編者按：本文來自一點(diǎn)財(cái)經(jīng)，作者王蔓，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載，封面圖來自圖蟲。

“新基建”專注的是未來，隨著5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的帶動(dòng)，未來圍繞“新消費(fèi)”、“新金融”驅(qū)動(dòng)起來的新動(dòng)能，也有望為中國經(jīng)濟(jì)的未來創(chuàng)造出無限可能。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，更多人將中國經(jīng)濟(jì)的提振寄望于“新基建”。

而“新基建”所涵蓋的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)，則恰恰與金融科技領(lǐng)域高度契合。

作為金融產(chǎn)業(yè)的“新基建”，金融科技以數(shù)字化、智能化為迭代方向，同時(shí)整合科技公司、金融機(jī)構(gòu)、場景流量平臺(tái)等市場主體，創(chuàng)造著未來金融產(chǎn)業(yè)的新業(yè)態(tài)。

“新基建”加持，線上消金擴(kuò)容

全球新冠疫情持續(xù)影響的當(dāng)下，作為經(jīng)濟(jì)增長三駕馬車之一的出口受到的影響首當(dāng)其沖。要穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤，需要在投資和消費(fèi)上下功夫：釋放被抑制、被凍結(jié)的消費(fèi)意愿，加快相關(guān)重大項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)程。

相較于此前純粹通過貨幣超發(fā)來刺激國內(nèi)消費(fèi)，通過財(cái)政政策與貨幣政策刺激投資，尤其是對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，比單純地刺激消費(fèi)效果要更好。

在經(jīng)過多年研究后，“新基建”最終從學(xué)術(shù)討論層面走向社會(huì)共識(shí)和國家戰(zhàn)略層面，并領(lǐng)銜了擴(kuò)大消費(fèi)、投資、內(nèi)需等一攬子宏觀對(duì)沖政策。

“新基建”是有時(shí)代烙印的。如果說20年前，中國經(jīng)濟(jì)的“基建”是鐵路、公路、機(jī)場、橋梁；那么未來20年，支撐中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)繁榮發(fā)展的“新基建”則是5G、人工智能、數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，以及依托于這些先進(jìn)技術(shù)孵化出來的民生服務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施。

線上消費(fèi)金融，便是最為重要的體現(xiàn)之一。

從應(yīng)用演變來看，新基建支撐的AI、數(shù)據(jù)處理等功能會(huì)更“懂”消費(fèi)者的訴求，并根據(jù)這些訴求倒逼金融服務(wù)企業(yè)設(shè)計(jì)出更符合C端預(yù)期的產(chǎn)品，這也是一眾持牌機(jī)構(gòu)與金融科技企業(yè)提速轉(zhuǎn)型的邏輯起點(diǎn)。

面對(duì)市場機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、電商平臺(tái)、科技企業(yè)等紛紛借助科技手段涌入消費(fèi)金融領(lǐng)域，像銀行、信托等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也在巧妙地利用資金、場景、產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢，加大在金融科技方面的投入，探索大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能催收等模式，不斷推進(jìn)線上業(yè)務(wù)的規(guī)?；M(jìn)而提升在消費(fèi)金融領(lǐng)域中的市占率。

金融科技企業(yè)亦是如此。

一方面，金融科技企業(yè)可以更靈活地從垂直需求領(lǐng)域切入市場，比如旅游、教育、裝修，同時(shí)挖掘新的場景和需求領(lǐng)域；另一方面，還可以利用自身在技術(shù)創(chuàng)新方面的長板，通過提升金融消費(fèi)者的使用體驗(yàn)獲得競爭優(yōu)勢。

以馬上消費(fèi)金融（以下簡稱“馬上金融”）為例。作為一家專注于線上消費(fèi)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，馬上金融創(chuàng)立五年來，始終堅(jiān)持將發(fā)力點(diǎn)放置在技術(shù)層面，建立了具有高度彈性和開放性的底層科技架構(gòu)，并在獲客、風(fēng)控、融資、客服等全流程中的每個(gè)業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)上，采用完全自研的技術(shù)配套系統(tǒng)。

與此同時(shí)，馬上金融還將這種科技能力輸出給銀行、信托、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。通過合作，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以低成本的獲得滿足場景的技術(shù)支撐，而像馬上金融這樣的金融科技企業(yè)還可以通過能力進(jìn)一步完善技術(shù)模型，并降低平臺(tái)的資金成本。

整體看來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與金融科技的優(yōu)勢恰好構(gòu)成互補(bǔ)，兩種金融業(yè)態(tài)的合作已成行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

消金機(jī)構(gòu)與數(shù)智化建設(shè)

