編者按：本文來源創(chuàng)業(yè)邦專欄羅超頻道，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

今年底，各種行業(yè)大會都出現(xiàn)了一類全新的“合作伙伴”類型：企業(yè)數(shù)據(jù)支持合作伙伴，一般來說是企查查或者天眼查，這兩家公司，在最近一年里啟動了轟轟烈烈的廣告大戰(zhàn)，爭奪商業(yè)數(shù)據(jù)查詢這一看似小眾的市場。

鏖戰(zhàn)正在繼續(xù)。在年中完成Pre-B輪融資后，日前天眼查宣布“達(dá)康書記”扮演者、知名演員吳剛出任其品牌代言人。企查查則斥資百萬收購域名qcc.com，用戶訪問該域名時，將直接跳轉(zhuǎn)至企查查官網(wǎng)qichacha.com。10月，企查查完成由萬得投資領(lǐng)投、興富資本跟投的數(shù)億人民幣C輪融資。在“兩查”外，企業(yè)數(shù)據(jù)查詢市場還有“啟信寶”，“兩查一信”成為企業(yè)征信查詢市場頭部玩家。

兩查一信為何火了？

“兩查一信”定位有所不同，企查查在10月融資后提出從1.0版本工商查詢平臺、2.0版本企業(yè)大數(shù)據(jù)平臺，升級為3.0版本即企業(yè)征信平臺；天眼查則將定位放在吸引大眾用戶上，聘請吳剛做代言人也是希望查詢功能進(jìn)一步“走入尋常百姓家”；啟信寶則強(qiáng)調(diào)是“專業(yè)人士都在使用的智能商業(yè)調(diào)查工具”，定位為專業(yè)用戶。

在“兩查一信”外，還有類似于水滴信用這樣的面向中小企業(yè)的信用評價機(jī)構(gòu)。不同平臺定位大同小異，但本質(zhì)上都在同一個賽道：面向C端用戶提供企業(yè)征信數(shù)據(jù)查詢，即企業(yè)征信查詢市場。

這一看似小眾的市場迎來眾多玩家并獲得資本青睞，大背景是：企業(yè)征信數(shù)據(jù)正在企業(yè)生產(chǎn)與人們生活中扮演越來越重要的角色。

今年7月，天眼查將企查查告到法院，索賠520.45萬元，原因是企查查在廣告中用到“查公司，查老板，查關(guān)系”這句廣告語，這一廣告語的首創(chuàng)者為天眼查，從這句話可以看出，兩查一信面向C端用戶的主要應(yīng)用場景：公眾在求職、商業(yè)合作、產(chǎn)品購買、服務(wù)獲取、投資、媒體報道等場景下，需要查詢企業(yè)的商業(yè)資料，特別是公司、老板和關(guān)系。

然而商業(yè)資料來自于權(quán)力監(jiān)管部門（工商、稅務(wù)、司法、勞動、社保等）、媒體、投融資平臺……數(shù)據(jù)分散意味著查詢成本高，且人工查詢難免會有遺漏，亦難以分析出數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)，基于此，企業(yè)征信查詢平臺利用爬蟲數(shù)據(jù)獲取各個平臺海量的公開企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，再通過自然語言處理、語義理解、知識圖譜和大數(shù)據(jù)等技術(shù)挖掘出關(guān)聯(lián)關(guān)系，形成結(jié)構(gòu)化的結(jié)果，反饋給用戶。

從“兩查一信”紛紛宣布用戶數(shù)破億可以看出，用戶對商業(yè)數(shù)據(jù)查詢確實存在剛需，企業(yè)信用已成為連接用戶與企業(yè)的關(guān)鍵保障，企業(yè)征信市場迎來蓬勃發(fā)展。

企業(yè)征信市場井噴

我國正在建立誠信社會，正在構(gòu)建“一處失信、處處受限”的信用懲戒大格局，讓失信者寸步難行。國家先后發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)失信被執(zhí)行人信用監(jiān)督、警示和懲戒機(jī)制建設(shè)的意見》、《關(guān)于加快推進(jìn)社會信用體系建設(shè)構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制的指導(dǎo)意見》等文件，加速社會信用體系建設(shè)。伴隨著這一戰(zhàn)略方向，征信正在成長為一個巨大的產(chǎn)業(yè)。

2013年我國頒布《征信業(yè)管理條例》，配套出臺《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》《征信機(jī)構(gòu)備案管理辦法》等規(guī)范性文件，促進(jìn)征信業(yè)的規(guī)范、快速發(fā)展，此后國家又有系列政策出臺，形成個人征信審批制、企業(yè)征信備案制的監(jiān)管制度，使得征信業(yè)迎來快速發(fā)展。

