8月22-23日，2023 DEMO WORLD企業(yè)開放式創(chuàng)新大會(huì)在長三角G60科創(chuàng)走廊策源地松江隆重舉行。本屆大會(huì)由創(chuàng)業(yè)邦主辦，松江區(qū)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、松江區(qū)投資促進(jìn)服務(wù)中心、國家級上海松江經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、松江區(qū)泗涇鎮(zhèn)人民政府、松江區(qū)佘山鎮(zhèn)人民政府協(xié)辦。

大會(huì)以“擁抱開放”為主題，邀請200+跨國公司及本土企業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)袖，聚焦開放式創(chuàng)新，通過演講分享、報(bào)告發(fā)布、榜單評選、案例展示、需求對接等多種方式，推動(dòng)全球創(chuàng)新資源在行業(yè)中的流動(dòng)，加速世界各地的企業(yè)在中國成長。

會(huì)上， 瑞致達(dá)北亞區(qū)董事總經(jīng)理Sherrie Dai在《新全球化時(shí)代的跨境發(fā)展》的主題演講中的精彩觀點(diǎn)如下：

1. 出海不易，關(guān)注變化，做好應(yīng)對

2. 出海布局：做好司法管轄區(qū)的選擇

3. 出海的關(guān)鍵在于合規(guī)及做好稅務(wù)安排

以下為演講/對話內(nèi)容，由創(chuàng)業(yè)邦整理：

出海不易，關(guān)注變化，做好應(yīng)對

隨著經(jīng)濟(jì)浪潮的大力推動(dòng)，中國企業(yè)走出去的意愿越來越強(qiáng)烈，很多人都在說要早點(diǎn)規(guī)劃，運(yùn)籌帷幄，這是沒錯(cuò)的。但是出海之前，我們應(yīng)該提前思考什么？作為一家全球突出的企業(yè)服務(wù)提供商和跨境基金行政管理人，瑞致達(dá) (Vistra)從2010年開始做了一個(gè)業(yè)內(nèi)非常了不起的舉措，我們每年在全球范圍內(nèi)訪問數(shù)百位包括律所、注冊會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的不同領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)專家，了解專業(yè)人士對企業(yè)跨境發(fā)展情況的理解和趨勢的預(yù)估，并定期發(fā)布《Vistra 2030》洞察。至今，我們訪問了約3000位專家，最近一期的《Vistra 2030》也已發(fā)布。今天，我想從中摘取了一些非常有意思的視角和觀點(diǎn)，和各位創(chuàng)業(yè)者和跨境業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人們做一個(gè)分享。

首先說下《Vistra 2030》的不同之處。通常大家看到的市場調(diào)研，更多的是對企業(yè)方的訪問，很少有對咨詢方的專業(yè)人士進(jìn)行訪談。而《Vistra 2030》就是這樣一份特別的洞察報(bào)告。它通過采訪業(yè)內(nèi)專業(yè)人士，可以最快速有效地了解到不同行業(yè)、不用類型的跨境企業(yè)需求，同時(shí)總結(jié)企業(yè)在海外成功落地的普適原因，以及卡殼案子中的典型挑戰(zhàn)。來自方方面面專業(yè)人士的看法、想法和預(yù)判，足以反映業(yè)內(nèi)目前對全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的觀點(diǎn)以及企業(yè)跨境發(fā)展的挑戰(zhàn)。所以，今天分享這份業(yè)內(nèi)權(quán)威報(bào)告的幾個(gè)關(guān)鍵洞察，希望給到大家一些參考。

第一，出海容易嗎？現(xiàn)如今信息那么發(fā)達(dá)，出海是一件很容易的事嗎？從全球被訪者的反饋來看，只有不到一半的人認(rèn)為“出海容易”。而這一比例在中國內(nèi)地和中國香港的被訪者中更低。換句話說，中國內(nèi)地和中國香港的被訪者覺得出海有很多不確定性，跨境發(fā)展不容易。是不是各國營商環(huán)境變得更復(fù)雜了？企業(yè)出海發(fā)展的難點(diǎn)和最大的挑戰(zhàn)又在什么地方？毋容置疑，世界經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變以及地緣政治等，加上每個(gè)國家又有很多新的法規(guī)條例出臺(tái)，都使得企業(yè)出海不那么容易了。所以，我們看到越來越多的國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者有要“走出去”這個(gè)想法，但是在邁第一步時(shí)變得越來越謹(jǐn)慎了。其實(shí)，不僅是我們國內(nèi)企業(yè)，即便是在中國香港這樣的發(fā)達(dá)地區(qū)，企業(yè)往外走也是三思而后行。

