編者按：本文來源華商韜略，作者徐艷麗，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。
“審敵之強(qiáng)弱，觀時(shí)之宜利，先勝而后戰(zhàn)，守地而不失，是謂必勝之道?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)科技時(shí)代的到來，給各傳統(tǒng)行業(yè)帶來深度沖擊的同時(shí)，也通過科技改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形態(tài)、進(jìn)而為改變固有的競(jìng)爭(zhēng)格局提供了契機(jī)。現(xiàn)如今，大國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)也是金融實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，而金融科技應(yīng)用已成為金融業(yè)發(fā)展的核心力量。
在金融業(yè)加速開放的背景下，金融開放的大門越開越大，國(guó)際知名投行的進(jìn)入為本土證券業(yè)帶來史無前例的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
面對(duì)前狼后虎的強(qiáng)勢(shì)對(duì)手，背靠洶涌而至的科技浪潮，本土證券行業(yè)必須借勢(shì)而進(jìn)，逆勢(shì)突圍，用科技武裝自己重塑業(yè)務(wù)，才能保住飯碗，和國(guó)際一流券商掰掰手腕。
2003年，全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之后第三年，在西海岸灣區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)科技公司敗落潮中，美國(guó)五大投行之一高盛搬出了硅谷。
同時(shí)期，谷歌發(fā)表了奠定大數(shù)據(jù)算法基礎(chǔ)的三大論文，深度學(xué)習(xí)、人工智能逐漸成為顯學(xué)，F(xiàn)acebook等新公司則用互聯(lián)網(wǎng)科技顛覆了社交、支付等大量場(chǎng)景。
面對(duì)這輪技術(shù)勃興，高盛等華爾街投行們要么漠視無感，要么對(duì)IT用于金融沒有興趣，錯(cuò)過了Web1.0和Web2.0的先手棋。直到2008年，金融危機(jī)強(qiáng)烈沖擊了傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)體系，隨后的美股牛市暴漲又讓券商機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)承受壓力，高盛們終于大夢(mèng)初醒般奮起投入創(chuàng)新。
其后幾年，高盛先借鑒臉書模式，建立起內(nèi)部“軍事級(jí)”安全保密又協(xié)同的即時(shí)通訊網(wǎng)絡(luò)；又基于大數(shù)據(jù)算法，強(qiáng)化了內(nèi)部一個(gè)每天可計(jì)算230億個(gè)價(jià)格的專有交易引擎并向客戶免費(fèi)開放；還學(xué)習(xí)蘋果，打造了一個(gè)全生命周期線上化管理的應(yīng)用市場(chǎng)。
從2015年起，高盛言必稱“自己是技術(shù)平臺(tái)、技術(shù)公司”，每4個(gè)員工中就有一個(gè)程序員，堅(jiān)持把每年10%的營(yíng)收投入金融科技，不斷強(qiáng)化突出優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)。直至今天，建立了“一個(gè)高盛等于整個(gè)中國(guó)證券業(yè)”的資產(chǎn)規(guī)模及利潤(rùn)。
中國(guó)很多證券公司都說要學(xué)習(xí)高盛，學(xué)習(xí)什么呢？
保持危機(jī)感、警惕落后，追隨和學(xué)習(xí)最前沿的技術(shù)，無止境地磨煉內(nèi)功提升專業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，這是最重要的“高盛經(jīng)驗(yàn)”之一。
跟十幾年前的高盛一樣，我國(guó)證券公司目前也走到了一個(gè)科技變革拐點(diǎn)，而且內(nèi)外環(huán)境更為復(fù)雜嚴(yán)峻。