在個人征信上，以螞蟻金服旗下芝麻信用為代表的大眾產(chǎn)品滲透率已經(jīng)很高，被應(yīng)用在免押金、信用購、分期購等消費(fèi)場景。企業(yè)征信市場同樣迎來大量玩家，所謂企業(yè)征信，就是指對企業(yè)的信用信息進(jìn)行采集、整理、保存、加工，并向信息使用者提供的活動。

2014年“兩查一信”相繼成立，據(jù)燃財經(jīng)報道顯示到2016年國內(nèi)企業(yè)信息查詢平臺曾多達(dá)四十多家，經(jīng)過幾輪洗牌形成了“兩查一信”三足鼎立的局面，市場競爭激烈可見一斑，企業(yè)商業(yè)數(shù)據(jù)查詢雖然剛需，然而對C端用戶來說卻是低頻應(yīng)用，變現(xiàn)是兩查一信們面臨的一道困境。

在企業(yè)數(shù)據(jù)查詢市場外，還有企業(yè)信用評級、企業(yè)大數(shù)據(jù)、企業(yè)信用推廣諸多細(xì)分市場，企業(yè)征信市場出現(xiàn)了細(xì)分化的趨勢，比如在企業(yè)信用推廣領(lǐng)域，2015年1月完成備案的憑安征信就定位為企業(yè)信用推廣，為企業(yè)樹立守信、可信的企業(yè)形象，從而在產(chǎn)品營銷、商務(wù)談判、融資信貸，人才招聘等環(huán)節(jié)提供信用背書，幫助企業(yè)找到價值增長點，幫助企業(yè)“打通企業(yè)交易決策最后一百米”。

在個人征信牌照門檻高企不下時，很多機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)戰(zhàn)企業(yè)征信，現(xiàn)在企業(yè)征信呈現(xiàn)井噴趨勢。截至目前，在人民銀行備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)已達(dá)到130家左右，央行營業(yè)管理部征信管理處相關(guān)人士曾發(fā)文分析指出，社會各界對成立征信機(jī)構(gòu)的熱情很高，其中不乏很多非專業(yè)機(jī)構(gòu)盲目跟風(fēng)，目前參與我國企業(yè)征信的企業(yè)數(shù)量較多，但個體較小，競爭力較差。

備案資質(zhì)比較容易獲取，但很多機(jī)構(gòu)缺乏應(yīng)用場景、數(shù)據(jù)來源或者智能技術(shù)，因此拿到資質(zhì)后很難“開單”，今年9月23日，央行杭州中心支行發(fā)布公告稱，溫州中新力合征信服務(wù)股份有限公司于2014年12月備案，但自2019年3月1日至9月1日連續(xù)六個月未實質(zhì)開展企業(yè)征信相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定注銷其備案——類似的注銷不是個例。

部分玩家備案資質(zhì)被注銷，新的玩家蠢蠢欲動，企業(yè)征信市場競爭十分激烈，一位業(yè)內(nèi)人士對羅超頻道表示：企業(yè)征信市場是一個典型的看似藍(lán)海，實則紅海的市場，門檻低、機(jī)會大， 進(jìn)得快，死得更快。

另辟蹊徑的可信百科

在“兩查一信”爭奪C端的企業(yè)商業(yè)數(shù)據(jù)查詢市場時，憑安征信旗下全國中小企業(yè)大數(shù)據(jù)試點平臺水滴信用，日前推出的可信百科算是另辟蹊徑。

可信百科定位是“為守信企業(yè)打造，搜索場景下的一款守信激勵產(chǎn)品”，其瞄準(zhǔn)國內(nèi)中小企業(yè)信用質(zhì)量參差不齊、客戶信任感偏低的痛點，通過大數(shù)據(jù)分析，篩選出在經(jīng)營過程中無重大失信、經(jīng)營狀態(tài)正常、無重大稅收違法記錄、無重大負(fù)面輿情的企業(yè)進(jìn)入信用名單，對應(yīng)企業(yè)在360等主流搜索引擎被用戶搜索時，不只是結(jié)果靠前，而且會全面展示企業(yè)實時信用價值，可信百科會對信用名單的企業(yè)在線監(jiān)測，實時淘汰不符合條件企業(yè)，真正做到“可信”。

