圖源：圖蟲

編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào)阿爾法工場(chǎng)研究院（ID：alpworks），作者林曉晨，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

在20世紀(jì)初的俄國(guó)，有這樣一位先生，他總是在最晴朗的天氣也穿著套鞋和暖和的棉衣、帶著雨傘，似乎是極力的保護(hù)自己，猶如一個(gè)活在“套子”里的人。

這位先生正是契訶夫筆下的套中人，因?yàn)楹ε屡c外界交流，而不得不自我生成一個(gè)外殼保護(hù)自己，如今自嘲為“打工人”的我們，又何嘗不成為了一個(gè)“裝在套子里”的人呢？

回想一下，你有多久沒有跟朋友社交？你有多久沒有進(jìn)過(guò)電影院？你有多久沒有睡過(guò)一個(gè)懶覺？并不是“打工人”不會(huì)享受，而是工作的壓力讓他們時(shí)刻自危，長(zhǎng)時(shí)間處于不斷內(nèi)卷之中。“套中人”的焦慮，并非食不果腹的身體饑餓，而是精神世界缺乏安全感的內(nèi)心空洞。

在當(dāng)今社會(huì)中，工作已然是人們面臨的最大難題，是最核心也是最普遍的焦慮。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年中國(guó)第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員達(dá)2.13億人，算上第三產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員，這一數(shù)字恐將接近4億。同時(shí)，根據(jù)CIC（灼識(shí)咨詢）報(bào)告，招聘服務(wù)市場(chǎng)作為中國(guó)人力資源服務(wù)市場(chǎng)的主要部分，2020年按收入計(jì)量的市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1708億元。

市場(chǎng)如此之大，從業(yè)人員如此之多，但卻出人意料的出現(xiàn)了一個(gè)很奇怪的現(xiàn)象，那就是大量的求職者找不到合適的工作，很多急需招人的公司又招不到人，工作與人并沒有準(zhǔn)確的相匹配，存在信息流量不對(duì)稱的情況。

還有很多時(shí)候，我們想要跳槽，又擔(dān)心繁瑣的面試流程。在大多數(shù)的面試中，求職者都處于弱勢(shì)的地位，信息流基本都是單向的從求職者向用人單位傳遞，不僅效率慢，而且體驗(yàn)極差，因此即使很多打工人受夠了這個(gè)單位，但是卻依然沒有足夠的動(dòng)力邁出跳槽的這一步。

信息流量不對(duì)稱、格式化的面試流程、單向的信息傳遞，可謂當(dāng)下困擾招聘行業(yè)的三大痛點(diǎn)。這個(gè)時(shí)代換個(gè)工作太難了，從而增加了打工人的焦慮，間接導(dǎo)致我們逐漸活成了“套中人”的模樣。

很顯然，用工需求是大量存在的，“打工人”求職難，這是中間環(huán)節(jié)出了問題。

兩種模式

人力資源是一個(gè)十分龐大且發(fā)展迅速的產(chǎn)業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)人力資源服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為5651億元，預(yù)計(jì)到2025年增長(zhǎng)至1.3萬(wàn)億元，年均復(fù)合年增長(zhǎng)率為18.1%。

縱觀整個(gè)人力資源產(chǎn)業(yè)，實(shí)際上大致可以分為三大細(xì)分行業(yè)：人才招聘、工資及人事管理、外包服務(wù)及管理，三者占比大致為30.3%、18.4%和37.2%。

“打工人”被迫成為“套中人”，實(shí)際上就是現(xiàn)階段的人才招聘環(huán)節(jié)存在很大的問題。

人才招聘是人力資源產(chǎn)業(yè)鏈條中最接近我們現(xiàn)實(shí)生活的細(xì)分行業(yè)，也是未來(lái)五年增長(zhǎng)最快的細(xì)分行業(yè)。預(yù)計(jì)到2025年，人才招聘行業(yè)的市場(chǎng)份額有望增長(zhǎng)至4460億元，預(yù)計(jì)未來(lái)五年的復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)21%。

