編者按：本文來源華商韜略，作者徐艷麗，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權轉載。
“審敵之強弱，觀時之宜利，先勝而后戰(zhàn)，守地而不失，是謂必勝之道?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)科技時代的到來，給各傳統(tǒng)行業(yè)帶來深度沖擊的同時，也通過科技改造傳統(tǒng)業(yè)務形態(tài)、進而為改變固有的競爭格局提供了契機?，F(xiàn)如今，大國之間的競爭也是金融實力的競爭，而金融科技應用已成為金融業(yè)發(fā)展的核心力量。
在金融業(yè)加速開放的背景下，金融開放的大門越開越大，國際知名投行的進入為本土證券業(yè)帶來史無前例的機遇和挑戰(zhàn)。
面對前狼后虎的強勢對手，背靠洶涌而至的科技浪潮，本土證券行業(yè)必須借勢而進，逆勢突圍，用科技武裝自己重塑業(yè)務，才能保住飯碗，和國際一流券商掰掰手腕。
2003年，全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之后第三年，在西海岸灣區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)科技公司敗落潮中，美國五大投行之一高盛搬出了硅谷。
同時期，谷歌發(fā)表了奠定大數(shù)據(jù)算法基礎的三大論文，深度學習、人工智能逐漸成為顯學，F(xiàn)acebook等新公司則用互聯(lián)網(wǎng)科技顛覆了社交、支付等大量場景。
面對這輪技術勃興，高盛等華爾街投行們要么漠視無感，要么對IT用于金融沒有興趣，錯過了Web1.0和Web2.0的先手棋。直到2008年，金融危機強烈沖擊了傳統(tǒng)證券業(yè)務和風險體系，隨后的美股牛市暴漲又讓券商機構的交易系統(tǒng)承受壓力，高盛們終于大夢初醒般奮起投入創(chuàng)新。
其后幾年，高盛先借鑒臉書模式，建立起內部“軍事級”安全保密又協(xié)同的即時通訊網(wǎng)絡；又基于大數(shù)據(jù)算法，強化了內部一個每天可計算230億個價格的專有交易引擎并向客戶免費開放；還學習蘋果，打造了一個全生命周期線上化管理的應用市場。
從2015年起，高盛言必稱“自己是技術平臺、技術公司”，每4個員工中就有一個程序員，堅持把每年10%的營收投入金融科技，不斷強化突出優(yōu)勢，促進業(yè)務高速增長。直至今天，建立了“一個高盛等于整個中國證券業(yè)”的資產規(guī)模及利潤。
中國很多證券公司都說要學習高盛，學習什么呢？
保持危機感、警惕落后，追隨和學習最前沿的技術，無止境地磨煉內功提升專業(yè)競爭力，這是最重要的“高盛經(jīng)驗”之一。
跟十幾年前的高盛一樣，我國證券公司目前也走到了一個科技變革拐點，而且內外環(huán)境更為復雜嚴峻。
2015年后，國家連續(xù)頒布重要文件，要求證券業(yè)以技術驅動金融創(chuàng)新，加快促進金融信息基礎設施達到國際突出水平。金融現(xiàn)代化建設加速下，證券業(yè)提升科技能力是大勢所趨。
而從行業(yè)發(fā)展看，一方面，我國取消證券公司外資股比限制后，高盛、摩根等國際五大投行都已申請“翻牌”回到中國；另一方面，證監(jiān)會近幾年一直推動打造“航母級”證券公司，向銀行發(fā)放券商牌照的傳聞，更是讓大型商業(yè)銀行對跨界打造“航母級”券商摩拳擦掌。
境外機構返場和大型券商加速孕育，讓本土中小券商感受到內外雙向挑戰(zhàn)。不論是新時代的科技浪潮還是國內證券業(yè)競爭烈度的升級，都倒逼券商提升科技核心實力，做好應對挑戰(zhàn)的準備。
證券行業(yè)到了不得不變的時刻。
