編者按：本文來自微信公眾號(hào) 馮侖風(fēng)馬牛（ID：fengluntalk），作者：毛洪濤，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)發(fā)布

歐美國家長(zhǎng)期流傳著這么一句話：“如果你看到一位瑞士銀行家跳出窗外，你就跟著他往外跳，他不僅可以軟著陸，而且還能用這種方式賺到錢?！?/p>

短短一句話，就把瑞士銀行家的本領(lǐng)說得神乎其神。但這段時(shí)間，同樣相信這句話的俄羅斯富豪們有點(diǎn)懵：俄烏沖突爆發(fā)后，盡管猶豫了一周，瑞士還是決定跟隨歐盟的腳步，對(duì)俄羅斯進(jìn)行制裁——凍結(jié)歐盟制裁名單上所有個(gè)人及實(shí)體在瑞士銀行的資產(chǎn)。

根據(jù)國際清算銀行統(tǒng)計(jì)，2021年第三季度，瑞士銀行對(duì)俄羅斯客戶的負(fù)債為230億美元，其中214億美元為存款。不僅如此，由于瑞士一貫的中立原則，俄羅斯有80%的石油和天然氣貿(mào)易選擇在瑞士進(jìn)行，當(dāng)瑞士也加入歐盟制裁國之列，這些交易岌岌可危。

不單是俄羅斯，瑞士銀行在世界金融體系中舉足輕重。據(jù)瑞士銀行家協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，瑞士銀行持有全球跨境資產(chǎn)中的25%，資產(chǎn)總額是全國GDP的467%，全球50%以上的億萬富翁都是瑞士銀行的客戶。

瑞士全國人口僅800多萬，面積僅4.13萬平方公里，只有廣東省的四分之一大，這樣一個(gè)國家是如何培育出足以影響世界的瑞士銀行的？

一、沾滿鮮血的納粹黃金

1997年12月，英國倫敦舉辦了一場(chǎng)國際會(huì)議，包括法國、英國、美國等41個(gè)在二戰(zhàn)中參與對(duì)軸心國作戰(zhàn)的國家均參與其中，會(huì)議討論的重點(diǎn)只有一個(gè)：如何處理三方黃金委員會(huì)所持有的剩余納粹黃金。

二戰(zhàn)期間，納粹德國掠奪了大量黃金，這些黃金大多來自受侵略國的中央銀行，也包括一些平民的私藏，甚至包括集中營(yíng)受害者嘴里鑲嵌的金牙。戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后，1946年9月，美國、英國和法國組成三方黃金委員會(huì)，旨在追回這些被搶走的黃金，歸還給受侵略的國家。經(jīng)過努力，三方委員會(huì)追回了大約337噸納粹黃金，陸續(xù)歸還給受害國政府后，委員會(huì)還持有大約5.5噸黃金尚未處理。

就在三方委員會(huì)為了這5.5噸黃金傷腦筋時(shí)，一名來自瑞士聯(lián)合銀行（UBS）的職員爆出驚天丑聞。他發(fā)現(xiàn)，瑞士聯(lián)合銀行的高層正在銷毀大量孤兒賬戶的文件，這些文件要么是關(guān)于已故猶太客戶無人認(rèn)領(lǐng)的遺產(chǎn)，要么是納粹時(shí)期德國銀行的賬簿，其中還包括巴斯夫等德國大企業(yè)持有的戰(zhàn)時(shí)股票賬戶。

換言之，瑞士聯(lián)合銀行有私吞這筆戰(zhàn)爭(zhēng)財(cái)?shù)南右伞?/p>

爆出這一猛料的職員名叫米歇爾·克里斯托弗·梅里，他是瑞士聯(lián)合銀行安全部門的安全專家。1997年1月8日，他把證明上述行為的文件帶回家，交給一個(gè)瑞士猶太組織，最終曝光給新聞界。

梅里事件直接促使委員會(huì)迅速結(jié)束對(duì)剩余納粹黃金的處置，將人們關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到瑞士銀行可能存在的納粹賬戶和受害人賬戶財(cái)產(chǎn)處置中。1997年12月，倫敦納粹黃金會(huì)議召開，三方委員會(huì)決定將5.5噸黃金全部捐給大屠殺幸存者，1998年9月9日，完成捐贈(zèng)后，委員會(huì)正式解散。