細(xì)數(shù)互聯(lián)網(wǎng)招聘的發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)目前主要存在兩大核心模式，一種是主流以前程無(wú)憂、智聯(lián)招聘為代表的傳統(tǒng)招聘模式，另一種是以BOSS直聘（BZ.US）為代表的直聘模式。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)招聘模式，實(shí)質(zhì)核心聚焦于白領(lǐng)崗位，遵循著“投簡(jiǎn)歷-等篩選”的老套的應(yīng)聘模式，這些老牌的互聯(lián)網(wǎng)招聘平臺(tái)本質(zhì)就是“電子簡(jiǎn)歷庫(kù)”，用人單位交費(fèi)即可獲得大量簡(jiǎn)歷。盡管這些簡(jiǎn)歷存在時(shí)效性、準(zhǔn)確性及隱私相關(guān)問題。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)招聘模式的核心用戶為企業(yè)，招聘平臺(tái)實(shí)際還是站在客戶一方，這就導(dǎo)致應(yīng)聘者體驗(yàn)極差，猶如“待宰羔羊”任憑企業(yè)挑選，除了美化簡(jiǎn)歷外，再無(wú)任何展示自身的機(jī)會(huì)。

傳統(tǒng)招聘模式的僵化已經(jīng)讓用戶怨聲載道，在這種情況下，以BOSS直聘為代表的“直聘模式”營(yíng)運(yùn)而生。雖然依舊存在投簡(jiǎn)歷這些環(huán)節(jié)，但用戶卻可以更加主動(dòng)的直接與“BOSS”溝通，從而展示簡(jiǎn)歷之外的自己。

此外，求職者還能看到匹配系統(tǒng)推薦的更多機(jī)會(huì)，盡管這些求職者此前可能從未想過(guò)這種可能。例如某地產(chǎn)銷售，就因?yàn)樵贐OSS直聘上看到云計(jì)算公司的崗位推薦，成功轉(zhuǎn)型。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)招聘的閉塞，導(dǎo)致“打工人”被迫成為“套中人”，而直聘模式的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)的流程阻隔，讓應(yīng)聘者擁有更多的主動(dòng)權(quán)。

從行業(yè)發(fā)展角度看，直聘模式的火熱是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果。聚焦行業(yè)發(fā)展軌跡，人才招聘行業(yè)存在兩大發(fā)展機(jī)遇：業(yè)務(wù)線上化、市場(chǎng)下沉化。

一直以來(lái)，線下招聘都是整個(gè)行業(yè)的核心場(chǎng)景，但這種情況正在被漸漸淡化。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線上招聘的滲透率顯著提升。尤其是在疫情突襲的2020年，線上招聘的滲透率已經(jīng)增至32.3%，并有望在2025年取代線下場(chǎng)景成為未來(lái)招聘的主要渠道。

所謂市場(chǎng)下沉，指的是行業(yè)對(duì)于需求量更大的藍(lán)領(lǐng)崗位的關(guān)注度。從人口數(shù)量看，藍(lán)領(lǐng)、白領(lǐng)和金領(lǐng)人口分別約為3.951億、1.786億和1240萬(wàn)。藍(lán)領(lǐng)職業(yè)為第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的職位，普遍偏體力勞動(dòng)，不需要太高的學(xué)歷。由于這些客觀因素的限制，導(dǎo)致藍(lán)領(lǐng)行業(yè)可替代性強(qiáng)，工作波動(dòng)性大，因此用人單位可能長(zhǎng)期面臨招工難題。

“大需求+高頻率”造就了這樣一個(gè)極大的藍(lán)海市場(chǎng)。在過(guò)去藍(lán)領(lǐng)招聘主要以線下方式進(jìn)行，但由于藍(lán)領(lǐng)職業(yè)高波動(dòng)的特性，導(dǎo)致單純的線下渠道其實(shí)已經(jīng)很難滿足企業(yè)的需求。伴隨著網(wǎng)絡(luò)招聘滲透率的逐漸提升，藍(lán)領(lǐng)職業(yè)有望成為在線招聘未來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

天風(fēng)證券預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，中國(guó)藍(lán)領(lǐng)在線招聘滲透率將從13%增至約30%，市場(chǎng)規(guī)模有望在2025年達(dá)到1284億元 ，年化符合增長(zhǎng)率有望達(dá)到41.4%。

傳統(tǒng)的在線招聘模式，效率低，反饋慢，實(shí)際目標(biāo)客戶是較為高端的白領(lǐng)用戶群。直聘模式簡(jiǎn)單快捷，讓招聘效率大幅提升，從而實(shí)現(xiàn)破圈至藍(lán)領(lǐng)層級(jí)。