科技快速發(fā)展成功改變了金融業(yè)的傳統(tǒng)生態(tài)和發(fā)展格局，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)等高科技的飛速發(fā)展，金融行業(yè)的服務方式和渠道正逐漸發(fā)生變化。
對于以中小型券商為主的國內證券行業(yè)而言，想成功搭上科技的班車，不希望被時代所拋棄，擺在面前的是三條技術道路選擇。
一是采購?；ㄥX引入第三方IT系統(tǒng)和交易平臺，這是很多證券公司一直以來的做法，但二手技術不僅磨合周期長，出了問題要嚴重依賴原供應商，而且各家供應商之間系統(tǒng)語言不通，功能交叉重復，也很難根據(jù)動態(tài)需求提供差異化、定制化技術。
外部采購不靠譜還可以找外援，第二條路是跟BAT等頭部互聯(lián)網(wǎng)公司合作，借助對方的網(wǎng)絡數(shù)據(jù)技術提升數(shù)字化運營效率和安防能力。但這種模式上手快，短期容易見成效，長期來看技術核心還是沒有掌握在自己手里。
最扎扎實實的還是第三條路，也是最難走的路，這就是投入巨大人力和財力的自主科技研發(fā)之路。
證券行業(yè)因為具有巨量的交易清算場景和極高的安全核查精度，全業(yè)務智能化改造難度很大。去年高盛為了把股票交易速度從毫秒級降到微秒（百萬分之一秒），一個算法升級就投入了1億美元。我國90%的證券公司一年研發(fā)也拿不出1億美元，技術研發(fā)難度之大、成本之高可見一斑。
科技自主研發(fā)之路難走，但也并非沒有先例。以平安證券為代表的本土券商，持續(xù)五年來科技投入超30億元，對公司核心處理系統(tǒng)進行大刀闊斧式深度改造，這樣的案例或許能為急需在高手如林中突圍的中小券商提供一條差異化路徑參考。
“走科技這條路，很辛苦，但別無選擇?！?/h2>
三年前就提出科技賦能戰(zhàn)略的平安證券董事長兼CEO何之江日前接受媒體采訪時說，平安證券為什么一定要選擇科技研發(fā)道路？因為必須通過科技手段降低成本，提高產能，提高數(shù)據(jù)化經(jīng)營能力?！白怨湃A山就這一條道?！?/p>
金融現(xiàn)代化浪潮之下，外資券商跨國伏擊之下，沒有核心技術的證券公司要么被吞噬，要么被邊緣化。
嗅到技術變革力量的國內券商，有一批具有前瞻意識的，開始堅定投入IT自建。這幾年，“科技賦能金融”已經(jīng)是證券全行業(yè)戰(zhàn)略，F(xiàn)intech革命也成為共識，頭部機構從戰(zhàn)略規(guī)劃、資金投入、人員配備、機制建設上積極推進互聯(lián)網(wǎng)技術全方位布局。
2017至2019年，我國證券業(yè)總體技術投入從115億元增至205億元，兩年翻了近一倍。
2015年之前，沒有一家券商技術經(jīng)費破億，到2019年時，IT支出高企的平安證券一年就投入了7.7億元，券商研發(fā)前十強總投入85.9億，占全行業(yè)的43%。
券商業(yè)轉型如火如荼。從傳統(tǒng)模式升級為互聯(lián)網(wǎng)思維，加大研發(fā)投入只是第一步，要徹底數(shù)字化，必須在沿用已久的金融架構之上，全面注入科技基因，并深度融入到證券業(yè)務場景中。眼下能做到這個程度的券商還是少數(shù)派，平安證券就是其中之一。
2018年，平安證券年營收業(yè)績排在業(yè)內第13，而技術投入考核值卻沖到了行業(yè)第一。2019年技術投入占營收比例高達13.53%，排名行業(yè)第二。
與高投入對應的是，2017~2019年，平安證券核心技術系統(tǒng)領航平臺連續(xù)三年摘得中國計算機用戶協(xié)會“云鷹獎”最高成就獎，基于領航平臺自主研發(fā)的FLEET系統(tǒng)榮獲2019年深圳金融創(chuàng)新最高獎一等獎，智能投顧、實時風控、運營流程監(jiān)控等金融創(chuàng)新產品也頻頻獲獎。
