5月29-30日，2024“兩湖之約”新青年創(chuàng)投大會在常州舉辦。本屆大會以“潮起揚帆創(chuàng)未來”為主題，推出了青年論壇、產(chǎn)業(yè)參訪、青年人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等多種形式的活動。大會期間，2024新青年創(chuàng)投榜的青年創(chuàng)業(yè)者、投資人、以及常州鄉(xiāng)賢共聚一堂，分享最新的行業(yè)資訊，交流創(chuàng)投經(jīng)驗、鏈接常州產(chǎn)業(yè)機遇。
會上，毅達資本合伙人吳志剛，達晨財智合伙人王文榮，中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院專家孫濤，行行AI 董事長、順福資本管理合伙人李明順，巡星投資總經(jīng)理喬雨婷，LongRiver 江遠投資合伙人周暉，江蘇今創(chuàng)控股集團有限公司副總裁戈俞輝在《青年與新智造,創(chuàng)新無疆界》圓桌對話中的精彩觀點如下：
1.各地要因地制宜去發(fā)展自己的新質(zhì)生產(chǎn)力，既能發(fā)揮自己的優(yōu)勢，也能避免局部行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。
2.希望我們的被投企業(yè)更多地向上提高自己的產(chǎn)品競爭力，尋求向上生長的空間，而不是向下卷價格。
3. 近兩年整個一級市場、二級市場創(chuàng)業(yè)環(huán)境跟以往比起來不是特別理想，但我們這代青年不要躺平也不要做“仰臥起坐”，未來中國的10年、20年還是要靠我們這代人扛，有志青年要積極向上。
4. 我從方法論的角度總結(jié)：第一個關(guān)鍵詞是因地制宜；第二個關(guān)鍵詞應(yīng)該是引導(dǎo)創(chuàng)變，我想再加一個詞叫創(chuàng)變，它的英文原詞叫improvisation（即興創(chuàng)作）。無論是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)還是創(chuàng)造，都需要有一個自由的空間去即興創(chuàng)作、自由發(fā)揮，才能夠充分激發(fā)它的創(chuàng)作潛能。
以下為對話內(nèi)容，由創(chuàng)業(yè)邦整理：
吳志剛（主持人）：感謝各位嘉賓的到來！我們今天對話主題叫“青年與新智造”，我理解新智造是對傳統(tǒng)制造業(yè)進行全方位的智能化、網(wǎng)絡(luò)化和數(shù)字化升級。它涵蓋了制造業(yè)的各個領(lǐng)域。因此，我認為每個細分的新智造領(lǐng)域都擁有其獨特的生態(tài)系統(tǒng)和發(fā)展階段。第一個問題想請問各位，在新智造的眾多細分領(lǐng)域里面，哪些是值得重點關(guān)注的？
王文榮：智能制造是一個相對成熟的概念，但每次提出新詞時，我們都需要進行深入分析。新質(zhì)生產(chǎn)力大背景下也會產(chǎn)生很多新的機會，但我們要甄別什么是一級市場的機會，什么是二級市場的機會，什么是巨頭的機會，什么是創(chuàng)業(yè)公司的機會，而不是一窩蜂的去布局，需要自上而下的研判。
我們目前比較關(guān)注智能制造中的半導(dǎo)體、光電信息、新材料、工業(yè)母機、低空經(jīng)濟相關(guān)等細分賽道，這些都還是保持增長的行業(yè)，并且是國家需要的專業(yè)。
孫濤：我從方法論的角度來探討這個問題，有三個方向值得探討。
首先，哪些細分領(lǐng)域值得關(guān)注？我們可以嘗試從中央精神中尋找答案。5月27日，中央政治局召開了一次會議，主題是加快中部地區(qū)的崛起。雖然如此，我認為這對東部地區(qū)也有很大的借鑒意義。其中一個重要的關(guān)鍵詞是總書記首次提出“因地制宜”發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”，結(jié)合常州的現(xiàn)實情況就是，其產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、生產(chǎn)力發(fā)展水平以及人文文化，這些新質(zhì)生產(chǎn)資料和要素在每個區(qū)域都是不同的。因此，在每個地方發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力時，我們都需要根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況來制定策略，而不是盲目發(fā)展。常州有什么特色產(chǎn)業(yè)，有什么技術(shù)成熟，有什么未來發(fā)展前景，這些都是最能代表一個城市辨析度的，也就是所謂的城市IP。這是第一個角度。
第二個角度是從產(chǎn)業(yè)龍頭的角度來看。在國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)中，汽車行業(yè)現(xiàn)在正超過房地產(chǎn)成為第一大支柱產(chǎn)業(yè)。我們最近與汽車流通業(yè)協(xié)會進行了一些聯(lián)合研究，因為他們擁有大量數(shù)據(jù)。我們發(fā)現(xiàn)了四個方向：