一直被錯(cuò)估的賽道

在線招聘行業(yè)其實(shí)一直是一個(gè)被市場(chǎng)低估賽道。

在此之前，已經(jīng)上市的在線招聘公司共有兩家，分別是前程無(wú)憂和獵聘網(wǎng)。以6月11日收盤價(jià)計(jì)算，前程無(wú)憂和獵聘網(wǎng)的市值分別為319億元（49.94億美元）和92億元（112.28億港元）。

對(duì)于在線招聘這樣一個(gè)具備千億規(guī)模潛力的賽道而言，前程無(wú)憂和獵聘網(wǎng)的估值顯然是偏低的。再加上此前智聯(lián)招聘的私有化退市，資本對(duì)于在線招聘的冷淡已經(jīng)無(wú)需多言了。

但就是在這樣的環(huán)境中，BOSS直聘卻吸足了市場(chǎng)的關(guān)注。6月11日上市首日，BOSS直聘股價(jià)大漲近96%，市值更是達(dá)到951億元（148.78億美元），盤中一度迫近千億大關(guān)。

一改行業(yè)的低迷，在上市之前，BOSS直聘就曾獲得騰訊、今日資本、順為資本、紅杉資本、高榕資本的投資，本次投資更是吸引了UBS AM, GIC, Mubadala, Sequoia, Tiger Global成為本次融資的意向投資者。

究竟為何BOSS直聘會(huì)獲得資本如此青睞呢？或許這背后就是資本對(duì)于過(guò)往行業(yè)偏見的糾錯(cuò)。

縱觀三家已經(jīng)上市的在線招聘公司，從營(yíng)收角度看，前程無(wú)憂依然是規(guī)模最大的公司，年均營(yíng)收接近40億元；與之相比，獵聘網(wǎng)和BOSS直聘在規(guī)模上就存在較大的差距。

但靜態(tài)的數(shù)據(jù)其實(shí)并沒有意義，如果我們持續(xù)觀察三家公司的過(guò)去兩年?duì)I收數(shù)據(jù)趨勢(shì)，不難發(fā)現(xiàn)，前程無(wú)憂的營(yíng)收在2020年出現(xiàn)明顯滑坡；獵聘網(wǎng)則穩(wěn)步的小幅增長(zhǎng)；而剛剛上市的BOSS直聘則可以用脫胎換骨來(lái)形容。

具體而言，BOSS直聘過(guò)去四個(gè)季度的營(yíng)收分別為4.26億元、5.9億元、6.45億元、7.89億元，同比增速分別為76.5%、104.7%、112.2%、179%，呈現(xiàn)明顯的上升勢(shì)頭。不出意外的話，BOSS直聘很有可能在不久的將來(lái)就超過(guò)前程無(wú)憂，成為整個(gè)在線招聘行業(yè)的新龍頭。

從盈利角度看，前程無(wú)憂已經(jīng)可以保持穩(wěn)定盈利；獵聘則處于盈虧邊緣；而BOSS直聘則依然虧損較大。

如果只看表面，BOSS直聘虧損的原因很簡(jiǎn)單，其一研發(fā)花多了，其二廣告投多了。但如果投資者將整個(gè)費(fèi)用結(jié)合起來(lái)看，就會(huì)發(fā)現(xiàn)BOSS直聘的費(fèi)用情況實(shí)際是在不斷改善的。

BOSS直聘是一家處于高速增長(zhǎng)的公司，因此不應(yīng)單純的衡量花費(fèi)的多少，而是應(yīng)該看這些支出能夠帶來(lái)更好的增長(zhǎng)。過(guò)去一年，三費(fèi)占比最高的營(yíng)銷費(fèi)用在總營(yíng)收中的占比已經(jīng)得到大幅優(yōu)化。

在2019年和2020年，BOSS直聘研發(fā)投入分別為3.3億元和5.2億元，占當(dāng)年?duì)I收的占比分別為32.6%和26.4%，連續(xù)兩年超過(guò)25%，高于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)平均水平。

而截止到2020年底，BOSS直聘擁有902名研究及開發(fā)人員組成的團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)包括智能匹配與風(fēng)控技術(shù)在內(nèi)的產(chǎn)研相關(guān)職能，占總員工數(shù)的26.6%。

但這些研發(fā)投入并沒有打水漂，BOSS直聘成功建立起“移動(dòng)端+直聊+智能匹配”的技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了求職者直接與老板談的場(chǎng)景。