比如，瑞致達(dá)在今年初接待了三四個(gè)世界500強(qiáng)的企業(yè)，他們要再次來中國做不同領(lǐng)域的拓展和投資，也就是我們常說的FDI，他們和我們探討了7個(gè)月。上個(gè)星期五接到他們的郵件，還在詢問我們：“最近在中國浩浩蕩蕩進(jìn)行了醫(yī)療行業(yè)反腐，這個(gè)會(huì)影響我們公司新的布局嗎？”在座各位，你們對出海的各種考慮和所面臨的不確定性很正常，不僅是你們，連在中國投資已經(jīng)30多年的老牌世界500強(qiáng)要在中國繼續(xù)拓展也必須要考慮種種因素。每個(gè)人都不能脫離環(huán)境的變遷，但我們要知道變在哪里，我們該怎么應(yīng)對？

其次，出海企業(yè)吸引新客戶最重要的能力在于什么？大家都談到了數(shù)字化體驗(yàn)和ESG。數(shù)字化經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化應(yīng)用場景等在中國做的很突出，用數(shù)字化提高客戶的滿意度和體驗(yàn)度，是產(chǎn)品研發(fā)中重點(diǎn)要考慮的。而談起ESG這個(gè)話題，E代表環(huán)境，S是社會(huì)，G就是公司治理，被訪者都認(rèn)為，無論出海企業(yè)目前處于哪個(gè)階段，都應(yīng)該要把ESG作為拓展新市場中非常重要的話題。其實(shí)，ESG離我們不遙遠(yuǎn)，但是很多創(chuàng)業(yè)者或者公司管理層不知道目前如何入手，該從哪里開始。當(dāng)客戶和我們聊起ESG時(shí)，我說很簡單，經(jīng)過疫情三年，今天很多人力資源部都在探討一件事，所謂自由的工作時(shí)間、工作地安排，這就是很好的包容性，很好的人性化的展現(xiàn)。S當(dāng)中就談到一點(diǎn)，你和員工的關(guān)系，你和客戶的關(guān)系，客戶的體驗(yàn)如何。還有，最近醫(yī)藥行業(yè)全面顛覆性的反腐行動(dòng)，包括我們?nèi)鹬逻_(dá)自己內(nèi)部也有嚴(yán)格的商務(wù)宴請和收禮規(guī)范。如果我們的企業(yè)對于這些規(guī)則5年都沒有更新了，是不是要考慮更新一下。如果你已經(jīng)做了，那么你就做到了G – 公司治理。

出海布局：司法管轄區(qū)的選擇

第三，談到出海布局，哪些國家或哪些司法管轄將是第一站？從去年第四季度到今年，我們想要布局亞洲的一些客戶一直和我們在探討，選中國香港還是新加坡作為第一站是最好的。其實(shí)沒有最好的，只有最適合你們公司發(fā)展策略的司法轄區(qū)。從《Vistra 2030》中我們看到，中國香港無論從地域、發(fā)展程度，還是開放性，尤其是資金流通的快速和便利性上，被絕大多數(shù)的中國企業(yè)所選擇。由此可見，香港一直以來還是被認(rèn)為是最重要的司法管轄區(qū)，加上，很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)家，你們或許已經(jīng)進(jìn)入到C輪、D輪融資階段，也可能考慮未來上市，那么你就還需要考慮持股平臺(tái)建立在哪個(gè)司法轄區(qū)比較合適。

當(dāng)然，還有兩個(gè)司法轄區(qū)BVI和開曼群島，毫無懸念地進(jìn)入了內(nèi)地和香港被訪者前三的選擇中。BVI和開曼一直以來也是大家考量當(dāng)中不可或缺的司法轄區(qū)。

另外，企業(yè)在選擇出海的司法轄區(qū)時(shí)，哪些又是重點(diǎn)考量的決策因素呢？除了投資環(huán)境和融資環(huán)境外，《Vistra 2030》報(bào)告顯示，稅收效率、能提供靈活的投資架構(gòu)，以及擁有健全的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，比如，類似于我們?nèi)鹬逻_(dá)一樣的企業(yè)服務(wù)公司、或律所，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所等能為企業(yè)做好配套服務(wù)，為重點(diǎn)考量的要素。

出海落地的關(guān)鍵在于合規(guī)及做好稅務(wù)安排

未來5年，我們對合規(guī)義務(wù)到底怎么把握？《Vistra 2030》的所有被訪者認(rèn)為各轄區(qū)的法規(guī)變得更加復(fù)雜。在座的企業(yè)創(chuàng)始人身旁一定有法務(wù)，法務(wù)一定要了解出海落地國所在的司法屬地是怎么一個(gè)法務(wù)環(huán)境，當(dāng)?shù)貙ξ宜?jīng)營的這個(gè)行業(yè)和技術(shù)有哪些壁壘。這次訪談中，業(yè)內(nèi)人士提到的法規(guī)主要涉及到了三個(gè)方面，除了我剛才講的ESG，另外兩個(gè)詞大家可能在各大主要財(cái)經(jīng)媒體中一直會(huì)看到：一個(gè)是經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，另外一個(gè)叫CRS。