2015年后，國(guó)家連續(xù)頒布重要文件，要求證券業(yè)以技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新，加快促進(jìn)金融信息基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)到國(guó)際突出水平。金融現(xiàn)代化建設(shè)加速下，證券業(yè)提升科技能力是大勢(shì)所趨。
而從行業(yè)發(fā)展看，一方面，我國(guó)取消證券公司外資股比限制后，高盛、摩根等國(guó)際五大投行都已申請(qǐng)“翻牌”回到中國(guó)；另一方面，證監(jiān)會(huì)近幾年一直推動(dòng)打造“航母級(jí)”證券公司，向銀行發(fā)放券商牌照的傳聞，更是讓大型商業(yè)銀行對(duì)跨界打造“航母級(jí)”券商摩拳擦掌。
境外機(jī)構(gòu)返場(chǎng)和大型券商加速孕育，讓本土中小券商感受到內(nèi)外雙向挑戰(zhàn)。不論是新時(shí)代的科技浪潮還是國(guó)內(nèi)證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)烈度的升級(jí)，都倒逼券商提升科技核心實(shí)力，做好應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。
證券行業(yè)到了不得不變的時(shí)刻。
科技快速發(fā)展成功改變了金融業(yè)的傳統(tǒng)生態(tài)和發(fā)展格局，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)等高科技的飛速發(fā)展，金融行業(yè)的服務(wù)方式和渠道正逐漸發(fā)生變化。
對(duì)于以中小型券商為主的國(guó)內(nèi)證券行業(yè)而言，想成功搭上科技的班車，不希望被時(shí)代所拋棄，擺在面前的是三條技術(shù)道路選擇。
一是采購(gòu)?；ㄥX引入第三方IT系統(tǒng)和交易平臺(tái)，這是很多證券公司一直以來的做法，但二手技術(shù)不僅磨合周期長(zhǎng)，出了問題要嚴(yán)重依賴原供應(yīng)商，而且各家供應(yīng)商之間系統(tǒng)語言不通，功能交叉重復(fù)，也很難根據(jù)動(dòng)態(tài)需求提供差異化、定制化技術(shù)。
外部采購(gòu)不靠譜還可以找外援，第二條路是跟BAT等頭部互聯(lián)網(wǎng)公司合作，借助對(duì)方的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)技術(shù)提升數(shù)字化運(yùn)營(yíng)效率和安防能力。但這種模式上手快，短期容易見成效，長(zhǎng)期來看技術(shù)核心還是沒有掌握在自己手里。
最扎扎實(shí)實(shí)的還是第三條路，也是最難走的路，這就是投入巨大人力和財(cái)力的自主科技研發(fā)之路。
證券行業(yè)因?yàn)榫哂芯蘖康慕灰浊逅銏?chǎng)景和極高的安全核查精度，全業(yè)務(wù)智能化改造難度很大。去年高盛為了把股票交易速度從毫秒級(jí)降到微秒（百萬分之一秒），一個(gè)算法升級(jí)就投入了1億美元。我國(guó)90%的證券公司一年研發(fā)也拿不出1億美元，技術(shù)研發(fā)難度之大、成本之高可見一斑。
科技自主研發(fā)之路難走，但也并非沒有先例。以平安證券為代表的本土券商，持續(xù)五年來科技投入超30億元，對(duì)公司核心處理系統(tǒng)進(jìn)行大刀闊斧式深度改造，這樣的案例或許能為急需在高手如林中突圍的中小券商提供一條差異化路徑參考。
“走科技這條路，很辛苦，但別無選擇?！?/h2>
三年前就提出科技賦能戰(zhàn)略的平安證券董事長(zhǎng)兼CEO何之江日前接受媒體采訪時(shí)說，平安證券為什么一定要選擇科技研發(fā)道路？因?yàn)楸仨毻ㄟ^科技手段降低成本，提高產(chǎn)能，提高數(shù)據(jù)化經(jīng)營(yíng)能力?！白怨湃A山就這一條道。”
金融現(xiàn)代化浪潮之下，外資券商跨國(guó)伏擊之下，沒有核心技術(shù)的證券公司要么被吞噬，要么被邊緣化。
嗅到技術(shù)變革力量的國(guó)內(nèi)券商，有一批具有前瞻意識(shí)的，開始堅(jiān)定投入IT自建。這幾年，“科技賦能金融”已經(jīng)是證券全行業(yè)戰(zhàn)略，F(xiàn)intech革命也成為共識(shí)，頭部機(jī)構(gòu)從戰(zhàn)略規(guī)劃、資金投入、人員配備、機(jī)制建設(shè)上積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全方位布局。
