編者按：本文來自微信公眾號 20社，作者：梁多多，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

盡管市場預(yù)期不低，但美團的2024年第三季度財報還是穩(wěn)穩(wěn)過了線。

首先是營收繼續(xù)保持了兩位數(shù)的增長。季度內(nèi)，美團收入同比增長22.4%至935.77億元。

其次，幾個與業(yè)務(wù)健康程度直接相關(guān)的關(guān)鍵指標都表現(xiàn)不錯：年交易用戶數(shù)、年活躍商戶數(shù)、年交易用戶的年均消費頻次均持續(xù)增長，實現(xiàn)了歷史新高。平臺即時配送訂單量達71億筆，同比增長14.5%。

盡管今年前兩個季度美團財報表現(xiàn)也很出色，但這次財報是從去年開始的一系列組織、業(yè)務(wù)調(diào)整后的最綜合的成績單。打仗磨礪了美團，也讓美團業(yè)務(wù)之間的協(xié)作程度進一步加強，生態(tài)效應(yīng)慢慢放大。

01 協(xié)同效應(yīng)帶來穩(wěn)定增長

本季度，美團的兩個商業(yè)大塊都取得了長足進展。

作為主力的核心本地商業(yè)分部，收入同比增長20.2%至人民幣694億元。業(yè)務(wù)包括餐飲外賣、餐飲到店、閃購和到店酒旅等。其中，閃購業(yè)務(wù)日均單量突破1000萬，交易用戶數(shù)和交易頻次均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。

新業(yè)務(wù)則繼續(xù)收窄虧損，收入同比增長28.9%至人民幣242億元，經(jīng)營虧損同比收窄79.9%至人民幣10億元。業(yè)務(wù)包括小象超市、美團優(yōu)選、快驢、共享單車和共享充電寶等。

美團的增長也是高確定性的增長，在本季度主要由幾個因素決定。

首先是基本盤的穩(wěn)定增長。到家方面，以“拼好飯”“神槍手”等營銷工具為代表的內(nèi)容及爆品營銷體系持續(xù)完善，顯著提升了美團商品和服務(wù)的價格競爭力和性價比。

對此，財報電話會中，美團高級副總裁兼CFO陳少暉表示，“美團擁有投資回報率更高的營銷工具，再結(jié)合我們業(yè)務(wù)的覆蓋場景，我們相信美團在供應(yīng)側(cè)的優(yōu)勢將進一步凸顯。我們能為商家提供更多核心業(yè)務(wù)流量和綜合服務(wù)，實現(xiàn)一體化運營?！?/p>

到店業(yè)務(wù)方面，下沉市場逐漸展現(xiàn)出“巨大的線上化潛力”，實現(xiàn)了更快的增長。今年美團加速了下沉市場商戶的上線，滿足餐廳、休閑玩樂等行業(yè)商家向下沉市場拓展的需求，借助平臺流量和線上化運營工具支持商戶的快速擴張。

更重要的是，在基本盤之上，協(xié)同效應(yīng)開始展現(xiàn)。

過去一年，美團一直在持續(xù)進行組織調(diào)整和業(yè)務(wù)整合，聚焦主業(yè)，打通業(yè)務(wù)之間的隔閡。具體來說，就是希望通過借助餐飲外賣在“到家”業(yè)務(wù)上的高頻交易勢能，持續(xù)拉動餐飲門店和酒旅等“到店”業(yè)務(wù)的增長。

其中最有代表性的項目，就是“神會員”體系的整合和升級，增強了業(yè)務(wù)交叉銷售，提高了核心用戶的消費頻次和品類。

去年，美團將會員和“神券”兩個業(yè)務(wù)合并升級成為了“神會員”。到今年7月，“神會員”打通了吃喝玩樂服務(wù)，適用范圍完成了全場景覆蓋，還進一步升級擴容到了全國范圍。

陳少暉提到，從用戶端角度，使用神券下單的單量占比正在持續(xù)提升；商家的反應(yīng)也非常熱烈，比如報名參與神會員的到店酒旅商戶已經(jīng)占比超過50%。

除去組織內(nèi)部的提升，也要考慮到客觀因素，那就是Q3是美團的業(yè)務(wù)旺季，有七夕、中秋、國慶等節(jié)日，氣候溫和，出行人數(shù)增加。

財報中提到，以閃購業(yè)務(wù)為例，七夕和中秋節(jié)期間，鮮花、白酒等品類就實現(xiàn)了強勁的增長。而在夏天，他們也抓住了對于冰鎮(zhèn)啤酒等應(yīng)季品類的增長。

