rèn)為要顛覆汽車市場還是要等待下一個窗口。從馬太效應(yīng)來看，汽車不會短時間成為壟斷的產(chǎn)業(yè)。手機行業(yè)通過8年時間到現(xiàn)在相對集中，集中速度快是因為行業(yè)主要一個安卓操作系統(tǒng)、計算主要在SoC，就是高通和MTK兩家公司，雖然三星一直在嘗試但當(dāng)時市場份額非常小，很快就退出了這個市場。

在汽車行業(yè)，算力分散在各個域，每個域有多家公司提供芯片。智能座艙有高通、MTK，華為等， MCU有TI、NXP、 意法等，ADAS有英偉達(dá)、高通、地平線等。汽車品牌有100個以上。手機芯片市場的集中花了7-8年的時間，我們對于汽車行業(yè)的集中時間判斷是：由于EE架構(gòu)不斷變化，存在多個操作系統(tǒng)，并且芯片平臺無法集中，而且每輛車ECU數(shù)量還在增加當(dāng)中，汽車賽道在7-8年內(nèi)難以完成行業(yè)集中。

下面我用創(chuàng)新五大理論來分析生成式AI. 2020年GPT-3的出現(xiàn)，到了2022年突然火爆起來。這是因為ChatGPT開始向一般用戶開放了，五天內(nèi)達(dá)到100萬用戶。

今天的AI和我們在7-8年前投的AI已經(jīng)不是一回事，我們當(dāng)時投的云知聲等叫做決策性AI，現(xiàn)在投的創(chuàng)業(yè)公司是生成式AI。我們回到五大創(chuàng)新理論分析一下，從創(chuàng)新擴(kuò)散的理論來說，AI經(jīng)過了六七十年的積累，AI最開始興起開啟了第一波AI的應(yīng)用。2022年，ChatGPT開始被人們所認(rèn)識到AI開啟了第二增長曲線，迅速達(dá)到了拐點。接下來就是指數(shù)級的高速增長，而且增長的速度特別快，有幾個現(xiàn)象描述：

對比一下，互聯(lián)網(wǎng)大概用了將近20多年的時間，智能手機用了15年的時間從無到有完成了擴(kuò)散的過程。生成式AI從2020年開始將在5年當(dāng)中完成擴(kuò)散，現(xiàn)在已經(jīng)過了拐點。

哪些是藍(lán)海？例如新藥研制、AI Agent(人工智能代理)、機器人等等。我們認(rèn)為是紅海還是藍(lán)海，對于創(chuàng)業(yè)的方向、業(yè)務(wù)的發(fā)展是有幫助的。以美國為例，生成式AI有哪些生機勃勃的創(chuàng)業(yè)公司？

首先，生成式AI包含文本生成、聲音生成、視覺和代碼生成這四大應(yīng)用領(lǐng)域。當(dāng)然，聲音里面有語音和音樂，在視覺當(dāng)中有圖片、視頻和設(shè)計。這里面都有很多創(chuàng)業(yè)公司，我們最熟悉就是以ChatGPT為代表的文本生成大模型。

所以，這一波的創(chuàng)業(yè)熱潮是非常非常的兇猛的。高通在研發(fā)方面也走在前面，例如像端側(cè)拓展，高通做了基于手機生成非常美輪美奐的畫面，模型比較小，能夠達(dá)到6億個、十幾億的參數(shù)。當(dāng)然對比ChatGPT3.5上千億的參數(shù)小了很多，但考慮到要能夠讓手機以及邊緣側(cè)的終端跑得起來，這就體現(xiàn)出了人人要有大模型的理念。

哪些企業(yè)會被顛覆，哪些企業(yè)又可以趁著這波AI繼續(xù)的成長？

我們用Gartner曲線分析AI技術(shù)，基礎(chǔ)模型生成式AI現(xiàn)在已經(jīng)到頂了而且已經(jīng)開始往下。但是第一代產(chǎn)品包括機器人智能代理、第二代智能駕駛、計算機視覺已經(jīng)應(yīng)用很多年，已經(jīng)到了第三代產(chǎn)品所說的量產(chǎn)階段。

第三，元宇宙XR。我們來看一下五大理論，第一就是創(chuàng)新擴(kuò)散一波三折，2014年、2015年，整個賽道創(chuàng)業(yè)投資非常熱，當(dāng)時一輪能夠融到五億美金，當(dāng)時做硬件能夠達(dá)到兩百多家，但是到了2018年、2019年很多硬件公司倒閉，估值縮水了90%。2021年，行業(yè)又有了小的高潮。但是到了2022年又出現(xiàn)了小的低點，到了今年下半年AR眼鏡等產(chǎn)品陸續(xù)推出，行業(yè)認(rèn)為要走上揚的曲線，所以是一波三折的趨勢。

顛覆式的創(chuàng)新非常誘人，但不管是蘋果還是其他公司都采用了做好用戶體驗的思路。因為AI現(xiàn)在不成熟，所以要循序漸進(jìn)地提升用戶體驗。

但是XR和元宇宙一定是顛覆性，幾十年來移動手機、PC實際上都是二維空間，高通正在支持很多設(shè)備廠商向著空間計算這條路線往前走。元宇宙是三大世界的融合，我們認(rèn)為未來這條賽道的馬太效應(yīng)肯定會發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)有很強的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)，就會產(chǎn)生馬太效應(yīng)，會形成贏者通吃的現(xiàn)象。

最后，根據(jù)成熟度曲線，XR已經(jīng)將要結(jié)束前三個階段的反復(fù)。因此，我們判斷2025年、2026年將會進(jìn)入到穩(wěn)步發(fā)展的復(fù)蘇期。這是我今天的分享，謝謝大家！