經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是EU在十多年前就提出了，但在這三年被重點(diǎn)關(guān)注，因?yàn)闅W盟出臺(tái)了一份稅收不配合清單，有黑名單、灰名單，有些國家或司法轄區(qū)如果上了這個(gè)名單，對全球投資者投往這個(gè)國家或司法屬地形成挑戰(zhàn)。

而針對出海企業(yè)來說，當(dāng)?shù)貒一蛩痉▽俚刈钊菀着袛嗄闶遣皇怯薪?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的方法之一是，考量企業(yè)是否有和其運(yùn)營匹配的員工和工作場地。關(guān)于CRS，這是經(jīng)合組織在2014年推出的一個(gè)統(tǒng)一報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。這個(gè)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)下所有成員國之間相關(guān)金融/稅務(wù)信息將會(huì)自動(dòng)交換。作為企業(yè)的創(chuàng)始人，可能你會(huì)聽到你的法務(wù)告訴你“別忘了每年要做經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)備案；6月底了，CRS又要做審查了”。

既然法規(guī)那么重要，合規(guī)呢？當(dāng)然，也是一樣重要。因?yàn)橐弦?guī)，每個(gè)流程及供應(yīng)商都需要管控，甚至供應(yīng)鏈及底下員工的健康、生產(chǎn)是否安全也要關(guān)注，所以無形當(dāng)中就提高了我們的成本，但這是不可避免的。運(yùn)營成本的提高還體現(xiàn)在適應(yīng)更頻繁的法規(guī)更新。我們的客戶因此提出需求，需要有人實(shí)時(shí)提醒，第一時(shí)間告知當(dāng)?shù)赜心男┬碌暮弦?guī)要求出臺(tái)，以此夠確保運(yùn)營過程當(dāng)中不會(huì)有任何所謂疏漏的地方。

那么，落地的關(guān)鍵到底是什么？我有兩個(gè)話題和大家講講，第一，合規(guī)。第二，稅。首先講講“合規(guī)”。在任何一個(gè)國家運(yùn)營，包括我們在自己國家做生意，受監(jiān)管并不可怕，關(guān)鍵是要知道監(jiān)管的要求和目的是什么，監(jiān)管的點(diǎn)在哪里，這樣我們平時(shí)運(yùn)營中只要制定好相應(yīng)的規(guī)范就好了。我們一定是要擁抱監(jiān)管，合規(guī)運(yùn)營。如果不合規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。在海外司法轄區(qū)，如果企業(yè)沒有一個(gè)很好的續(xù)存狀態(tài)，有可能無法以市場價(jià)格完成銷售或合并、或影響其上市，甚至還很有可能會(huì)被強(qiáng)行注銷。

其次說說“稅”。出海企業(yè)的稅務(wù)安排也是尤為重要，無論對企業(yè)還是個(gè)人。通常我們的境外投資分為三個(gè)階段：進(jìn)入市場階段、業(yè)務(wù)運(yùn)營階段以及投資退出階段，每個(gè)階段的稅務(wù)考量要點(diǎn)也是不同的。

比如，進(jìn)入市場階段，企業(yè)境外持股平臺(tái)的稅務(wù)考量包括，境外公司在當(dāng)?shù)匦枰U納的稅種，如所得稅、流轉(zhuǎn)稅、預(yù)提所得稅及印花稅等、針對特定行業(yè)可能會(huì)提供一定的稅收優(yōu)惠和財(cái)政扶持、當(dāng)?shù)囟悇?wù)實(shí)踐和潛在風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)以及稅收爭議解決途徑、重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD） 和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）行動(dòng)的推進(jìn)以及國際稅制的變化等。持股平臺(tái)稅務(wù)考量相對比較復(fù)雜，比如說很多公司持股平臺(tái)在海外，控股公司在香港，最近有很多利好消息，涉及利息分派、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利息派發(fā)問題，稅收方面也有很多優(yōu)惠政策出臺(tái)，您如果還不清楚，趕緊問公司內(nèi)部的稅務(wù)經(jīng)理或者稅務(wù)官。

而在業(yè)務(wù)運(yùn)營階段，所要考慮的是，如何有效在全球范圍內(nèi)籌劃利潤布局？如何計(jì)算/計(jì)提遞延稅以及全球和所投資國家的稅項(xiàng)？怎樣有效地組織和管理我們在全球及在所投資國家的稅務(wù)團(tuán)隊(duì)？等等；

到了投資退出階段，考量要點(diǎn)則聚焦在哪個(gè)層面退出會(huì)合理降低稅負(fù)成本？所投資國家的稅務(wù)清算流程是怎樣的？如何與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)及政府進(jìn)行相關(guān)溝通？等等。

剛才只是粗略地分享了出海企業(yè)的稅務(wù)安排中的重點(diǎn)考量。每個(gè)公司情形不一樣，稅務(wù)籌劃也不一樣。稅務(wù)這件事不是小事，真的要坐下來好好聊一聊。

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