跟“兩查一信”需要用戶到專門的App或者網(wǎng)站查詢不同，可信百科是一種與搜索結(jié)合的場景查詢，對用戶來說可縮短企業(yè)信用數(shù)據(jù)獲取路徑，提高上網(wǎng)安全感、降低被欺騙的概率。搜索引擎現(xiàn)在普遍會對結(jié)果“加V”，而可信百科比“加V”多做了一步，引入企業(yè)信用，可讓搜索結(jié)果更可信。事實上，很多用戶想要了解企業(yè)時，第一選擇依然會是通用搜索引擎——比如求職時會到搜索引擎搜索目標(biāo)企業(yè)的基本情況，正是因為此，在搜索環(huán)節(jié)前置提供企業(yè)信用信息對用戶很有價值。

對于企業(yè)來說，在用戶搜索相關(guān)場景下自然地呈現(xiàn)信用資料，則是一種主動信用推廣，可信百科網(wǎng)站版從域名輸入、搜索框輸入、搜索頁面、網(wǎng)站模塊等場景展示企業(yè)可信百科資料，在PC搜索外，可信百科企業(yè)信用資料，同時支持小程序名片、來電助手、360地圖、360信用位衛(wèi)士等場景展示，覆蓋PC、移動和線下等場景。

傳統(tǒng)企業(yè)征信數(shù)據(jù)只有在用戶到企業(yè)信用查詢平臺查詢時才被動展示，企業(yè)信用推廣則讓企業(yè)征信主動展示。在企業(yè)被潛在消費(fèi)者、合作伙伴、金融機(jī)構(gòu)、投融資機(jī)構(gòu)、媒體搜索時，與搜索結(jié)果自然融合的信用，可強(qiáng)化企業(yè)信任感，提升企業(yè)品牌形象、打好交易基礎(chǔ)，比如融資中，企業(yè)征信數(shù)據(jù)就有重要價值，2018年6月舉行的民營企業(yè)和小微企業(yè)金融服務(wù)座談會就明確“信用體系建設(shè)被視作緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的重要措施”，點明根本上化解小微企業(yè)融資難題的路徑，就是對小微企業(yè)信用信息向大眾，特別是銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行完整而準(zhǔn)確的展示，解決信息不對稱。

兩查一信一邊面向C端用戶提供查詢，一邊面向B端提供專業(yè)服務(wù)，商業(yè)模式大同小異，均是面向C端提供免費(fèi)版和付費(fèi)版，面向B端提供企業(yè)級付費(fèi)服務(wù)（如數(shù)據(jù)定制服務(wù)、API調(diào)用、專業(yè)版等），截至目前，企查查和天眼查均已實現(xiàn)盈利，企查查2018年盈利水平已可達(dá)到主板上市要求。啟信寶在2015年就已被名片全能王母公司合合信息收購，后者一直處于盈利狀態(tài)。

可信百科走的則是一種基于搜索場景，用信用連接C端用戶與B端企業(yè)的路線，商業(yè)模式則是通過幫助企業(yè)進(jìn)行基于信用的品牌推廣盈利，C端免費(fèi)，B端推廣收費(fèi)是互聯(lián)網(wǎng)成熟商業(yè)模式。

不論是兩查一信，還是可信百科，都是企業(yè)征信市場的潛力玩家，體現(xiàn)出企業(yè)征信資產(chǎn)化的趨勢。

企業(yè)征信成硬通貨

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，未來我國征信市場的規(guī)模約855億元，有望成為全球最大征信市場。央行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國已建立全球規(guī)模最大的征信系統(tǒng)，累計收錄9.9億自然人、2591萬戶企業(yè)和其他組織的有關(guān)信息。我國工商注冊企業(yè)名稱和經(jīng)營范圍含信用、信用管理、征信字樣的有50多萬家，企業(yè)征信的熱度由此可見一斑。然而相對于個人征信市場而言，企業(yè)征信市場當(dāng)前規(guī)模依然不大。

據(jù)燃財經(jīng)報道稱，國內(nèi)的企業(yè)征信市場規(guī)模不足百億，甚至根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2017年我國信用服務(wù)市場規(guī)模僅為37.3億元，這是一個“小眾市場”。行業(yè)的共識是：市場現(xiàn)在偏小，但未來潛力，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來三年企業(yè)征信市場規(guī)模預(yù)計超過500億元。

信用經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國誕生了三大個人征信巨頭：Experian億百利、Equifax愛克非和Trans Union全聯(lián)和一大企業(yè)征信機(jī)構(gòu)巨頭鄧白氏（Dun&Bradstreet）。鄧白氏在1933年由鄧氏公司（R.G.Dun&Co.）和白氏公司（J.M.Bradstreet&Co.）合并而成，總部位于美國新澤西州，接近90%的《財富》500強(qiáng)企業(yè)是其客戶，其全球商業(yè)數(shù)據(jù)庫擁有覆蓋數(shù)億公司數(shù)億商業(yè)記錄，2018年退市時交易估值高達(dá)69億美元。