盡管“新基建”已成為社會(huì)各界高度關(guān)注的話題，然而其得以真正爆發(fā)在于通過新技術(shù)重塑傳統(tǒng)行業(yè)的價(jià)值鏈，帶動(dòng)新一輪高質(zhì)量增長。

在推動(dòng)“新基建”落實(shí)的過程中，“萬業(yè)之王”的金融產(chǎn)業(yè)成為產(chǎn)業(yè)側(cè)、消費(fèi)側(cè)最大看點(diǎn)，而金融科技則擔(dān)負(fù)起“催化劑”的作用，從各類金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化建設(shè)便可以看出：

以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛成立科技子公司和理財(cái)子公司，通過科技賦能服務(wù)，特別是疫情期間銀行通過公眾號(hào)、APP客戶端等渠道主推“零接觸”線上服務(wù)。

像阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭業(yè)務(wù)布局眾多，幾乎涵蓋了人們衣食住行全部生活領(lǐng)域，螞蟻花唄、京東白條等信貸產(chǎn)品多服務(wù)于生態(tài)內(nèi)用戶，優(yōu)勢在于基于精準(zhǔn)畫像風(fēng)險(xiǎn)成本較低。

而以移動(dòng)支付、消費(fèi)金融等領(lǐng)域?yàn)榇淼慕鹑诳萍挤?wù)，其創(chuàng)新的方向主要集中在對(duì)企業(yè)中后臺(tái)技術(shù)底層的深造，從而提升C端消費(fèi)者的體驗(yàn)與金融服務(wù)的公平性。

這一點(diǎn)，頭部企業(yè)最有話語權(quán)。像馬上金融配備人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息科技人才就超1000人，為了更好地推進(jìn)技術(shù)的商業(yè)用途，其還與中科院的聲學(xué)研究所、重慶郵電大學(xué)等知名高校聯(lián)合設(shè)立研究院，進(jìn)一步攻堅(jiān)前沿技術(shù)及市場應(yīng)用。

相較于前端營銷、獲客，馬上金融的戰(zhàn)略重心其實(shí)是在中后臺(tái)的數(shù)智化建設(shè)上面，這也是其業(yè)務(wù)拓展與未來發(fā)展的“新基建”。

由于個(gè)人消費(fèi)用戶的風(fēng)險(xiǎn)模型需要經(jīng)過大量數(shù)據(jù)樣本的訓(xùn)練，之后才能較好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但這些數(shù)據(jù)前期的積累需要極高的時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)成本。只有在經(jīng)歷過幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)周期后，數(shù)據(jù)模型才會(huì)跑通和成熟起來。

另一方面，眼下個(gè)人金融用戶往往會(huì)通過移動(dòng)端APP提交申請(qǐng)，這就要求服務(wù)機(jī)構(gòu)的后臺(tái)可以快速處理并提供更快的響應(yīng)速度，以滿足用戶的即時(shí)需求。

當(dāng)前，馬上金融的大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控平臺(tái)自上線搭建至今已有4年時(shí)間，各項(xiàng)功能已趨于完善，同時(shí)配以智慧雙錄服務(wù)平臺(tái)（AI驅(qū)動(dòng)的包含人臉、OCR、語音/聲紋等在內(nèi)的生物識(shí)別系統(tǒng)）、唇語活體檢測（用于用戶有效身份確認(rèn)）、靜默活體檢測等配套系統(tǒng)，可以更高效的識(shí)別欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并給出合理的授信額度。

公開資料顯示，馬上金融每天約完成30萬單的授信審批、50萬單的提現(xiàn)和消費(fèi)審批，最高支持日申請(qǐng)100萬單，響應(yīng)效率均在秒級(jí)實(shí)現(xiàn)，且大部分工作環(huán)節(jié)如貸前、貸中、貸后、風(fēng)控、催收等各種場景的應(yīng)用，幾乎都是由機(jī)器自動(dòng)完成。

在服務(wù)平臺(tái)自授信個(gè)人用戶的同時(shí)，馬上金融還將這種科技能力向B端機(jī)構(gòu)進(jìn)行輸出，希望通過賦能第三方機(jī)構(gòu)讓更多用戶享受普惠。

如以容器化技術(shù)為核心的云平臺(tái)，可以幫助合作就解決快速迭代、并行部署、資源共享和彈性擴(kuò)縮容等問題；智能交互平臺(tái)是一款主要針對(duì)B端的SaaS產(chǎn)品，通過智能交互方案解放合作企業(yè)的勞動(dòng)力，且回答準(zhǔn)確率超過90%，業(yè)務(wù)解決率高于70%，語音字誤率低于10%......