一年后，梅里事件的大結(jié)局也來了。

經(jīng)過近3年的調(diào)查，瑞士銀行系統(tǒng)1933～1945年開設(shè)的680萬個(gè)賬戶中，有270萬個(gè)賬戶沒有現(xiàn)存文件，剩余410萬個(gè)可查賬戶中，只有約5.4萬個(gè)賬戶可能與大屠殺受害者有關(guān)。根據(jù)瑞士的長(zhǎng)期回報(bào)率，瑞士各家銀行將把這些賬戶1945年的賬面價(jià)值乘以10倍，等待賬戶繼承人領(lǐng)取。

至于梅里爆料的銷毀孤兒賬戶文件，調(diào)查結(jié)果顯示，個(gè)別銀行采取了欺詐行為，但沒有證據(jù)證明這是一起有組織、系統(tǒng)性的銷毀行動(dòng)。對(duì)于這一結(jié)果，猶太人道組織協(xié)會(huì)和諸多大屠殺幸存者表示不滿，他們聯(lián)合起來將瑞士銀行告上法庭，最終獲賠12.5億美元。

梅里以一人之力，曝光了銀行高層的可恥行為，并推動(dòng)大屠殺受害者獲得賠償。但是，梅里并沒有成為瑞士人心中的英雄，反而被瑞士蘇黎世當(dāng)局帶走進(jìn)行司法調(diào)查，他的家人也受到死亡威脅，最終他們一家通過政治庇護(hù)逃到美國，改為美國籍。

梅里被迫逃到美國的原因，恰恰是瑞士銀行輝煌的秘密：瑞士銀行保密法。根據(jù)這一法案，瑞士銀行從業(yè)人員必須對(duì)工作內(nèi)容緘口不言，任何時(shí)候都不能說出客戶的資料，一旦披露客戶信息，即被視為刑事犯罪。

保密原則在瑞士銀行業(yè)流傳了200多年，直到1934年以成文法的形式融入瑞士法律體系。巧合的是，1933年1月，阿道夫·希特勒上臺(tái)，納粹開始統(tǒng)治德國，大量猶太人外逃，由于瑞士的中立國地位以及瑞士銀行的保密原則，他們紛紛在瑞士銀行開設(shè)賬戶。與此同時(shí)，德國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)崩潰征兆，納粹軍官也想方設(shè)法收集財(cái)富，存往自己的瑞士銀行賬戶。

因?yàn)槿鹗裤y行保密法，迫害者和受害者雙方，都將瑞士銀行當(dāng)成自己存儲(chǔ)財(cái)富的最終希望之地。盡管他們之中的許多人，都沒能活著拿回這筆財(cái)富。

當(dāng)硝煙散去，瑞士銀行的崛起的真相才顯露出來。

二、中立國的武器

瑞士是一個(gè)沒有自己語言的國家：63%的人說德語，23%的人說法語，10%的人說意大利語，還有少部分人說羅曼語。所以瑞士人自嘲：這是一個(gè)由不想當(dāng)?shù)聡说牡聡?、不想?dāng)法國人的法國人和不想當(dāng)意大利人的意大利人組成的國家。盡管如此，瑞士人對(duì)自己國家的認(rèn)同感仍然很高。

1815年，瑞士在維也納會(huì)議上正式確立中立國地位，1848年，瑞士聯(lián)邦成立，隨后工業(yè)革命席卷全國，貿(mào)易發(fā)達(dá)，銀行業(yè)隨之發(fā)展。

但瑞士銀行真正的騰飛，始于戰(zhàn)爭(zhēng)。

一戰(zhàn)剛開始，瑞士銀行家就冒著炮火，往來穿梭于歐洲大陸，宣傳其嚴(yán)格的銀行保密制度，說服富豪們將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到瑞士。當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)愈演愈烈，各國政府紛紛增加稅收，用來支持戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)，瑞士政府順勢(shì)推出低稅收政策，瑞士銀行家又以避免征稅的由頭，說服富有家庭在瑞士存錢。