2017至2019年，我國(guó)證券業(yè)總體技術(shù)投入從115億元增至205億元，兩年翻了近一倍。
2015年之前，沒有一家券商技術(shù)經(jīng)費(fèi)破億，到2019年時(shí)，IT支出高企的平安證券一年就投入了7.7億元，券商研發(fā)前十強(qiáng)總投入85.9億，占全行業(yè)的43%。
券商業(yè)轉(zhuǎn)型如火如荼。從傳統(tǒng)模式升級(jí)為互聯(lián)網(wǎng)思維，加大研發(fā)投入只是第一步，要徹底數(shù)字化，必須在沿用已久的金融架構(gòu)之上，全面注入科技基因，并深度融入到證券業(yè)務(wù)場(chǎng)景中。眼下能做到這個(gè)程度的券商還是少數(shù)派，平安證券就是其中之一。
2018年，平安證券年?duì)I收業(yè)績(jī)排在業(yè)內(nèi)第13，而技術(shù)投入考核值卻沖到了行業(yè)第一。2019年技術(shù)投入占營(yíng)收比例高達(dá)13.53%，排名行業(yè)第二。
與高投入對(duì)應(yīng)的是，2017~2019年，平安證券核心技術(shù)系統(tǒng)領(lǐng)航平臺(tái)連續(xù)三年摘得中國(guó)計(jì)算機(jī)用戶協(xié)會(huì)“云鷹獎(jiǎng)”最高成就獎(jiǎng)，基于領(lǐng)航平臺(tái)自主研發(fā)的FLEET系統(tǒng)榮獲2019年深圳金融創(chuàng)新最高獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)，智能投顧、實(shí)時(shí)風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)流程監(jiān)控等金融創(chuàng)新產(chǎn)品也頻頻獲獎(jiǎng)。
平安證券身上那種強(qiáng)烈的研發(fā)意愿，奇襲式成長(zhǎng)和量變引起質(zhì)變的技術(shù)產(chǎn)出對(duì)中小型券商具有重要參考價(jià)值。
它究竟是如何默默完成科技突圍的？
剖析平安證券繞不開中國(guó)平安這尊巨擘。在長(zhǎng)達(dá)12年的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能下，馬明哲把中國(guó)平安打造成全球第一家從傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)向金融科技生態(tài)的巨頭，金融科技專利數(shù)量位居全球第一。
背靠集團(tuán)雄厚的科技實(shí)力，平安證券在大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和云平臺(tái)等核心技術(shù)的應(yīng)用上取得了豐碩成果。
2014年，平安證券與另外四家券商率先取得了國(guó)家首批互聯(lián)網(wǎng)證券試點(diǎn)資格。擁抱平安集團(tuán)“金融+科技”大戰(zhàn)略，時(shí)任平安證券董事長(zhǎng)謝永林提出了向互聯(lián)網(wǎng)券商轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。2015年，平安證券內(nèi)部第一個(gè)自研科技系統(tǒng)，也是首個(gè)統(tǒng)一化、開放式、高性能的技術(shù)平臺(tái)——領(lǐng)航科技平臺(tái)啟動(dòng)研發(fā)。
領(lǐng)航平臺(tái)足足“航行了”5年，2019年，由數(shù)百名工程師從無到有集成大量高精尖、高智能技術(shù)的領(lǐng)航科技平臺(tái)完成封版，標(biāo)志著平安證券正式擁有了獨(dú)立的系統(tǒng)開發(fā)能力和完整IT業(yè)務(wù)。
如今回憶領(lǐng)航的誕生，寥寥幾句話就概括完了，但其中過程，用何之江的話來形容就是：很難，很痛，很辛苦。
第一個(gè)痛點(diǎn)是找人。
領(lǐng)航項(xiàng)目啟動(dòng)前，平安證券內(nèi)大都是傳統(tǒng)金融人，謝永林親自到華爾街，尋找、引入了20多位具有知名科技平臺(tái)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的一流人才，這才有了第一批技術(shù)骨干。從當(dāng)初幾十人到今天科技團(tuán)隊(duì)整體人數(shù)超400人，平安證券在實(shí)戰(zhàn)中打造了一支十分難得的既懂技術(shù)又懂金融業(yè)務(wù)的IT技術(shù)生力軍。
