在中國私募股權(quán)投資市場，企業(yè)創(chuàng)投（CVC）機(jī)構(gòu)和VC/PE機(jī)構(gòu)、政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金一樣，已然成為推動中國經(jīng)濟(jì)前行不可忽視的一股力量。
過去兩年，完成IPO的中國企業(yè)數(shù)量連續(xù)下滑，CVC（Corporate Venture Capital的簡稱，即企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資）的影響力穩(wěn)中有升。睿獸分析平臺數(shù)據(jù)顯示，2023年新增414家IPO企業(yè)，同比減少18%。其中，VC/PE滲透率同比下降7%，CVC滲透率同比上升4%。
創(chuàng)業(yè)邦對CVC的持續(xù)關(guān)注并非始于2023年，已經(jīng)連續(xù)四年進(jìn)行每年一度的CVC機(jī)構(gòu)評選活動。
2020年至今，經(jīng)受疫情“黑天鵝”洗禮、世界局勢變動，全球經(jīng)濟(jì)社會及創(chuàng)投環(huán)境經(jīng)歷了顯著的變化與發(fā)展。作為評選的發(fā)起者，創(chuàng)業(yè)邦研究并記錄了這些年來企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在中國的變遷：
? 2020年，全球經(jīng)濟(jì)面臨疫情沖擊，經(jīng)濟(jì)增速放緩。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)迎來機(jī)遇，CVC在中國的勢力快速發(fā)展。
? 2021年，創(chuàng)投市場持續(xù)寒冬，企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在整個(gè)VC市場中的占比呈現(xiàn)穩(wěn)定且小幅增長的態(tài)勢，突顯全球經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期的韌性。
? 2022年，中國的CVC市場開始回暖，CVC機(jī)構(gòu)深度參與屬地政府的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的管理工作，更多知名CVC機(jī)構(gòu)開始獨(dú)立募資。
? 2023年，頭部企業(yè)建立企業(yè)投資部門或投資子公司成為趨勢，隨著高新科技賽道創(chuàng)業(yè)門檻提高，CVC產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢凸顯，受到創(chuàng)業(yè)者青睞。
展望2024年，中國CVC市場會有哪些變化？可以預(yù)測的是，企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)更加聚焦于推動技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級，戰(zhàn)略新興行業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)將受到更多青睞。誠邀CVC機(jī)構(gòu)參與調(diào)研，為資本市場帶來增量信息。
本次調(diào)研核心指標(biāo)包括：CVC機(jī)構(gòu)投資活躍度、投資和退出業(yè)績、投后賦能和ESG實(shí)踐等綜合實(shí)力和產(chǎn)業(yè)影響力等維度。創(chuàng)業(yè)邦將以公開公正透明為原則，以客觀真實(shí)的數(shù)據(jù)、多維度視角呈現(xiàn)CVC群體在2023年度中國資本市場的活躍動態(tài)及投資態(tài)勢。
本次評選調(diào)研活動詳情如下：
創(chuàng)業(yè)邦企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)評選的歷史回顧：
《誰是IPO之王？創(chuàng)業(yè)邦2023企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)100強(qiáng)榜單發(fā)布》
《創(chuàng)業(yè)邦2021年度中國最活躍CVC TOP50榜單發(fā)布》
《逆流而上，揚(yáng)帆起航 | 創(chuàng)業(yè)邦2020年度中國最活躍CVC Top50榜單發(fā)布》