平安證券身上那種強烈的研發(fā)意愿，奇襲式成長和量變引起質變的技術產出對中小型券商具有重要參考價值。
它究竟是如何默默完成科技突圍的？
剖析平安證券繞不開中國平安這尊巨擘。在長達12年的互聯(lián)網(wǎng)技術賦能下，馬明哲把中國平安打造成全球第一家從傳統(tǒng)金融轉向金融科技生態(tài)的巨頭，金融科技專利數(shù)量位居全球第一。
背靠集團雄厚的科技實力，平安證券在大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和云平臺等核心技術的應用上取得了豐碩成果。
2014年，平安證券與另外四家券商率先取得了國家首批互聯(lián)網(wǎng)證券試點資格。擁抱平安集團“金融+科技”大戰(zhàn)略，時任平安證券董事長謝永林提出了向互聯(lián)網(wǎng)券商轉型的目標。2015年，平安證券內部第一個自研科技系統(tǒng)，也是首個統(tǒng)一化、開放式、高性能的技術平臺——領航科技平臺啟動研發(fā)。
領航平臺足足“航行了”5年，2019年，由數(shù)百名工程師從無到有集成大量高精尖、高智能技術的領航科技平臺完成封版，標志著平安證券正式擁有了獨立的系統(tǒng)開發(fā)能力和完整IT業(yè)務。
如今回憶領航的誕生，寥寥幾句話就概括完了，但其中過程，用何之江的話來形容就是：很難，很痛，很辛苦。
第一個痛點是找人。
領航項目啟動前，平安證券內大都是傳統(tǒng)金融人，謝永林親自到華爾街，尋找、引入了20多位具有知名科技平臺實施經(jīng)驗的一流人才，這才有了第一批技術骨干。從當初幾十人到今天科技團隊整體人數(shù)超400人，平安證券在實戰(zhàn)中打造了一支十分難得的既懂技術又懂金融業(yè)務的IT技術生力軍。
用錢也很痛。5年3億元，這是領航的基本造價。金融科技原本就投入大產出慢，還沒干出成績就要先丟好幾億企業(yè)利潤，而且項目跨越四五年，不能不考驗高層的眼光和定力。
技術關就更難了。為了徹底擺脫對外部供應商的依賴，領航從底層算法、系統(tǒng)語言、插件功能到風控系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)平臺全部全自主研發(fā)。那幾年深圳評選十大加班寫字樓，平安大廈經(jīng)常上榜，領航團隊是深夜點亮全樓的“熬夜冠軍”。
科技不是扔一粒種子就能發(fā)芽，轉型更不是動動嘴皮子，人、錢、技術需要一關一關闖。闖的過程“很痛苦”，但闖出來了，華山也就爬上來了。
“勢者，因利而制權也。”這句兵法是講善于借勢之人，能從客觀甚至不利態(tài)勢中獲得有利地位，掌握戰(zhàn)爭主動權。
平安證券是乘變革之勢、因科技之利、制行業(yè)之權的典型實踐者。
堅定轉型，投入大量資源、人員、財力的技術建設，最終給平安證券帶來了服務效能的質變。
今年9月，平安證券領航固收外匯電子做市交易系統(tǒng)（FLEET）經(jīng)過189個金融科技項目評比，榮獲2019年深圳市金融創(chuàng)新獎最高獎項一等獎。
以FLEET系統(tǒng)為例，我們可以直觀感受平安證券IT自主研發(fā)提升后大幅突出于國內金融界的平臺能力：
最全數(shù)據(jù)：單日處理市場行情2300萬條，相比市場平均月3萬條，提速760倍；
最強定價：單日報價24000筆，而市場平均2000筆，是市場平均的12倍；
最快交易：首創(chuàng)自動化做市服務，將交易處理速度從4秒提升至2毫秒，提效2000倍；
實時風控：對交易實時風控的反應速度是T+1分鐘，而業(yè)內都是T+1天，提速1400倍。
2017、2018和2019年，平安證券蟬聯(lián)中國外匯交易中心銀行間市場系統(tǒng)接入開發(fā)機構“科技創(chuàng)新成果獎”，是唯一連續(xù)三年拿獎的金融機構。
