作者：YY

欄目編輯：尹茗

悄然上線“余額佳”，又光速下線，支付寶對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品態(tài)度頗為謹(jǐn)慎。

日前有網(wǎng)友爆料，支付寶上線了四款理財(cái)產(chǎn)品，分別為易方達(dá)余額佳、華夏貨幣增強(qiáng)、建信貨幣增強(qiáng)和匯添富添添利，頁面展示的近一年收益率分別為3.68％、3.48％、3.31％和3.09％。均高于余額寶收益，“余額寶”目前7日年化收益率僅為2.2690%。

創(chuàng)業(yè)邦登陸支付寶搜索，暫無“余額佳”這一產(chǎn)品，“華夏貨幣增強(qiáng)”與“建信貨幣增強(qiáng)”兩款產(chǎn)品仍在，“匯添富添添利”則變?yōu)榱恕皡R添富貨幣增強(qiáng)”，顯示近一年收益率為3.68%。

單從產(chǎn)品名字來看，余額佳很像余額寶的姊妹產(chǎn)品。那支付寶為何此時(shí)上線余額佳？余額佳是否會(huì)對(duì)余額寶造成沖擊？

創(chuàng)業(yè)邦就此聯(lián)系螞蟻金服方面，對(duì)方回復(fù)稱，嚴(yán)格意義上說“余額佳”是基金公司易方達(dá)推出的，目前還沒有正式上線。余額佳與余額寶是兩種不同的產(chǎn)品，前者是股票型基金，后者是貨幣基金。

余額佳vs余額寶

“余額佳”是由易方達(dá)基金管理有限公司提供的組合基金產(chǎn)品：貨幣基金+債券基金，其中貨幣基金占有65%，債券基金為35%，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)，100元起購。產(chǎn)品頁面顯示其具備三個(gè)特點(diǎn)：1、收益穩(wěn)健，一般高于貨基；2、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)控，虧損概率較低；3、取用靈活，隨時(shí)買隨時(shí)賣。

從收益率來看，余額佳比余額寶以及其他貨幣基金收益高，明顯更有吸引力。

但在零錢理財(cái)、流動(dòng)性以及贖回費(fèi)用等方面，余額佳不及余額寶。

余額寶1分錢也可以購買，余額佳起購點(diǎn)至少在100元以上。

余額寶可以隨時(shí)申購、贖回、在線支付，在1萬元的限額內(nèi)可在贖回后2個(gè)小時(shí)內(nèi)快速到賬；而余額佳等基金組合不具有T+0功能，只能普通到賬，即當(dāng)日15：00前贖回，次日24：00前到賬。而且贖回的錢是回到余額寶，想要提到銀行卡，還需再操作。

余額寶等貨幣基金持有低于7天，贖回費(fèi)為0，而債券基金持有低于7天，需要收取1.5%的賣出費(fèi)率。如果你購買了余額佳，在不足30天內(nèi)取出你投入的資金，將收取0.1%的費(fèi)用，不足7天取出，則要收取1.5%的費(fèi)用。以1萬元為例，不足7天贖回需要支付52.5元的手續(xù)費(fèi)，10萬元的話就是525元。

余額佳會(huì)取代余額寶嗎？

支付寶上線高收益類貨幣增強(qiáng)基金組合產(chǎn)品，如同擁有一枚硬幣的兩面，一方面可以視為挽救余額寶規(guī)模的創(chuàng)新之舉，另一方面，則不可避免導(dǎo)致部分余額寶用戶轉(zhuǎn)向余額佳等基金組合。

2013年6月，螞蟻金服推出余額寶，5個(gè)月時(shí)間里即突破了千億大關(guān)，成為國內(nèi)規(guī)模最大的貨幣基金。2018年一季度余額寶總規(guī)模達(dá)16800多億，位列全球第一。

但在今年，余額寶資產(chǎn)規(guī)模銳減，失去全球第一貨基寶座。天弘基金旗下余額寶8月底對(duì)外公布的2019年半年度報(bào)告顯示，截止今年6月，余額寶用戶量達(dá)6.19億。余額寶總份額1.03萬億份，較年初減少991.44億份，余額寶規(guī)模已經(jīng)持續(xù)下降5個(gè)月。

規(guī)模下降，余額寶在營收和利潤上也同步出現(xiàn)了下滑。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年余額寶基金總收入為156.4億元，去年同期為367.6億元；凈利潤為123.68億元，去年同期為316.65億元。

用戶最為看重的收益方面，從去年開始，余額寶7天年化收益率持續(xù)下滑，目前已跌至2.269%。較2013年歷史最高6.7%已減少近三分之二，亦低于銀行理財(cái)收益。對(duì)比中國居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）來看，7月份CPI同比上升2.8%，余額寶收益已經(jīng)不及CPI漲幅。

一業(yè)內(nèi)人士稱，余額寶的規(guī)模在下降，但是螞蟻金服現(xiàn)在賣的其他產(chǎn)品規(guī)模是在明顯上升的。大概在去年中旬的時(shí)候，余額寶這種類貨幣和固收的產(chǎn)品占螞蟻金服代銷量應(yīng)該有七成至八成，但是隨著用戶具備越來越多理財(cái)?shù)闹R(shí)，螞蟻金服上權(quán)益類產(chǎn)品的銷量占比已經(jīng)逐漸上升到了三四成。

余額寶頹勢(shì)顯現(xiàn)，產(chǎn)品矩陣思路之下，余額佳等貨幣增強(qiáng)基金組合產(chǎn)品不失為吸引用戶的有益嘗試。

當(dāng)然，余額佳類產(chǎn)品為投資者多提供了一種選擇，但似乎很難取代余額寶地位。

部分參考資料：

《余額佳無法替代余額寶支付寶貨基+債基難再造全民爆款》21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，李潔雪

《理財(cái)圈"嗨了"！支付寶放大招：2萬億余額寶"姊妹篇"來了，吸引力有多大？》中國基金報(bào)

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