事實(shí)上，盡管普惠金融的背后是服務(wù)“下沉”，然而這同時(shí)也意味著消費(fèi)金融、特別是線上消費(fèi)金融中后臺(tái)能力的“升遷”，通過精準(zhǔn)營銷、完善風(fēng)控、科學(xué)貸后降低自身運(yùn)維成本，并最終讓利給長尾用戶。

新消費(fèi)崛起，消金企業(yè)差異化并存

抓住長尾用戶的消費(fèi)需求，不僅是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下經(jīng)營主體商業(yè)邏輯的升級(jí)，同時(shí)也是消費(fèi)金融企業(yè)的主要市場。新周期下，對(duì)于解決不同消費(fèi)群體的行為與心理，差異化化賦予了產(chǎn)品與服務(wù)最生動(dòng)的釋義。

消費(fèi)金融領(lǐng)域本身就是一個(gè)差異化競爭的市場，并且這種差異化會(huì)長期存在。不過需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，市場也只有呈現(xiàn)出差異化經(jīng)營，才能夠覆蓋更多長尾用戶，普惠于他們。

整體上，消費(fèi)金融的差異化經(jīng)營主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

首先是經(jīng)營主體的差異化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)方面，銀行等機(jī)構(gòu)均設(shè)有零售業(yè)務(wù)部門，主要經(jīng)營的就是抵押貸和信用貸兩類；傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司，大多數(shù)都是從銀行體系中剝離出來單獨(dú)核算經(jīng)營成本的；

也有一些從互聯(lián)網(wǎng)巨頭或?qū)崢I(yè)巨頭成長起來的，如螞蟻花唄、海爾消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融等等；還有一些集傳統(tǒng)與創(chuàng)業(yè)于一身的新派消金持牌機(jī)構(gòu)，這一類相對(duì)較為特殊，如馬上金融。這些不同的經(jīng)營主體，都利用自己的優(yōu)勢開展差異化競爭。

其次是經(jīng)營模式的差異化。不止分期及小額信貸，事實(shí)上銀行的信用卡業(yè)務(wù)也屬于消費(fèi)金融范疇?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)營模式差異化尤其明顯，從場景嵌入到獲客，再到風(fēng)控，以及后端處理都有較大不同。

除了互聯(lián)網(wǎng)巨頭自建生態(tài)，服務(wù)體系內(nèi)用戶之外；也有助貸、委貸方與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，間接實(shí)現(xiàn)消金業(yè)務(wù)；同時(shí)也有“自營（自授信）+開放平臺(tái)”雙向業(yè)務(wù)模式。

最后是服務(wù)客群的差異化。對(duì)于長尾客群的進(jìn)一步細(xì)分，目前尚未有更明確的細(xì)化，個(gè)別企業(yè)會(huì)孵化出特色消費(fèi)類產(chǎn)品，如針對(duì)汽車消費(fèi)者、藍(lán)領(lǐng)一族等等。有些企業(yè)也在農(nóng)村金融領(lǐng)域進(jìn)行研究。和城市相比，農(nóng)村的發(fā)展極不均衡，未來隨著社會(huì)征信體系的完善，農(nóng)村消費(fèi)金融可能會(huì)成為新藍(lán)海。

在國家“新基建”布局下，消費(fèi)金融行業(yè)未來的競爭點(diǎn)可能會(huì)進(jìn)一步集中到線上業(yè)務(wù)。對(duì)于專注于線上的消金企業(yè)來說，業(yè)務(wù)開展所涉及到的自主獲客能力、智能風(fēng)控能力、以及數(shù)字運(yùn)營能力，有望成為其“彎道超車”的關(guān)鍵。

只不過還要提及到一點(diǎn)，那就是金融科技創(chuàng)新也為監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)：一方面他們要快速跟進(jìn)技術(shù)理解，并及時(shí)提出針對(duì)業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方案；另一方面又要為創(chuàng)新留出足夠的空間，避免因過度管理導(dǎo)致活力衰減的問題。因此擁抱監(jiān)管、合規(guī)經(jīng)營，對(duì)于金融從業(yè)者來說，更加重要。

結(jié)語

在“新基建”賦能下，消費(fèi)金融線上、線下的需求場景將被多方打通，不同數(shù)據(jù)的集合也將保障信貸風(fēng)控的精準(zhǔn)度。盡管當(dāng)下經(jīng)濟(jì)增速放緩、人口結(jié)構(gòu)變遷，疊加疫情帶來的少許影響，但這都無法阻礙行業(yè)向多元化、線上化、智能化快速轉(zhuǎn)型。

“新基建”專注的是未來，隨著5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的帶動(dòng)，未來圍繞“新消費(fèi)”、“新金融”驅(qū)動(dòng)起來的新動(dòng)能，也有望為中國經(jīng)濟(jì)的未來創(chuàng)造出無限可能。

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