在經(jīng)紀零售業(yè)務方面，基于平安證券新一代核心系統(tǒng)的中臺數(shù)據(jù)運營能力，平安證券APP也憑借流暢的平臺體驗和高效服務能力成為金融移動端的佼佼者。
圍繞核心交易場景，平安證券APP提供從基礎金融認知、選股、擇時到持倉、資產配置等各方面，體系化、場景化的智能投教服務。
今年底即將推出的智慧投顧服務，更是完全站在客戶視角的買方思維，以客戶為中心，以買方研究為核心實現(xiàn)與客戶的價值取向一致，并在深度融合大數(shù)據(jù)分析技術和機器人運營能力后，針對不同風險偏好、理財需求、資金實力的投資用戶，輸出千人千面的個性化內容，提供全天候、有溫度、有原則的投資陪伴服務。
高效便捷、一站式投顧服務產品和智能貼心體驗，讓平安證券APP強效“吸粉”，日活、月活等重要指標都達到證券行業(yè)突出水平。
2018年平安證券APP月活不到400萬，而2020年8月已經(jīng)超過500萬，在券商APP中排名第三；單日人均使用時長從2018年的不到20分鐘提升至目前40分鐘。
平安證券整體個人客戶數(shù)實現(xiàn)跨越式地增長，從2015年末將近500萬客戶數(shù)量快速提升至2016年末超1000萬。客戶數(shù)量長期穩(wěn)步上升，截至2020年8月，個人客戶數(shù)超1800萬，居行業(yè)第一。經(jīng)紀交易量份額也從2015年的1.59%逐年提升至2019年的3.3%，截至2020年8月底，經(jīng)紀交易量份額已達到3.5%。
“金融是實體經(jīng)濟的血脈。金融活，經(jīng)濟活?！?/h2>
在全球經(jīng)濟持續(xù)遭遇黑天鵝、中國經(jīng)濟加快現(xiàn)代化建設的背景下，國內金融供給側改革從未如此緊迫和重要。
既肩負著推動金融體制改革的責任，又面臨內生變革挑戰(zhàn)的中國證券業(yè)，亟需加快數(shù)字化轉型，提升金融服務效率，服務實體經(jīng)濟——提升作為財富管理者、資本市場“穩(wěn)定器”和市場創(chuàng)新“領頭羊”的作用，擔起我國經(jīng)濟現(xiàn)代化和金融體系賦予證券行業(yè)的使命。
如何不負這個使命，打一場技術翻身仗，眾多中小券商或許能從平安證券持續(xù)多年科技攻堅中總結一些經(jīng)驗：
首先要在心理上放棄“等靠要”的技術拿來主義和觀望心態(tài)，中國穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境和資本市場是一塊大肥肉，境外機構虎視眈眈，本土券商不變即會逐漸邊緣，不要有鴕鳥心態(tài)；
要集中全部力量攻堅科技，把科技提到企業(yè)戰(zhàn)略高度，越是底子差、資源少，越需要破釜沉舟，把最好的兵將投入進去，做好打硬仗、長期高投入低產出的技術人才儲備和資金儲備；
不要怕研發(fā)影響短期利潤，要具有長期主義眼光，整個證券行業(yè)，傭金持續(xù)下降的潮流不可阻擋，券商躺著賺錢的時代過去了，提升技術服務經(jīng)營好客戶，才是券商長期收益和競爭力的關鍵；
最后，既要有向國際一流券商品質看齊、發(fā)展的信心，也要回歸為國家金融市場保駕護航，為國民經(jīng)濟提升直接融資比重的初心，堅持技術為實體經(jīng)濟發(fā)展服務，為新興產業(yè)服務，為做大做強資本市場服務。
“時代雖然在改變，技術一直在進步，戰(zhàn)略不斷在深化，但平安‘金融+科技’的基因不會變”，何之江多次坦言。平安證券的科技之路的確歷盡艱難，成本巨大，甚至為此損耗了短期利潤，即便如此，科技賦能金融的戰(zhàn)略仍不會變，“平安證券創(chuàng)新、改革、進取的精神更是一直堅守、從未改變?！?/p>
“回歸服務國家、服務社會、服務大眾的本源”，何之江認為，證券業(yè)發(fā)展科技，反哺社會，就是在投資未來。
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