編者按：本文來自微信公眾號(hào) 金角財(cái)經(jīng)（ID: F-Jinjiao)，作者：塞爾達(dá)，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載，頭圖來源攝圖網(wǎng)

任內(nèi)最后一個(gè)月，張勇交出了一份營(yíng)收超市場(chǎng)預(yù)期、重回雙位數(shù)增長(zhǎng)的成績(jī)單。

8月10日，阿里巴巴（下稱“阿里”）公布2023財(cái)年一季度（4月1日至6月30日，阿里財(cái)年起止時(shí)間為每年4月1日至次年3月31日）業(yè)績(jī)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)14%，凈利潤(rùn)更是同比增超5成。

“本季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為‘1+6+N’組織和治理機(jī)制變革后，控股集團(tuán)在新的治理結(jié)構(gòu)下的運(yùn)作開了一個(gè)好頭。”此前宣布將于今年9月10日卸任董事會(huì)主席的張勇表示，這個(gè)季度既是對(duì)過去8年的總結(jié)，也是未來全新旅程的開始。

分板塊看，營(yíng)收占比近半的淘天集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)12%，穩(wěn)住了“基本盤”；阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)則以超4成的營(yíng)收增速排集團(tuán)第一；菜鳥、本地生活、大文娛營(yíng)收增速也有3成左右。

相比之下，張勇主管的阿里云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)就緩慢得多，當(dāng)季營(yíng)收同比僅增長(zhǎng)了4%；張勇稱，主要是由于云智能集團(tuán)還在逐步消化疫情后需求減少以及頭部客戶需求減少。

就在財(cái)報(bào)發(fā)布后不到一周的時(shí)間，釘釘將結(jié)束由阿里云分管的局面，作為阿里集團(tuán)的獨(dú)立業(yè)務(wù)自主發(fā)展。同時(shí)釘釘COO、大客戶負(fù)責(zé)人庫(kù)偉也被召回到阿里云另有任命。由此，釘釘也變成了阿里1+6+N組織架構(gòu)中“N”的一員。

這意味著，取得開門紅后，阿里依然在“分拆”和“改革”的道路上繼續(xù)前行。

凈利潤(rùn)同比增超50%

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023財(cái)年一季度，阿里實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2341.56億元，略高于市場(chǎng)預(yù)期的2237.5億元，同比增長(zhǎng)14%；這個(gè)增速也意味著阿里終于擺脫了過去四個(gè)季度營(yíng)收停滯不前的尷尬局面，2022財(cái)年一至四季度，阿里單季度營(yíng)收同比增速分別只有-0.09%、3%、2%、2%。

利潤(rùn)數(shù)據(jù)方面，當(dāng)季阿里經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)由249.43億元大增70%至424.9億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由12%提高6個(gè)百分點(diǎn)至18%；經(jīng)調(diào)整EBITDA由411.14億元同比增27%至520.52億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率由20%同比增2個(gè)百分點(diǎn)至22%。

此外，當(dāng)季阿里歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為343.32億元，同比增長(zhǎng)超過50%；非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下凈利潤(rùn)為449.22億元，同比增長(zhǎng)48%。

成本方面，阿里也在降本增效。當(dāng)季，阿里成本及費(fèi)用總額為1916.66億元，占營(yíng)收比例由88%同比跌6個(gè)百分點(diǎn)至82%。

其中，營(yíng)業(yè)成本占營(yíng)收比例由去年同期的63%下跌2個(gè)百分點(diǎn)至61%，這也使阿里當(dāng)季毛利率由37%提高至39%；另一費(fèi)用大頭“銷售和市場(chǎng)費(fèi)用”為270.47億元，占營(yíng)收比例為12%，與去年持平。

