ESG投資正在引領(lǐng)資本市場邁向更加綠色、負責任和可持續(xù)的未來。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2030年全球ESG投資規(guī)模或?qū)⑦_到40萬億美元，約占全球資產(chǎn)管理規(guī)模的1/4，ESG投資在全球范圍的影響力不斷擴大。

在全球“雙碳”戰(zhàn)略推動下，ESG投資理念風靡全球，眾多創(chuàng)投與金融機構(gòu)加入UNPRI（聯(lián)合國負責任投資原則）行列，展現(xiàn)其致力于平衡經(jīng)濟與環(huán)境效益的決心。截至2024年5月，UNPRI全球簽署成員達5317家，其中中國資產(chǎn)管理者增至179家，從2022年至2024年5月新增60家，彰顯中國在ESG投資領(lǐng)域的蓬勃活力與堅定步伐。

創(chuàng)投機構(gòu)正逐步成為推動資本市場ESG投資的關(guān)鍵力量。它們積極踐行ESG理念，將其融入募投管退的全過程，既強化了運營管理，又精準評估了項目的未來發(fā)展?jié)摿?。部分領(lǐng)先機構(gòu)更是設(shè)立了綠色能源基金，聚焦綠色投資領(lǐng)域，力求在追求財務回報的同時，實現(xiàn)環(huán)境與社會價值的雙重提升。

鑒于ESG實踐對推動中國創(chuàng)投和創(chuàng)新經(jīng)濟發(fā)展的重要意義，今年六月，創(chuàng)業(yè)邦連續(xù)第三年發(fā)起 “創(chuàng)投機構(gòu)ESG最佳實踐獎” 評選活動，歷經(jīng)3個月的報名征集、數(shù)據(jù)分析和調(diào)研等過程，基于嚴格的標準和嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)，綜合衡量機構(gòu)在制度體系、能力建設(shè)、投資流程、遵循國際倡議和透明度等方面的ESG理念實踐情況，結(jié)合近百家機構(gòu)申報的問卷數(shù)據(jù)和部分機構(gòu)調(diào)研信息，最終評選出 “2024創(chuàng)投機構(gòu)ESG最佳實踐” 50強，以此表彰創(chuàng)投機構(gòu)踐行ESG投資理念方面取得的顯著成果。

2024創(chuàng)投機構(gòu)ESG最佳實踐獎

2024創(chuàng)投機構(gòu)ESG最佳實踐榜單解讀

86%獲獎機構(gòu)設(shè)置ESG組織結(jié)構(gòu) 96%機構(gòu)定期組織員工ESG培訓

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，50家獲獎機構(gòu)全部制定了ESG制度和手冊，致力于將ESG因素深度融入到投資決策和運營管理中，同時部分機構(gòu)也會根據(jù)特定行業(yè)制定ESG投資指南。機構(gòu)認為構(gòu)建完善的ESG治理體系是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

43家獲獎機構(gòu)設(shè)置ESG相關(guān)組織結(jié)構(gòu)，設(shè)立ESG投資管理委員會，全面領(lǐng)導協(xié)調(diào)ESG相關(guān)工作，負責制定機構(gòu)的ESG發(fā)展政策、制度和流程；識別和管理ESG投資相關(guān)風險，監(jiān)督和優(yōu)化投資組合的ESG表現(xiàn)；與投資人溝通ESG投資策略，建立信任度和透明度。

同時，48家獲獎機構(gòu)定期組織內(nèi)部員工ESG相關(guān)培訓，主題涵蓋ESG投資標準，合規(guī)管理和可持續(xù)發(fā)展實踐等方向。機構(gòu)認為此舉可以提高團隊對ESG理念和實踐的理解和認識，鞏固ESG價值觀在投資決策和運營發(fā)展中的核心地位。

50家獲獎機構(gòu)中，超六成機構(gòu)已經(jīng)加入國內(nèi)有影響力的組織或簽署國際倡議，其中近半數(shù)機構(gòu)已經(jīng)加入UNPRI（聯(lián)合國負責任投資原則組織）。期待提升機構(gòu)的ESG投資標準，加強機構(gòu)對ESG原則的承諾，為投資組合帶來正面積極的社會和環(huán)境效益。

數(shù)據(jù)來源：榜單報名數(shù)據(jù)，創(chuàng)業(yè)邦研究中心整理

創(chuàng)投機構(gòu)在募投管退全流程考量ESG因素

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，16%的獲獎機構(gòu)在募資環(huán)節(jié)關(guān)注ESG理念；分別有96%和84%機構(gòu)在投資和投后管理階段踐行ESG理念；30%機構(gòu)在退出環(huán)節(jié)考量ESG因素。機構(gòu)不僅在投資流程扎實踐行ESG理念，在退出環(huán)節(jié)也越發(fā)重視ESG因素。

募資環(huán)節(jié)，機構(gòu)向投資者詳細介紹其ESG實踐和成果，確保投資者了解并認同機構(gòu)的ESG承諾。投資階段，機構(gòu)不僅聚焦企業(yè)財務表現(xiàn)，更加關(guān)注企業(yè)ESG績效，利用ESG投資工具，量化和分析投資項目的ESG表現(xiàn)，識別潛在ESG風險和機遇，篩選符合ESG主題的投資項目。如果項目在ESG方面存在重大爭議或風險，為堅持投資決策的ESG標準，投決層面可執(zhí)行一票否決制。

投后管理階段，機構(gòu)持續(xù)監(jiān)督和優(yōu)化被投項目的ESG績效，根據(jù)實際需求定期收集被投項目的運營數(shù)據(jù)和追蹤ESG目標，定期向投決委員會提交包含ESG事項提醒和ESG風險因素及建議的項目投后管理報告，加強與被投企業(yè)的投后賦能。

數(shù)據(jù)來源：榜單報名數(shù)據(jù)，創(chuàng)業(yè)邦研究中心整理

收集、量化和標準化企業(yè)ESG數(shù)據(jù)是機構(gòu)ESG實踐面臨的重要挑戰(zhàn)

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，收集被投企業(yè)準確的ESG數(shù)據(jù)，并將ESG數(shù)據(jù)量化、標準化是機構(gòu)開展ESG投資面臨的重要挑戰(zhàn)，由于ESG信息披露透明度不高，外加機構(gòu)自身和被投企業(yè)對ESG的理解和實踐水平參差不齊、ESG評估標準和方法不統(tǒng)一，機構(gòu)難以根據(jù)評估結(jié)果進行全面分析判斷和優(yōu)化改進ESG績效。

基于此，創(chuàng)投機構(gòu)和被投企業(yè)可以保持定期積極交流，共同制定ESG溝通和匯報機制，加強機構(gòu)內(nèi)部員工和被投企業(yè)的ESG培訓和指導。同時，創(chuàng)投機構(gòu)可以強化企業(yè)信息披露機制；自主開發(fā)ESG評分體系，利用信息技術(shù)提高數(shù)據(jù)采集的全面性；不斷完善ESG評估方法等。

我們期待在監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督指導、創(chuàng)投機構(gòu)的鼎力支持及創(chuàng)新企業(yè)的積極參與下，共同推動國內(nèi)ESG投資生態(tài)邁入嶄新發(fā)展階段。