二戰(zhàn)期間，除了上述大屠殺迫害者和猶太受害者都在瑞士銀行存款，更為重要的是，由于軸心國和盟國的交戰(zhàn)，世界貨幣體系混亂不堪，瑞士法郎是為數(shù)不多能真正在交戰(zhàn)雙方自由流通，并保持匯率穩(wěn)定的貨幣。為了兌換瑞士法郎，交戰(zhàn)雙方都向瑞士出售了大量黃金，這些黃金又反過來促使瑞士法郎保持匯率穩(wěn)定，各國富豪為了資產(chǎn)保值，再次涌入瑞士銀行。

戰(zhàn)爭(zhēng)過去后，富豪們發(fā)現(xiàn)了和平時(shí)期在瑞士銀行存錢的最大好處：避稅。

瑞士銀行嚴(yán)格實(shí)行保密制度，當(dāng)富豪成為銀行客戶后，除了銀行和他本人，沒人知道他有多少資產(chǎn)，母國政府也無從課稅。盡管富蘭克林說過，“人生有兩件事無法避免，死亡和稅收?！钡珜?duì)于許多富豪而言，躲進(jìn)瑞士銀行，就是避稅的最直接辦法。于是瑞士銀行留住了這些帶著硝煙味道的財(cái)富，通過再投資，為客戶和自己賺取大量利益。

值得注意的是，瑞士銀行并非指一家銀行，而是所有始于瑞士的銀行，其中人們最常誤會(huì)的是瑞銀集團(tuán)（UBS Group）。

如今的瑞銀集團(tuán)，由瑞士聯(lián)合銀行（UBS）和瑞士銀行公司（SBC）在1998年合并而成，由于1997年的梅里事件，瑞士銀行業(yè)聲譽(yù)大損，兩家銀行競(jìng)爭(zhēng)幾十年，同時(shí)遭受重大打擊后決定合并，成為瑞士最大的銀行機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是世界上最大的私人銀行。

瑞士信貸是瑞士第二大銀行機(jī)構(gòu)。除了瑞銀和瑞士信貸之外，瑞士還存在著400多家大大小小的銀行機(jī)構(gòu)。它們共同構(gòu)成了外界認(rèn)知中的瑞士銀行。

在瑞士，銀行與銀行之間是不同的。

拿瑞銀舉例，它體量龐大，盈利能力絕佳，早早就成為一家股份制公司，在多個(gè)證券市場(chǎng)上市。瑞銀有非常完備的公司架構(gòu)設(shè)置，有7萬多名員工，業(yè)務(wù)遍及全球145個(gè)國家和地區(qū)。每年為了招攬富豪，瑞銀都會(huì)耗費(fèi)重金，冠名舉辦一些文體活動(dòng)，諸如帆船、高爾夫、一級(jí)方程式比賽，又或者藝術(shù)展、音樂會(huì)、歌舞劇表演，在這些特殊類型的活動(dòng)中，私人銀行家就會(huì)趁機(jī)邀請(qǐng)新客戶開設(shè)賬戶。

但還有一些瑞士銀行，遵循著自1700年代傳下來的規(guī)矩，以“祖業(yè)”為主，代代相傳，只服務(wù)少數(shù)特定的家族客戶。這些銀行的體量并不大，但深受客戶信任，因?yàn)橄啾绕鹑疸y這類公司化運(yùn)營(yíng)的銀行，這些銀行的銀行家和客戶之間已經(jīng)有了數(shù)代人的交情，是真正用自己全部身家為客戶財(cái)產(chǎn)作保的人。低調(diào)、妥帖、信任，是這類銀行的核心賣點(diǎn)。

瑞士歷史學(xué)家塞巴斯蒂安·蓋克斯曾剖析過瑞士銀行的發(fā)展歷程。在《瑞士銀行秘密賬戶的起源》中，他分析道，瑞士銀行實(shí)行保密制度是瑞士資產(chǎn)階級(jí)共同的選擇，他們認(rèn)為“這就是我們的未來，我們將利用歐洲大國之間的矛盾，以中立國地位為盾牌，把工業(yè)和金融作為我們的武器?！?/p>