“產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用”和“一般及行政費(fèi)用”則是金額和費(fèi)用率都下降。產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用由141.93億元降至104.65億元，占營(yíng)收比例由7%下降3個(gè)百分點(diǎn)至4%；一般及行政費(fèi)用由84.33億元降至72.97億元，占營(yíng)收比例由4%下降1個(gè)百分點(diǎn)至3%。

此外，阿里裁員優(yōu)化仍在持續(xù)。截至2023年6月30日，阿里員工總數(shù)為22.87萬人，較3月31日減少6541人，今年以來，阿里合計(jì)減少11065人。

業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)亮眼之際，阿里財(cái)報(bào)還顯示，報(bào)告期內(nèi)它以約31億美元回購(gòu)了3560萬股美國(guó)存托股（相當(dāng)于2.844億股普通股），占流通股總數(shù)的1.4%。

2022年11月，阿里宣布進(jìn)一步擴(kuò)大股份回購(gòu)計(jì)劃，在250億美元的回購(gòu)計(jì)劃上，額外增加150億美元，并將有效期延遲至2025年3月底；截至2023年一季度末，股份回購(gòu)計(jì)劃仍有約163億美元回購(gòu)額度。

同時(shí)，阿里在財(cái)報(bào)中再次強(qiáng)調(diào)不出售螞蟻集團(tuán)股份。

阿里持有螞蟻集團(tuán)33%的股權(quán)，7月8日，螞蟻集團(tuán)啟動(dòng)股份回購(gòu)，回購(gòu)比例不超過總股本的7.6%。阿里此前公告稱，鑒于螞蟻集團(tuán)繼續(xù)為阿里若干業(yè)務(wù)的重要戰(zhàn)略伙伴，為保持在螞蟻集團(tuán)的持股，阿里巴巴集團(tuán)已經(jīng)決定將不在此次擬議回購(gòu)中，向螞蟻集團(tuán)出售任何股份。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，此前宣布將于今年9月10日卸任董事會(huì)主席的張勇在電話會(huì)議中稱：“這是我在阿里巴巴集團(tuán)2014年上市以后連續(xù)參加的第36次分析師會(huì)議，也將會(huì)是我作為阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席和CEO參加的最后一次?！?/p>

“本季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為‘1+6+N’組織和治理機(jī)制變革后，控股集團(tuán)在新的治理結(jié)構(gòu)下的運(yùn)作開了一個(gè)好頭?！睆堄卤硎荆@個(gè)季度既是對(duì)過去8年的總結(jié)，也是未來全新旅程的開始。

多板塊表現(xiàn)優(yōu)秀，阿里云增速墊底

今年3月28日，阿里啟動(dòng)“1+6+N”組織變革，設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓、本地生活、菜鳥、國(guó)際數(shù)字商業(yè)、大文娛等六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司。

由于組織和治理架構(gòu)的調(diào)整，阿里自本季度開始，對(duì)相應(yīng)的對(duì)分部報(bào)告的編制進(jìn)行了更新。阿里CFO徐宏在電話會(huì)議上表示，強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)表現(xiàn)得益于所有業(yè)務(wù)分部均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)提升。

當(dāng)季，淘天集團(tuán)穩(wěn)住了阿里“基本盤”，該業(yè)務(wù)板塊重回增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)收入1149.53億元，同比增長(zhǎng)12%，在總營(yíng)收中的占比接近50%；經(jīng)調(diào)整EBITA為493.19億元，同比增長(zhǎng)9%。

具體來看，中國(guó)零售商業(yè)的收入為1098億元，同比增長(zhǎng)13%。其中，客戶管理收入（包含傭金和廣告收入）同比增長(zhǎng)10%，主要由于商家廣告投資意愿增強(qiáng)以及淘寶和天貓的線上實(shí)物商品GMV增加；受消費(fèi)電子品類的收入推動(dòng)，自營(yíng)及其他收入同比增長(zhǎng)21%至301.67億元。