① 汽車金融：傳統(tǒng)的汽車金融，如工農(nóng)中建這些大行，并不直接參與。但現(xiàn)在，這些大行開始親自下場。盡管與房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)相比，汽車金融的規(guī)模并不大，但我了解到，農(nóng)行在2023年在汽車金融產(chǎn)業(yè)投入了大約2000億的規(guī)模。
② 汽車出海：2023年汽車產(chǎn)銷達到3000萬輛，出口470多萬輛。汽車產(chǎn)業(yè)正在走出去，但整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈在海外的布局尚未形成，這是否是一個機會？
③ 新能源汽車電池標準化，也是一個值得關(guān)注的問題。
④ 二手車市場：目前二手車市場相對混亂，缺乏標準。如果有些企業(yè)可以投資一套系統(tǒng)，使得整個二手車市場的各項指標科學(xué)、客觀、公開、公平，那么它將對新車銷售帶來很大的促進作用，進而推動整個汽車產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
第三個角度，我認為我們可以從消費者的角度來探索。消費者可以分為TO G（政府）、TO B（企業(yè)）和TO C（消費者）。
TO G：數(shù)字政府建設(shè)、城市智慧治理、新基建建設(shè)等方面都有很大的機會。
TO B：我能夠想到的一點是傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。一個建議是關(guān)注改革開放四十年來仍然存活的行業(yè)，并且我們判斷未來也還能存活的行業(yè)，那么投資智能制造是一個不錯的選擇。
TO C：從平均消費傾向和消費支出結(jié)構(gòu)來看，如果我們剔除房子因素，首付、房貸、房租，最大的支出是少兒教育，占到了30%-40%。支出多，投資機會自然也就多。還有一個方向是銀發(fā)經(jīng)濟，目前支出占比還不夠多，但也是一個熱點。
以上是我的建議，供大家參考。
吳志剛（主持人）：謝謝孫主任，特別認同孫主任剛才講的各地要因地制宜去發(fā)展自己的新質(zhì)生產(chǎn)力，既能發(fā)揮自己的優(yōu)勢，也能避免局部行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。接下來，有請李總分享。
李明順：我結(jié)合具體案例來談?wù)剬π轮窃斓目捶?。行行AI主要投資「結(jié)合人工智能的新智造項目」。
我們首先考慮的是產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)的競爭力，注重如何將中國的供應(yīng)鏈與全球需求相結(jié)合，最好是由全球化的團隊來執(zhí)行。例如，今年3月我在美國投資了兩個團隊，一個專注于AI演進，另一個專注于AI機器人，主要服務(wù)于北美市場，同時利用中國的制造業(yè)能力，這是一個很好的結(jié)合。
第二，我們會考察傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是否具有強大的壁壘，以及在用戶積累的基礎(chǔ)上，結(jié)合人工智能是否有新的發(fā)展機會。今年我們在國內(nèi)投資了一家玩具公司，將傳統(tǒng)玩具與其IP結(jié)合，年銷售量達到兩三千萬支。今年我們與他們合作開發(fā)了AI陪伴機器人玩具，預(yù)計新產(chǎn)品的客單價將是原來產(chǎn)品的至少十倍，毛利水平將大幅提升。我們預(yù)計只需銷售10%的銷量就能達到以前的銷售額，但毛利會更高。我們認為這是一種創(chuàng)新模式，用于改造傳統(tǒng)制造業(yè)。
第三，我們非?？粗匦滦椭悄苡布绕涫窍M級別的。我們知道人工智能將帶來許多新應(yīng)用，這些新應(yīng)用將提供更好的體驗。因此，我們在深圳有一個專門團隊，關(guān)注新型智能制造項目。我們許多優(yōu)秀的新型智能制造硬件項目會通過海外眾籌平臺進行眾籌，許多項目一開始就能籌集到數(shù)百萬美元，然后再進行智造。結(jié)合當前的大型語言模型和許多新應(yīng)用場景，我們將創(chuàng)造許多新的可能性。因此，我們非常看重結(jié)合人工智能的全新產(chǎn)品，特別是消費級產(chǎn)品。當然，我們也關(guān)注產(chǎn)業(yè)內(nèi)的TO B領(lǐng)域，例如我們最近在澳門投資了一個團隊，專門開發(fā)工業(yè)機器人的AI軟件，幫助許多工廠更高效地使用工業(yè)機器人。
我認為常州是一個具有制造業(yè)基礎(chǔ)的城市，尤其是在汽車制造方面表現(xiàn)突出。我們有一個汽配項目，在這里有許多倉庫，將許多中國的汽配產(chǎn)品賣到全球。我也希望與常州的企業(yè)產(chǎn)生一些合作機會。