用錢也很痛。5年3億元，這是領(lǐng)航的基本造價(jià)。金融科技原本就投入大產(chǎn)出慢，還沒干出成績(jī)就要先丟好幾億企業(yè)利潤(rùn)，而且項(xiàng)目跨越四五年，不能不考驗(yàn)高層的眼光和定力。
技術(shù)關(guān)就更難了。為了徹底擺脫對(duì)外部供應(yīng)商的依賴，領(lǐng)航從底層算法、系統(tǒng)語言、插件功能到風(fēng)控系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)全部全自主研發(fā)。那幾年深圳評(píng)選十大加班寫字樓，平安大廈經(jīng)常上榜，領(lǐng)航團(tuán)隊(duì)是深夜點(diǎn)亮全樓的“熬夜冠軍”。
科技不是扔一粒種子就能發(fā)芽，轉(zhuǎn)型更不是動(dòng)動(dòng)嘴皮子，人、錢、技術(shù)需要一關(guān)一關(guān)闖。闖的過程“很痛苦”，但闖出來了，華山也就爬上來了。
“勢(shì)者，因利而制權(quán)也。”這句兵法是講善于借勢(shì)之人，能從客觀甚至不利態(tài)勢(shì)中獲得有利地位，掌握戰(zhàn)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)。
平安證券是乘變革之勢(shì)、因科技之利、制行業(yè)之權(quán)的典型實(shí)踐者。
堅(jiān)定轉(zhuǎn)型，投入大量資源、人員、財(cái)力的技術(shù)建設(shè)，最終給平安證券帶來了服務(wù)效能的質(zhì)變。
今年9月，平安證券領(lǐng)航固收外匯電子做市交易系統(tǒng)（FLEET）經(jīng)過189個(gè)金融科技項(xiàng)目評(píng)比，榮獲2019年深圳市金融創(chuàng)新獎(jiǎng)最高獎(jiǎng)項(xiàng)一等獎(jiǎng)。
以FLEET系統(tǒng)為例，我們可以直觀感受平安證券IT自主研發(fā)提升后大幅突出于國(guó)內(nèi)金融界的平臺(tái)能力：
最全數(shù)據(jù)：?jiǎn)稳仗幚硎袌?chǎng)行情2300萬條，相比市場(chǎng)平均月3萬條，提速760倍；
最強(qiáng)定價(jià)：?jiǎn)稳請(qǐng)?bào)價(jià)24000筆，而市場(chǎng)平均2000筆，是市場(chǎng)平均的12倍；
最快交易：首創(chuàng)自動(dòng)化做市服務(wù)，將交易處理速度從4秒提升至2毫秒，提效2000倍；
實(shí)時(shí)風(fēng)控：對(duì)交易實(shí)時(shí)風(fēng)控的反應(yīng)速度是T+1分鐘，而業(yè)內(nèi)都是T+1天，提速1400倍。
2017、2018和2019年，平安證券蟬聯(lián)中國(guó)外匯交易中心銀行間市場(chǎng)系統(tǒng)接入開發(fā)機(jī)構(gòu)“科技創(chuàng)新成果獎(jiǎng)”，是唯一連續(xù)三年拿獎(jiǎng)的金融機(jī)構(gòu)。
在經(jīng)紀(jì)零售業(yè)務(wù)方面，基于平安證券新一代核心系統(tǒng)的中臺(tái)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)能力，平安證券APP也憑借流暢的平臺(tái)體驗(yàn)和高效服務(wù)能力成為金融移動(dòng)端的佼佼者。
圍繞核心交易場(chǎng)景，平安證券APP提供從基礎(chǔ)金融認(rèn)知、選股、擇時(shí)到持倉(cāng)、資產(chǎn)配置等各方面，體系化、場(chǎng)景化的智能投教服務(wù)。
今年底即將推出的智慧投顧服務(wù)，更是完全站在客戶視角的買方思維，以客戶為中心，以買方研究為核心實(shí)現(xiàn)與客戶的價(jià)值取向一致，并在深度融合大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和機(jī)器人運(yùn)營(yíng)能力后，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)需求、資金實(shí)力的投資用戶，輸出千人千面的個(gè)性化內(nèi)容，提供全天候、有溫度、有原則的投資陪伴服務(wù)。
高效便捷、一站式投顧服務(wù)產(chǎn)品和智能貼心體驗(yàn)，讓平安證券APP強(qiáng)效“吸粉”，日活、月活等重要指標(biāo)都達(dá)到證券行業(yè)突出水平。
2018年平安證券APP月活不到400萬，而2020年8月已經(jīng)超過500萬，在券商APP中排名第三；單日人均使用時(shí)長(zhǎng)從2018年的不到20分鐘提升至目前40分鐘。