淘天集團(tuán)CEO戴珊在財(cái)報(bào)電話會(huì)中稱，從今年4月份開始，淘寶APP每個(gè)月的日均DAU均錄得6%及以上的年同比增速，其中下沉用戶以及年輕、年長(zhǎng)用戶的增長(zhǎng)較為快速。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，淘寶6月平均DAU為4.02億，MAU達(dá)8.87億；閑魚在二季度的DAU也同比上升28%。

不過，天貓超市和天貓國(guó)際利潤(rùn)率較低致淘天整體利潤(rùn)率下滑也引發(fā)關(guān)注。對(duì)此，戴珊稱天貓超市的利潤(rùn)率在好轉(zhuǎn)，相對(duì)于短期的競(jìng)爭(zhēng)和短期的增長(zhǎng)，更關(guān)注的是自身長(zhǎng)期的發(fā)展。

其余業(yè)務(wù)集團(tuán)中，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)（AIDC）以41%的收入增速突出，當(dāng)季營(yíng)收為221.23億元，營(yíng)收占比提升近2個(gè)百分點(diǎn)至9.45%。

當(dāng)中，AIDC國(guó)際零售商業(yè)的收入為171.38億元，同比增長(zhǎng)60%，主要得益于平臺(tái)模式下訂單量快速增長(zhǎng)帶來的廣告收入增加以及全球速賣通在推出全托管跨境電商Choice直營(yíng)業(yè)務(wù)帶來的增加等；

此外，該業(yè)務(wù)板塊經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損4.2億元，較去年同期的13.8億元大幅收窄，財(cái)報(bào)表示，主要是由于Trendyol和Lazada盈利水平有所改善。

張勇在電話會(huì)中表示，AIDC將在國(guó)際數(shù)字商業(yè)市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)展Choice模式，并將Choice模式從速賣通向部分其他零售平臺(tái)復(fù)制。

另一增長(zhǎng)速度較快的板塊是菜鳥，作為阿里分家后最快籌備上市的業(yè)務(wù)集團(tuán)，菜鳥本季度營(yíng)收為231.64億元，同比增長(zhǎng)34%；經(jīng)調(diào)整EBITA為8.77億元，而去年同期為虧損1.85億元。

阿里稱，菜鳥扭虧為盈主要是由于高質(zhì)量經(jīng)營(yíng)以及國(guó)際航空貨運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)入價(jià)格下行周期、帶來運(yùn)輸成本下降，并表示菜鳥將通過降價(jià)，在更大規(guī)?；A(chǔ)上追求經(jīng)濟(jì)效益的提升。

至于本地生活集團(tuán)，當(dāng)季則實(shí)現(xiàn)收入144.5億元，同比增長(zhǎng)30%，經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損19.82億元，較去年同期的28.34億元有所收窄。

財(cái)報(bào)顯示，這主要得益于餓了么訂單增長(zhǎng)和單位經(jīng)濟(jì)效益錄得正數(shù)，以及疫情后通行和出行需求的大幅提升，高德的DAU和基于目的地服務(wù)的數(shù)量上升。

值得注意的是，大文娛集團(tuán)首次實(shí)現(xiàn)季度盈利。

本季度，大文娛集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收53.81億元，同比增長(zhǎng)36%；經(jīng)調(diào)整EBITA為6300萬元，而去年同期虧損9.07億元，主要受益于疫情后線下演出和電影市場(chǎng)的快速恢復(fù)，阿里影業(yè)和大麥網(wǎng)的收入增加。

相比之下，阿里云的營(yíng)收增速就慢得多，該業(yè)務(wù)板塊當(dāng)季收入為251.23億元，同比增長(zhǎng)只有4%，但經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)106%至3.87億元。