在不缺少融資的情況下，BOSS直聘完全可以繼續(xù)擴(kuò)張，有望延續(xù)目前的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。放眼未來(lái)，隨著BOSS直聘營(yíng)收規(guī)模的不斷提升，各項(xiàng)費(fèi)用率存在很高的優(yōu)化空間。

實(shí)際上，BOSS直聘并非不能盈利，而是與盈利相比，現(xiàn)階段增長(zhǎng)才是更重要的。

此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，BOSS直聘在資本市場(chǎng)獲得看好，與其敲開的中小企業(yè)服務(wù)的大門也有重要關(guān)系。高榕資本創(chuàng)始合伙人高翔曾表示，BOSS直聘改變了過(guò)往行業(yè)對(duì)企業(yè)服務(wù)天花板低的認(rèn)知，打開了大家對(duì)于企業(yè)服務(wù)的想象力。

據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年度中國(guó)約有4290萬(wàn)家企業(yè)的，其中小微企業(yè)占比就高達(dá)98.5%。顯而易見，中小微企業(yè)才是普遍的大多數(shù)。BOSS直聘招股書顯示，截至2021年3月底前的12個(gè)月，BOSS直聘付費(fèi)企業(yè)端客戶數(shù)增長(zhǎng)120.0%至289萬(wàn)，其中82.6%為中小企業(yè)。

之所以BOSS直聘獲得了更多的市值，是因?yàn)槭袌?chǎng)把BOSS直聘定義為破局者，通過(guò)技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的格局重塑。

不是渠道，而是生態(tài)

BOSS直聘與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手最大的不同，除聚焦圈層外，就是他做的不是渠道，而是一種生態(tài)。

正如前文所述，傳統(tǒng)在線招聘平臺(tái)相當(dāng)于簡(jiǎn)歷庫(kù)，通過(guò)免費(fèi)找工作的“噱頭”搜集簡(jiǎn)歷，然后再“販賣”給招聘公司。本質(zhì)而言，這就是一種十分功利的商業(yè)模式，企業(yè)作為消費(fèi)者，勢(shì)必會(huì)對(duì)“簡(jiǎn)歷”要個(gè)挑選，這就導(dǎo)致了內(nèi)卷的出現(xiàn)。

只有少數(shù)特別優(yōu)秀的人才才會(huì)獲得企業(yè)的關(guān)注，而大部分的簡(jiǎn)歷則會(huì)石沉大海，甚至淪為保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)的“魚池”。

與傳統(tǒng)模式相比，BOSS直聘雖然賺的也是招聘的錢，但卻是建立在一個(gè)生態(tài)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，在這個(gè)平臺(tái)上，求職者能夠與BOSS平等交流。

為什么BOSS直聘會(huì)花如此多的錢用于廣告營(yíng)銷，其背后原因就在于龐大生態(tài)社區(qū)的“飛輪效應(yīng)”。

從本質(zhì)來(lái)說(shuō)，BOSS直聘的用戶不在僅僅是企業(yè)，同時(shí)求職者也成為了平臺(tái)的用戶，在對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)的同時(shí)，它也需要對(duì)求職者負(fù)責(zé)。營(yíng)銷可以帶來(lái)更多的用戶，而更多的用戶又能吸引更多的企業(yè)，當(dāng)企業(yè)多了又會(huì)反過(guò)來(lái)進(jìn)一步吸引求職者加入。

形象的說(shuō)，BOSS直聘的生態(tài)模式就好像是一個(gè)巨大的飛輪，當(dāng)飛輪轉(zhuǎn)動(dòng)起來(lái)，就會(huì)進(jìn)入到持續(xù)的良性循環(huán)之中，只不過(guò)想要啟動(dòng)這個(gè)飛輪，前期需要大量的資金。

BOSS直聘的意義在于，他不僅破圈至藍(lán)領(lǐng)圈層，激活了中小企業(yè)與求職者之間的橋梁，而且還打破了過(guò)往在線招聘平臺(tái)渠道化的事實(shí)，真正意義上的成為了一個(gè)合作共贏的生態(tài)平臺(tái)。

造成打工人焦慮的，并非需求的缺失，而是中間渠道的閉塞。當(dāng)越來(lái)越多像BOSS直聘這樣的公司出現(xiàn)，那么“打工人”或許就無(wú)需再待在套中。

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