編者按：本文來(lái)自數(shù)科社，作者數(shù)科社，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

正如“車的器官化”之說(shuō)一樣，“產(chǎn)業(yè)”一詞似乎從未像今天這般被重新切割及深刻理解，因?yàn)樗w的范疇已不再是單一維度的生產(chǎn)與制造，眼下，還包含了信用、效率、連接、共榮及其他種種。

當(dāng)新定義下的“產(chǎn)業(yè)”成為代表遠(yuǎn)見、值得期待的未來(lái)時(shí)，所有行業(yè)便迎來(lái)了重做一遍的機(jī)會(huì)。令人欣慰的是，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)價(jià)值重塑的過(guò)程中，以金融科技為底盤的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，成為撬開一切新價(jià)值點(diǎn)的“切口”。

01 生態(tài)供應(yīng)鏈的實(shí)踐

在市場(chǎng)的傳統(tǒng)認(rèn)知中，供應(yīng)鏈金融往往一端連著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、另一端連著實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)“1+N”鏈條中的“1”（即核心企業(yè)）評(píng)估授信，進(jìn)而為與之建立合作關(guān)系的上下游企業(yè)進(jìn)行背書，以獲得融資等方面的助力。

然而，傳統(tǒng)模式下，單一依靠商業(yè)銀行很難應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈復(fù)雜的金融活動(dòng)訴求。舉個(gè)例子，供應(yīng)鏈中非核心企業(yè)大多為中小微企業(yè)，因此訂單、合同、物流、交付往往沒(méi)有那么規(guī)范化和精細(xì)化，這讓銀行在對(duì)上下游合作企業(yè)的信用判斷上，存在著極大的不確定性。

隨著票據(jù)、保理、融擔(dān)、小貸等金融產(chǎn)品的豐富，無(wú)論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、還是實(shí)體企業(yè)或科技巨頭，越來(lái)越多的商業(yè)主體認(rèn)識(shí)到，只有將金融服務(wù)更合理、更充分地嵌入到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中，才能在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下帶動(dòng)整個(gè)鏈條的優(yōu)化和升級(jí)。

尤其在數(shù)字科技鑄就的時(shí)代浪潮下，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)助力核心企業(yè)打通上下游數(shù)據(jù)，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇。一眾嗅覺(jué)敏銳的平臺(tái)開始探索并實(shí)踐生態(tài)供應(yīng)鏈服務(wù)模式：運(yùn)用AI、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，獲取多維度的數(shù)據(jù)信息，進(jìn)行甄別、清洗、整理、加工處理進(jìn)而建立風(fēng)控模型，并為鏈屬企業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)。螞蟻、微眾銀行、度小滿、京東數(shù)科等等金融科技巨頭都屬于這一類別。

作為生態(tài)供應(yīng)鏈服務(wù)模式的典型代表，無(wú)論是依仗母體百度的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和流量?jī)?yōu)勢(shì)，還是與國(guó)內(nèi)數(shù)百家金融機(jī)構(gòu)攜手達(dá)成生態(tài)合作關(guān)系，度小滿對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展定位，始終設(shè)定在產(chǎn)業(yè)層面——

1、龐大的客戶基礎(chǔ)。

目前，度小滿已累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶近1000萬(wàn)人，僅2020年就為小微企業(yè)主提供信用貸款超3000億元。

盡管這些身處不同產(chǎn)業(yè)鏈中不同環(huán)節(jié)中的小微企業(yè)，在傳統(tǒng)服務(wù)模式下被更多被定義為“存在較大不確定性”，但在度小滿的產(chǎn)業(yè)視角中，這些企業(yè)卻擁有自己的授信價(jià)值。這是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)視角疊加了商流、物流、資金流等要素，能有效放大對(duì)小微企業(yè)的授信金額。

2、科技實(shí)力和平臺(tái)屬性。

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，供應(yīng)鏈日益數(shù)字化、智能化，其深度和廣度都在發(fā)生深刻的改變，泛產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)模式正形成突起之勢(shì)，借以前沿技術(shù)和平臺(tái)屬性構(gòu)建起一種新的生態(tài)模式，大幅度提升融資效率和融資規(guī)模。