張勇在電話會(huì)中稱，阿里云收入增速放緩是由于還在逐步消化疫情后需求減少以及頭部客戶需求減少。

張勇表示，AI相關(guān)服務(wù)所帶來的增量機(jī)會(huì)才剛剛開始?！靶乱淮斯ぶ悄芗夹g(shù)和各行各業(yè)的結(jié)合，阿里云將長(zhǎng)期從中受益。”張勇還透露，通義千問、通義聽悟、通義萬相發(fā)布至今已經(jīng)累計(jì)數(shù)百萬的用戶。

分拆釘釘

在財(cái)報(bào)發(fā)布后，將專職擔(dān)任阿里云智能集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO的張勇表示：“隨著云的拆分和上市，我將在一片新的天地里期待和大家再次交流?！?/p>

過了沒幾天，市場(chǎng)就傳出阿里云又有大動(dòng)作——其管理了四年的協(xié)同辦公軟件釘釘將單飛。8月14日，多家媒體報(bào)道稱，阿里云宣布從阿里集團(tuán)分拆上市后，釘釘將繼續(xù)作為獨(dú)立業(yè)務(wù)發(fā)展，不會(huì)作為阿里云的一部分上市。

同時(shí)，釘釘首席運(yùn)營(yíng)官庫(kù)偉將離開釘釘，回到阿里云；庫(kù)偉目前負(fù)責(zé)釘釘?shù)拇罂蛻魬?zhàn)略，曾在中國(guó)聯(lián)通工作，后歷任阿里云智能IoT（物聯(lián)網(wǎng)）總裁、天貓精靈事業(yè)部總經(jīng)理。

2015年，在阿里嘗試社交軟件往來失敗后，開始把目光轉(zhuǎn)向企業(yè)級(jí)應(yīng)用場(chǎng)景，釘釘由此誕生；早期功能包括簽到、開會(huì)、請(qǐng)假、報(bào)銷、郵箱、云盤等，后進(jìn)入浙江省政務(wù)系統(tǒng)。

2019年6月，阿里進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整，釘釘從創(chuàng)新業(yè)務(wù)事業(yè)群劃歸阿里云智能事業(yè)群，由時(shí)任阿里云智能事業(yè)群總裁張建鋒負(fù)責(zé)。

當(dāng)時(shí)，一位阿里云內(nèi)部人士向媒體表示，釘釘作為企業(yè)級(jí)應(yīng)用，和云的業(yè)務(wù)結(jié)合更為緊密天然，按照目標(biāo)的發(fā)展速度達(dá)到了從創(chuàng)新部門劃歸業(yè)務(wù)協(xié)同部門的條件。

隨后新冠疫情爆發(fā)，更是讓釘釘迎來了高增長(zhǎng)階段。

尤其在教育領(lǐng)域，釘釘吸引了14萬所學(xué)校的300萬個(gè)班級(jí)在線上開課，覆蓋1.3億名學(xué)生，600萬老師在釘釘上累計(jì)上課超過6000萬小時(shí)，累計(jì)批改超過了25億份的作業(yè)。

2020年5月，釘釘宣布，截至3月31日，其用戶數(shù)突破3億；6月，阿里云提出“云釘一體”理念，將釘釘作為阿里云的一個(gè)獲客渠道和平臺(tái)級(jí)應(yīng)用。

當(dāng)年9月，阿里還將此前分散各處的阿里云視頻云團(tuán)隊(duì)、辦公協(xié)作軟件Teambition、政企云事業(yè)部、數(shù)字政務(wù)中臺(tái)事業(yè)部、用于交付政府項(xiàng)目的烏鶇科技部分團(tuán)隊(duì)和研發(fā)SaaS應(yīng)用構(gòu)建平臺(tái)的宜搭團(tuán)隊(duì)全部裝入釘釘，并由曾負(fù)責(zé)政務(wù)釘釘?shù)娜~軍接替陳航擔(dān)任釘釘總裁。