中國個人征信市場正在高速發(fā)展，企業(yè)征信市場自然不會落下，相信中國企業(yè)征信市場誕生“鄧白氏”只是時間問題，而且大概率會來自于互聯(lián)網(wǎng)玩家。

信用不論是對個人還是企業(yè)都是一種核心資產(chǎn)，8月《人民日報》撰文評論稱，讓信用成為市場經(jīng)濟(jì)“硬通貨”在征信行業(yè)引發(fā)較大反響，該文指出：

發(fā)揮好信用在社會資源優(yōu)化配置中的積極作用，讓信用成為市場經(jīng)濟(jì)的“硬通貨”，一個誠信中國必將漸行漸近，我們也將在國際經(jīng)濟(jì)合作和競爭中累積更多實力。

硬通貨可以流通，信用資產(chǎn)則要跟更多場景結(jié)合主動應(yīng)用，釋放資產(chǎn)價值。個人信用資產(chǎn)可用于貸款、分期、免押，芝麻分750和600分的用戶在阿里生態(tài)會有不同特權(quán)，現(xiàn)在去哪兒預(yù)訂酒店因為信用良好可以“免押金信用住”，都體現(xiàn)出個人信用的資產(chǎn)價值。個人信用應(yīng)用場景越來越寬，企業(yè)信用資產(chǎn)，同樣需要更多應(yīng)用場景，只有創(chuàng)新場景應(yīng)用，才能將企業(yè)征信市場做大做強(qiáng)。

像可信百科這樣主動進(jìn)行信用展示的信用推廣，本質(zhì)上是一種主動挖掘企業(yè)信用資產(chǎn)的行為，是一種企業(yè)征信數(shù)據(jù)在B端推廣+C端查詢場景的創(chuàng)新。截至目前，可信百科信用認(rèn)證體系目前已有機(jī)械設(shè)備、裝飾裝修、教育培訓(xùn)，生活服務(wù)等35個一級行業(yè)，244個二級細(xì)分行業(yè)的超過30000家中小企業(yè)入駐，其營銷關(guān)注度、銷售線索量和訂單量都有了顯著提升。

這實際上體現(xiàn)出征信發(fā)展的一個規(guī)律：做征信數(shù)據(jù)本身很重要，與場景的結(jié)合更重要，誰能挖掘出企業(yè)或者個人的征信場景，誰就可以做好征信。

不只是企業(yè)推廣，企業(yè)征信市場還可與小貸金融、分期付款、供應(yīng)鏈金融、股權(quán)融資等結(jié)合，跟個人征信從金融場景走向消費(fèi)場景一樣，企業(yè)征信也在從金融走向招聘、市場推廣、市場監(jiān)管、商業(yè)合作、集團(tuán)采購、知識產(chǎn)權(quán)等非金融場景，未來，企業(yè)征信將會在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮越來越重要的作用，成為商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施。

今年10月，C輪融資后，企查查創(chuàng)始人兼CEO楊京認(rèn)為，在企業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)賽道，數(shù)據(jù)維度上不會有太大的差異，更重要的是，在同樣的數(shù)據(jù)原材料基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新。基于這樣的判斷，企查查在B端提供包括專業(yè)版、API接口、本地數(shù)據(jù)服務(wù)以及私有化部署等多種形式，主要服務(wù)對象為金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)等，同時孵化了知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺“權(quán)查查”、投資股權(quán)管理平臺“股加加”。

主打大眾用戶的天眼查APP在2019年1月正式上線“商業(yè)頭條”功能，切入信息流領(lǐng)域，實現(xiàn)從“搜索引擎”到“推薦引擎”的商業(yè)信息獲取閉環(huán)，從用戶商業(yè)查詢場景延展以獲取更多用戶時間。在B端，天眼查與百度一起對企業(yè)推出聯(lián)合名片，天眼查認(rèn)證公司的企業(yè)名片將在百度大幅展示。啟信寶被合合信息收購后，與母公司旗下“全能名片王”進(jìn)行了深度整合，可信百科則是將B端的企業(yè)信用推廣需求與C端的企業(yè)搜索信用查詢需求實現(xiàn)了結(jié)合。

本質(zhì)上，大家在做的，是基于同一盤數(shù)據(jù)的產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，這是企業(yè)征信市場的發(fā)展方向。

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