平安證券整體個(gè)人客戶數(shù)實(shí)現(xiàn)跨越式地增長(zhǎng)，從2015年末將近500萬客戶數(shù)量快速提升至2016年末超1000萬。客戶數(shù)量長(zhǎng)期穩(wěn)步上升，截至2020年8月，個(gè)人客戶數(shù)超1800萬，居行業(yè)第一。經(jīng)紀(jì)交易量份額也從2015年的1.59%逐年提升至2019年的3.3%，截至2020年8月底，經(jīng)紀(jì)交易量份額已達(dá)到3.5%。
“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈。金融活，經(jīng)濟(jì)活?！?/h2>
在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)遭遇黑天鵝、中國(guó)經(jīng)濟(jì)加快現(xiàn)代化建設(shè)的背景下，國(guó)內(nèi)金融供給側(cè)改革從未如此緊迫和重要。
既肩負(fù)著推動(dòng)金融體制改革的責(zé)任，又面臨內(nèi)生變革挑戰(zhàn)的中國(guó)證券業(yè)，亟需加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升金融服務(wù)效率，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)——提升作為財(cái)富管理者、資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”和市場(chǎng)創(chuàng)新“領(lǐng)頭羊”的作用，擔(dān)起我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化和金融體系賦予證券行業(yè)的使命。
如何不負(fù)這個(gè)使命，打一場(chǎng)技術(shù)翻身仗，眾多中小券商或許能從平安證券持續(xù)多年科技攻堅(jiān)中總結(jié)一些經(jīng)驗(yàn)：
首先要在心理上放棄“等靠要”的技術(shù)拿來主義和觀望心態(tài)，中國(guó)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本市場(chǎng)是一塊大肥肉，境外機(jī)構(gòu)虎視眈眈，本土券商不變即會(huì)逐漸邊緣，不要有鴕鳥心態(tài)；
要集中全部力量攻堅(jiān)科技，把科技提到企業(yè)戰(zhàn)略高度，越是底子差、資源少，越需要破釜沉舟，把最好的兵將投入進(jìn)去，做好打硬仗、長(zhǎng)期高投入低產(chǎn)出的技術(shù)人才儲(chǔ)備和資金儲(chǔ)備；
不要怕研發(fā)影響短期利潤(rùn)，要具有長(zhǎng)期主義眼光，整個(gè)證券行業(yè)，傭金持續(xù)下降的潮流不可阻擋，券商躺著賺錢的時(shí)代過去了，提升技術(shù)服務(wù)經(jīng)營(yíng)好客戶，才是券商長(zhǎng)期收益和競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵；
最后，既要有向國(guó)際一流券商品質(zhì)看齊、發(fā)展的信心，也要回歸為國(guó)家金融市場(chǎng)保駕護(hù)航，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)提升直接融資比重的初心，堅(jiān)持技術(shù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，為新興產(chǎn)業(yè)服務(wù)，為做大做強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)。
“時(shí)代雖然在改變，技術(shù)一直在進(jìn)步，戰(zhàn)略不斷在深化，但平安‘金融+科技’的基因不會(huì)變”，何之江多次坦言。平安證券的科技之路的確歷盡艱難，成本巨大，甚至為此損耗了短期利潤(rùn)，即便如此，科技賦能金融的戰(zhàn)略仍不會(huì)變，“平安證券創(chuàng)新、改革、進(jìn)取的精神更是一直堅(jiān)守、從未改變?！?/p>
“回歸服務(wù)國(guó)家、服務(wù)社會(huì)、服務(wù)大眾的本源”，何之江認(rèn)為，證券業(yè)發(fā)展科技，反哺社會(huì)，就是在投資未來。
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