從目前情況看，釘釘商業(yè)化之路并不平坦，阿里在2020年的財(cái)報(bào)中提到，由于在疫情期間免費(fèi)提供遠(yuǎn)程辦公軟件釘釘，導(dǎo)致2020財(cái)年第四季度創(chuàng)新計(jì)劃和其他部分調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)，虧損達(dá)到30.63億元。

在過去三年的疫情期間，釘釘以免費(fèi)好用的產(chǎn)品特征快速出圈，只不過吸引到的客戶多為中小企業(yè)和學(xué)生黨，這類用戶客單價(jià)低且付費(fèi)意識(shí)較弱，本身生存周期較短，客戶需求又存在大量定制化內(nèi)容。

去年3月22日，在釘釘年度發(fā)布會(huì)上，總裁葉軍首次提出釘釘商業(yè)化路徑，在免費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)版基礎(chǔ)上，推出專業(yè)版、專屬版和專有版三個(gè)商業(yè)化版本。

葉軍當(dāng)時(shí)介紹，專業(yè)版定價(jià)每年9800元，提供更大的企業(yè)級(jí)數(shù)字資產(chǎn)存儲(chǔ)空間、更好的音視頻路數(shù)權(quán)益等；專屬版起步價(jià)是每年接近10萬，主要服務(wù)中型企業(yè)，可提供更多專業(yè)定制能力；專有版部署在私有云上，所有部署成本加起來超過100萬元，主要服務(wù)于超大型企業(yè)。

但相比之下，釘釘?shù)母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手卻早已開啟商業(yè)化。比如騰訊會(huì)議，分為個(gè)人版、商業(yè)版、企業(yè)版三個(gè)版本，其中個(gè)人版免費(fèi)；商業(yè)版為中小企業(yè)服務(wù)，按月付費(fèi)；企業(yè)版為大企業(yè)服務(wù)，按年收費(fèi)。

啟動(dòng)商業(yè)化后，釘釘還進(jìn)行了一系列調(diào)整補(bǔ)短板，比如發(fā)布了視頻會(huì)議一體機(jī)F2，可以做到單機(jī)10米拾音，定價(jià)29999元。

葉軍稱，F(xiàn)2將通過音頻模組、視頻模組、板卡模組以及整機(jī)集成多種合作方式，向硬件廠商開放釘釘在音視頻領(lǐng)域的產(chǎn)品、技術(shù)與算法，幫助合作伙伴一起打造產(chǎn)品。

此外，釘釘還收購(gòu)了杭州音視頻云服務(wù)廠商拍樂云，希望補(bǔ)上在音視頻領(lǐng)域的短板。葉軍表示，釘釘?shù)膶?shí)時(shí)通訊產(chǎn)品每天活躍用戶量接近千萬級(jí)，是非常重量級(jí)的產(chǎn)品，需要不斷加強(qiáng)其體驗(yàn)。

事實(shí)上，過去釘釘雖已被并入阿里云超過四年時(shí)間，但與阿里云一直保持相對(duì)獨(dú)立，甚至連辦公也不在杭州同一地點(diǎn)，市場(chǎng)活動(dòng)等也大多是分開舉辦。

有接近阿里人士對(duì)媒體稱，釘釘一直是阿里旗下的一個(gè)獨(dú)立業(yè)務(wù)，由阿里云智能事業(yè)群分管，未來阿里云和釘釘仍會(huì)繼續(xù)保持緊密的業(yè)務(wù)合作：“釘釘跟阿里云綁定太深，有時(shí)候各自動(dòng)作就慢，如果釘釘專注于辦公協(xié)同，可能會(huì)更靈活，跑得更快?！?/p>

在2023財(cái)年一季報(bào)取得“分拆”開門紅后，釘釘單飛也意味著，阿里內(nèi)部的“改革”和“分拆”將變?yōu)槌B(tài)。

參考資料：

財(cái)新《阿里分家后季度收入同比增14% 國(guó)際增速最快、云最慢》

財(cái)新《阿里云再分拆 釘釘獨(dú)立融資上市》

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