喬雨婷：其實我們在全球范圍內(nèi)，項目看得比較多，很明顯中國的高端智造，從全球來看是具有極強的優(yōu)勢的，包括在CES上看很多國外的一些智能硬件，可能他們出來一個DEMO，DEMO會PR一波，但是他后續(xù)長期的硬件的從產(chǎn)品到供應(yīng)鏈管理到量產(chǎn)很多是搞不定的。
所以，常州發(fā)展高端的智能制造，是有非常大優(yōu)勢的。我們關(guān)注的企業(yè)一定有稀缺性，無論是技術(shù)還是管理能力都是有突出優(yōu)勢的，不要在產(chǎn)能過剩內(nèi)卷，這種公司的商業(yè)模式會更好，它的毛利和壁壘也會更高。我們不太投所謂的國產(chǎn)替代，國產(chǎn)替代到最后都是國產(chǎn)替代國產(chǎn)。
另外，在工業(yè)領(lǐng)域，我們長期關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)。工業(yè)領(lǐng)域半導(dǎo)體的應(yīng)用可能比消費電子領(lǐng)域有更高的毛利空間，這是一個更專業(yè)的領(lǐng)域。以我們投資的帝奧微為例，這是一家位于南通的企業(yè)，在工業(yè)領(lǐng)域，它的客戶基礎(chǔ)和毛利率都比較穩(wěn)定，競爭壓力沒有其他領(lǐng)域那么大。
總結(jié)起來，兩方面很關(guān)鍵，一是壁壘，二是商業(yè)模式。
吳志剛（主持人）：作為投資人我對喬總的觀點深感認同，希望我們的被投企業(yè)更多地向上提高自己的產(chǎn)品競爭力，尋求向上生長的空間，而不是向下卷價格。
周暉：智能制造領(lǐng)域也是我們近期重點關(guān)注的方向，中國制造業(yè)的附加值已經(jīng)占了全球工業(yè)產(chǎn)值將近30%，在全球范圍內(nèi)來看已經(jīng)成為高品質(zhì)的代名詞，所以我們從感知、決策、執(zhí)行，這三個大方向，看智能制造。
我們重點會去看一些有顯著“降本提效提質(zhì)”新的技術(shù)、新的材料、核心部件，而不是剛剛提到的國產(chǎn)卷國產(chǎn)這種純粹拼成本的。在這個領(lǐng)域里我們已經(jīng)完成了2-3個項目的投資。
戈俞輝：我們企業(yè)是從制造業(yè)開始做的，我們也有自己的投資板塊，我們關(guān)注的第一方面肯定是時下在國內(nèi)外比較熱門的賽道。比如人形機器人、商業(yè)航天領(lǐng)域比較多；在此之前我們也投資了一個智能駕駛領(lǐng)域的企業(yè)叫蘑菇車聯(lián)。
我們的關(guān)注的另外一個板塊是智能制造，目前企業(yè)普遍的特點是小品種、多批次，在智能制造方面，我們尚未找到完全符合我們需求的解決方案，因為工藝一直在變化，現(xiàn)在也接觸了很多企業(yè)但都沒有幫我們帶來很大的突破，所以我們一直在關(guān)注這塊。
吳志剛（主持人）：由于時間的關(guān)系，我們直接進入到最后一個話題，請各位嘉賓分享一句話，與在座各位優(yōu)秀的青年共勉。
王文榮：近兩年一級市場、創(chuàng)業(yè)環(huán)境跟以往比起來不是特別理想，但我們這代青年不要躺平也不要做“仰臥起坐”，未來行業(yè)的10年、20年還是要靠我們這代人扛，有志青年還是要積極向上。
孫濤：我還是從方法論的角度總結(jié)：第一個關(guān)鍵詞是因地制宜；第二個關(guān)鍵詞應(yīng)該是引導(dǎo)創(chuàng)變，我想再加一個詞叫創(chuàng)變，它的英文原詞叫improvisation（即興創(chuàng)作）。
無論是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)還是創(chuàng)造，都需要有一個自由的空間去即興創(chuàng)作、自由發(fā)揮，才能夠充分激發(fā)它的創(chuàng)作潛能。
李明順：從某種意義上來說，現(xiàn)在依舊是最好的時期，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)還是一個比較好的時機?，F(xiàn)在做投資尤其像常州這種有很好的企業(yè)家氛圍的，遵循早期投的3f原則非常好——找你們的親戚（family）、好朋友（friends）、再找個笨蛋（fools）去投資。
喬雨婷：簡單說一句跟大家共勉，堅持做對的事，對的路就不怕難也不怕遠，所以還是希望創(chuàng)投行業(yè)的朋友，堅持下去、實現(xiàn)夢想。
吳志剛（主持人）：做難而正確的事。
周暉：今年不管做對投資人還是對創(chuàng)業(yè)者來講又是一個不容易的一年，但是你去海外看看回來后對我們國家、對我們的產(chǎn)業(yè)也更有信心。相對海外來講我們在很多領(lǐng)域有很強的比較優(yōu)勢，所以我建議大家還是要敢于夢想，敢于創(chuàng)新，找一批靠譜的志同道合的人一起做一件長期、正確的事情，這樣我們才能一起跨越周期。
戈俞輝：創(chuàng)業(yè)是一個不斷找尋探索、不斷修正訂正，不斷挑戰(zhàn)自己，不斷超越自己的過程，希望大家都能夠到達成功的彼岸。