因勢(shì)利導(dǎo)，以弱制強(qiáng)。這就是瑞士作為一個(gè)中立國，在大國政治的舞臺(tái)上，為自己爭(zhēng)取的最佳出場(chǎng)方式。

三、誰在動(dòng)搖瑞士銀行的命脈

1999年，在電影《007之黑日危機(jī)》中，詹姆斯·邦德問出一個(gè)致命問題：如果連瑞士銀行家都不能信任，世界會(huì)怎樣？

事實(shí)上，全球富豪對(duì)瑞士銀行家的信任，讓各國政府傷透了腦筋。

長(zhǎng)期以來，英國、法國、美國對(duì)瑞士銀行作為全球避稅天堂的事實(shí)非常不滿，尤其是美國政府，瑞士銀行每多兩個(gè)億萬富翁客戶，其中就有一個(gè)來自美國。為了打擊這種趨勢(shì)，美國接連出臺(tái)多項(xiàng)法規(guī)，強(qiáng)化對(duì)離岸金融的管理，加大對(duì)不合作的避稅天堂的懲罰。

美國政府先拿瑞士銀行的頂梁柱，瑞銀集團(tuán)，開了刀。

2008年5月，前瑞銀雇員布拉德利·波肯菲爾德在美國被捕，在減輕刑罰的誘惑下，他主動(dòng)交代自己是如何通過一系列手段，幫助美國富豪們轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)至瑞士銀行，又是如何巧妙操作，幫他們避稅投資的。

布拉德利·波肯菲爾德是瑞銀的資深員工，在他被捕之前，為了讓他保守秘密，瑞銀還慷慨支付了數(shù)百萬美元的離職金，可見他對(duì)瑞銀集團(tuán)的運(yùn)行內(nèi)幕了如指掌。

根據(jù)他所交代的情報(bào)，美國國稅局一下子就抓住了瑞銀的小尾巴。經(jīng)過一年多的拉鋸戰(zhàn)，瑞銀最終敗北，按照美國政府的要求，提供4450個(gè)美國納稅人在瑞銀集團(tuán)的開戶情報(bào)。瑞士政府在考慮瑞士整體銀行業(yè)穩(wěn)定的情況下，也決定退讓一步，正式對(duì)外發(fā)布聲明：將按照經(jīng)合組織制定的避免雙重稅收協(xié)定標(biāo)準(zhǔn)，向相關(guān)國家提供銀行開戶人的賬戶情報(bào)。

至此，瑞士銀行的銀行保密制度破開一個(gè)大洞。盡管銀行家們事后處處找補(bǔ)，但瑞士銀行終究不再是可以按照一國法律，無視他國利益的存在了。

關(guān)于金融危機(jī)，有人曾提出過一個(gè)奇特的觀點(diǎn)：出現(xiàn)危機(jī)的，不是財(cái)富本身，而是財(cái)富的分配。這個(gè)觀點(diǎn)換個(gè)說法放在瑞士銀行身上也恰如其分：造就瑞士銀行的，不是財(cái)富本身，而是財(cái)富的流動(dòng)。

自18世紀(jì)起，瑞士銀行便堅(jiān)守銀行保密制度，至20世紀(jì)，終于因?yàn)閮纱问澜绱髴?zhàn)而崛起，成為世界金融體系中不可忽視的一部分。如今，瑞士銀行迎來一個(gè)全新的考驗(yàn)：在各國政府緊盯稅收和資產(chǎn)流動(dòng)的背景下，瑞士銀行又該如何吸引新的財(cái)富？這個(gè)問題，同樣值得任何一個(gè)致力于影響全球金融市場(chǎng)的國家去探索。

資料來源：

[1]張亞飛：《瑞士銀行秘密》，人民郵電出版社

[2]Emma Thomasson：Special Report: The battle for the Swiss soul， REUTERS

[3]Matthew Wills : The Origins of Secret Swiss Bank Accounts， JSTOR DAILY

[4]Jane G. Song: The End of Secret Swiss Accounts? The Impact of the U.S. Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) on Switzerland's Status as a Haven for Offshore Accounts， Northwestern Journal of International Law & Business

[5]Lucy Komisar: Offshore banking， the secret threat to America. Dissent

[6]Higher Fees And Trading Help Double UBS Income， Bloomberg News

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