再加上新業(yè)務(wù)的運營效率提高，虧損繼續(xù)收窄也提升了集團整體的業(yè)績表現(xiàn)。

02 美團必須穩(wěn)扎穩(wěn)打

財報顯示，本季度美團年交易用戶數(shù)、年活躍商戶數(shù)、年交易用戶的年均消費頻次均持續(xù)增長，并突破歷史新高。

值得注意的是，今年前兩個季度財報中，美團的平臺用戶數(shù)和商戶數(shù)也都實現(xiàn)加速增長，創(chuàng)歷史新高。

商業(yè)和騎手構(gòu)成的護城河已經(jīng)足夠深。但是，互聯(lián)網(wǎng)平臺已經(jīng)進入了互相做對方的亂斗階段，從2022年初抖音官宣布入局本地生活后，幾乎所有人都在覬覦美團所在的市場。

相比其他內(nèi)容平臺，植根本地生活服務(wù)的美團，優(yōu)勢是用戶高穩(wěn)定性的需求和平臺高確定性供給。

從商業(yè)模式上看，本地服務(wù)行業(yè)，消費具備高頻、剛需、抗周期的特征，同時具備對時效性的高要求性和對計劃性的高穩(wěn)定性，比如外賣即買即吃、即買即用，到店酒旅的穩(wěn)定核銷、穩(wěn)定品質(zhì)等，這要求平臺提供高確定性的供給。

你打開短視頻App，也可能會刷到吃吃喝喝，但打開美團外賣，目標更加明確，就是解決一頓飯。

因此，美團一直是穩(wěn)扎穩(wěn)打型選手，這是由其商業(yè)基因決定的。

而今年以來我們也看到美團持續(xù)在生態(tài)建設(shè)上發(fā)力，其實也與美團穩(wěn)扎穩(wěn)打的行事風格相關(guān)。美團追求生態(tài)共贏，本質(zhì)上也是商業(yè)模式?jīng)Q定的。因為只有搭建一個穩(wěn)健的生態(tài)系統(tǒng)，能讓生態(tài)中的每一個參與者受益，才能維持長久的穩(wěn)定增長，特別是平臺本身。也就是說，騎手、商戶、消費者、平臺本質(zhì)上是一致的利益共同體。

本季度，美團不斷完善商家側(cè)產(chǎn)品和服務(wù)，帶動商家經(jīng)營效率和規(guī)模效益提升。

早在2022年，美團就面向全體合作商戶啟動了“繁盛計劃”，通過商戶溝通、商戶發(fā)展、商戶服務(wù)、商戶共建四大機制，建設(shè)共生共榮的外賣餐飲生態(tài)。

今年11月，美團外賣宣布再次升級餐飲“繁盛計劃”，投入十億助力金，為專注產(chǎn)品、探索創(chuàng)新的餐飲商家提供更多助力。優(yōu)質(zhì)中小餐飲商家每家5000至5萬元，“中華老字號”餐飲品牌最高200萬元，社區(qū)食堂、居民早餐、下沉市場3億元……所有現(xiàn)金支持將從今年12月31日起分批到賬。

此外，美團已經(jīng)與超過200個品牌展開合作，為其“品牌衛(wèi)星店”提供定制化方案，提供包括店鋪位置指導(dǎo)、內(nèi)容選擇及流量轉(zhuǎn)化等在線支持服務(wù)。

美團還表示，將在產(chǎn)品迭代、服務(wù)優(yōu)化、供應(yīng)鏈改造等方面持續(xù)投入，助力商家增長更穩(wěn)健、行業(yè)發(fā)展更興旺。

到店業(yè)務(wù)方面，美團以“全周期經(jīng)營深耕，實現(xiàn)高質(zhì)量增長”為目標，助力商戶在不同的經(jīng)營周期、不同的經(jīng)營環(huán)境實現(xiàn)更高增長與收益。

03 騎手是重要的一份子

隨著“零工”逐漸成為就業(yè)市場的重要組成部分，大眾對騎手的關(guān)注度也越來越高，因為這跟自身的利益越來越密切。

美團作為市場主流的外賣平臺，如今平臺上有幾百萬騎手，其中80%以上為非全職騎手。美團一定程度上承載了大眾對騎手問題的聚光燈，因此，美團的回應(yīng)、變革、協(xié)作也在牽引著行業(yè)生態(tài)往更好的方向變化。