在此背景下，度小滿這類金融科技巨頭正通過(guò)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等技術(shù)手段推動(dòng)供應(yīng)鏈中的信用傳導(dǎo)，成為多家金融機(jī)構(gòu)、多個(gè)核心企業(yè)的連接者和賦能者，深度參與到泛供應(yīng)鏈金融生態(tài)的建設(shè)中來(lái)。

不管從何種維度出發(fā)，這種由互聯(lián)網(wǎng)、科技企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融最大的轉(zhuǎn)變?cè)谟诖蚱苽鹘y(tǒng)授信視角，在真實(shí)訂單數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)變量的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身特長(zhǎng)配套自償性、封閉性均較高的資金服務(wù)，在促進(jìn)自有供應(yīng)鏈良性循環(huán)的同時(shí)，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)邁入數(shù)字化階段。

02 持續(xù)深化的布局

用金融科技的手段，將供應(yīng)鏈中主體企業(yè)的商業(yè)價(jià)值不斷向上下游傳遞，進(jìn)而擴(kuò)展到千行百業(yè)當(dāng)中，為實(shí)體產(chǎn)業(yè)輸血，不僅是國(guó)家推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展的本質(zhì)，同時(shí)也應(yīng)該成為數(shù)字化浪潮中，所有市場(chǎng)參與者所應(yīng)承擔(dān)起來(lái)的重任。

供應(yīng)鏈金融的廣度和深度正進(jìn)一步加深。為此，度小滿近年來(lái)也穩(wěn)中有進(jìn)，在云服務(wù)平臺(tái)、資產(chǎn)證券化等應(yīng)用創(chuàng)新上，做出了不少嘗試——

- 2017年，與佰仟租賃、華能信托等合作方聯(lián)合發(fā)行了規(guī)模為4.24億元的ABS項(xiàng)目，這也是國(guó)內(nèi)首單以區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層技術(shù)支持，充分穿透資產(chǎn)真實(shí)性的項(xiàng)目；

- 同年，公司還發(fā)布了“百度-長(zhǎng)安新生-天風(fēng)2017年第一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，這意味著國(guó)內(nèi)首單基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易所ABS項(xiàng)目落地，且是當(dāng)期發(fā)行利率最低的一款產(chǎn)品；

- 2018年，加速布局供應(yīng)鏈金融ABS，針對(duì)資產(chǎn)方和資金方“痛點(diǎn)”打造的全方位服務(wù)解決方案——AaaS（ABS云平臺(tái)），已累計(jì)幫助第三方創(chuàng)設(shè)ABS相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)數(shù)百億元；

- 2019年，北大光華-度小滿金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室發(fā)布《分布式金融白皮書》，成為業(yè)內(nèi)首家提出分布式金融參考技術(shù)架構(gòu)的企業(yè)，為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化提供了較強(qiáng)的參考價(jià)值；

- 2020年2月，在福布斯公布的“全球區(qū)塊鏈50強(qiáng)”名單中，度小滿金融與螞蟻金服、騰訊、建設(shè)銀行、富士康等其他4家中國(guó)企業(yè)躋身其中......

度小滿還邀請(qǐng)了曾帶領(lǐng)浙商銀行全面實(shí)施平臺(tái)化服務(wù)戰(zhàn)略的浙商銀行原行長(zhǎng)徐仁艷出任公司副總裁負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)，這位彼時(shí)帶領(lǐng)浙商銀行首創(chuàng)業(yè)內(nèi)“區(qū)塊鏈應(yīng)收款鏈”平臺(tái)，推進(jìn)平臺(tái)服務(wù)戰(zhàn)略的行長(zhǎng)，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新舉措業(yè)內(nèi)有口皆碑。截至去年末浙商銀行也創(chuàng)下平臺(tái)化模式融資余額達(dá)6700多億的戰(zhàn)績(jī)。

03 “共同繁榮”的目標(biāo)

從金融科技不斷滲透至產(chǎn)業(yè)鏈最深處可以看出，技術(shù)革新在該領(lǐng)域中所結(jié)下的種種“碩果”，越來(lái)越清晰地指向于這一點(diǎn)：共同繁榮。