今年夏天就有多次新聞沖上熱搜，比如騎手被保安攔著不讓進小區(qū)，騎手的收入被傳只有幾百塊……

為了解決騎手進小區(qū)難的問題，美團今年專門成立一個“騎手友好社區(qū)”項目組，他們在跟騎手、社區(qū)、商圈的溝通之下發(fā)現(xiàn)，很多時候決定權(quán)不在保安手上，讓騎手進了小區(qū)，還會被居民投訴，被物業(yè)罰錢。

這實際上變成了一個資源統(tǒng)籌問題，變成了一個管理問題。在多方會談的協(xié)商下，一個共識是，友好社區(qū)的關(guān)鍵不在于“每個小區(qū)都能進”，而是因地制宜，為最后100米的送餐環(huán)節(jié)找到可靠的交付方案，不把無法履約的壓力只壓在騎手身上。

截至10月底，美團與萬科物業(yè)、中海物業(yè)、金科服務(wù)等七大物企合作推出的“騎手友好社區(qū)”通行解決方案已累計服務(wù)超過160萬名騎手，預(yù)計年內(nèi)將在全國過萬個小區(qū)落地。

此外，以往騎手不跑單的時候，大熱天就在商場、橋洞下乘涼，冬天找保暖的地方更難些。為解決騎手休息難問題，美團聯(lián)合各級工會和線下商家，持續(xù)擴大騎手驛站網(wǎng)絡(luò)，目前全國驛站已增至近五萬個。

近幾年，不少人會把騎手作為過渡性工作，也越來越多人關(guān)心騎手的工作待遇、工作強度、以及騎手到底能掙多少錢？

美團在電話會上做了披露，今年三季度，全國范圍內(nèi)高頻騎手的月均收入在5720元至10865元之間。其中，高線城市騎手月均收入?yún)^(qū)間為7629元至10865元，低線城市騎手月均收入?yún)^(qū)間為5720元至7803元。

高頻騎手，指當月接單在22天及以上，日均接單時長在6小時及以上的騎手。高頻騎手的平均收入，據(jù)美團研究院數(shù)據(jù)，略高于各城市本地居民平均收入。

而隨著美團在低線城市的外賣業(yè)務(wù)快速增長，騎手收入的增長幅度也超過了一二線城市。三季度，三四五線城市高頻樂跑騎手的月均收入為7803元，較6月份環(huán)比增長8.42%；高頻普通眾包騎手的月均收入為5720元，較6月份環(huán)比增長2.86%。

綜合看來，騎手工作確實不是那么輕松，但也絕不像大家想的那么糟糕。門檻低、能掙錢、勤勞就有收獲，而且從不欠薪，很多人把它作為過渡性工作，就是看重了這一點，這份工作至少收入可觀、相對穩(wěn)定且時間自由。

我們也曾聽過太多打工欠薪、討薪難的故事，但說實話，還真不包括騎手。當騎手，別的不說，跑一天就有一天的報酬，跑一單就有一單的報酬，騎手可以自己靈活提現(xiàn)，甚至不需要像別的工作一樣，等著老板來發(fā)錢。

04 一種生態(tài)共贏

美團Q3財報傳達出一個信號——硬仗過后，在外部競爭烈度相對降低的情況下，美團的各項業(yè)務(wù)更明確了自身的邏輯，內(nèi)部協(xié)同進入了紅利期，生態(tài)穩(wěn)定帶來了正反饋。

本季度美團利潤率提升的一大推手，就是新業(yè)務(wù)的大幅減虧40億元，從2023年的51億元收窄至10億元。

另一個推手，則是核心本地業(yè)務(wù)在互相打通后，經(jīng)營效率提升，帶來更強的行業(yè)競爭力。

比如，“神會員”作為到家到店業(yè)務(wù)協(xié)同的代表項目，成為一種新的供給，讓商家的營銷獲客更加通暢、高效，也成為一個新的增長支點。在即時零售領(lǐng)域，閃電倉則成為美團加大力度投入的一種新供給，也是美團進入低線市場的另一依仗。

更重要的是，這些業(yè)務(wù)的增長，不是單靠傳統(tǒng)的“補貼式”擴張打法，而是靠在當下的市場環(huán)境提供了切實有效的共贏的增長方案。

不管是哪種商業(yè)模式，終究有生命周期，要想長久地穩(wěn)定發(fā)展下去，就必須維持一個健康的、平衡的生態(tài)體系，美團深諳其中的道理。商家、騎手、平臺，都在這個生態(tài)體系里生長，緊密相連、缺一不可。

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