于外部環(huán)境中，2021年政府工作報(bào)告首次單獨(dú)提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”，國(guó)家始終強(qiáng)調(diào)的是，要在依托貿(mào)易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，發(fā)揮核心企業(yè)的信用傳導(dǎo)作用；在技術(shù)應(yīng)用上，鼓勵(lì)發(fā)揮區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的作用，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈條上的物權(quán)、債權(quán)等信息流進(jìn)行監(jiān)控，以解決業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的管控難題。

這是所有市場(chǎng)的參與者都應(yīng)承擔(dān)起來(lái)的責(zé)任。

特別是金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的介入不斷強(qiáng)化著行業(yè)科技“權(quán)重”，供應(yīng)鏈金融也在產(chǎn)融結(jié)合的基礎(chǔ)上煥發(fā)出更強(qiáng)的原動(dòng)力，為中小微、小小微企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中所要做的融資“必選題”，尋找著更為普惠的解決之道。

據(jù)了解，在度小滿金融的現(xiàn)有客戶中，有超過(guò)70%都是小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶，他們大多分布于供應(yīng)鏈的不同環(huán)節(jié)中。盡管在不同產(chǎn)業(yè)、不同規(guī)則之下，金融科技所能發(fā)揮出來(lái)的功效以及程度各有不同，但不能否認(rèn)的是，金融科技早已證實(shí)了自身造福、共富的價(jià)值。

嚴(yán)苛一點(diǎn)講，已做到的皆為過(guò)往，以度小滿金融為代表的一眾金融科技企業(yè)，要在供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，未來(lái)或許還要在以下三個(gè)方面深耕和突破——

其一體現(xiàn)在交易方面，即確保交易的真實(shí)性和交易過(guò)程的完整性，這需要深厚的金融科技基建，諸如電子合約的規(guī)范、發(fā)票的管理和動(dòng)態(tài)追蹤、電子函證的全生命周期管理等等；

其二體現(xiàn)在資產(chǎn)方面，即對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中的資產(chǎn)（也包括資產(chǎn)變動(dòng)、轉(zhuǎn)移和價(jià)值轉(zhuǎn)換）進(jìn)行全流程管控，這一點(diǎn)或涉及到票、倉(cāng)、配、運(yùn)等環(huán)節(jié)各類要素的連接和整合；

其三體現(xiàn)在行為方面，即能夠?qū)崿F(xiàn)交主體與交易行為的一一對(duì)應(yīng)，以及交易主體與物流活動(dòng)的一一對(duì)應(yīng)，努力消除供應(yīng)鏈運(yùn)行中這類“管理盲區(qū)”。

不難預(yù)測(cè)的是，未來(lái)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，既不是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“專利”，也非是大型生態(tài)型企業(yè)的一種自經(jīng)營(yíng)，而是一種站在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)的層面，通過(guò)金融科技之力，將數(shù)據(jù)、信用、資金、甚至是產(chǎn)生的新的合作關(guān)系，有效融合到一起的一種新的服務(wù)模式。

科技潤(rùn)物無(wú)聲，質(zhì)效永遠(yuǎn)奔騰。

寫在最后

科技創(chuàng)新也好，生態(tài)共建也罷，盡管在普惠大政策下，金融科技企業(yè)最大的價(jià)值并不完全體現(xiàn)在商業(yè)回報(bào)層面，但一個(gè)健康的產(chǎn)業(yè)生態(tài)理應(yīng)如此：政策給出有力支持，市場(chǎng)主體不斷發(fā)力，產(chǎn)業(yè)不斷篩選、過(guò)濾出真正優(yōu)質(zhì)的企業(yè)。

對(duì)于度小滿金融來(lái)說(shuō)，深耕供應(yīng)鏈金融早已成為其生命歷程中的一項(xiàng)重要事業(yè)。相信在此邏輯下，以度小滿金融為代表的金融科技企業(yè)將會(huì)在科技商業(yè)化被廣泛接納、采用之時(shí)，拿到更多的市場(chǎng)關(guān)注度和話語(yǔ)權(quán)。

本文為專欄作者授權(quán)創(chuàng)業(yè)邦發(fā)表，版權(quán)歸原作者所有。文章系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表創(chuàng)業(yè)邦立場(chǎng)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者。如有任何疑問(wèn)，請(qǐng)聯(lián)系editor@cyzone.cn。