編者按：本文來源創(chuàng)業(yè)邦專欄東南亞創(chuàng)投速遞，作者M(jìn)arin Ding。
相信從上周開始，不少公司都開始紛紛進(jìn)入了集中辦公的復(fù)工狀態(tài)，同時，盡管因為一例確診而整棟辦公樓全體人員被排查隔離的例子不絕于耳，看著每天媒體公布的逐漸下降的新增疑似與確診病人數(shù)量，很多人都篤信這場戰(zhàn)“疫”已接近尾聲。以至于，當(dāng)我將這篇文章發(fā)給同事預(yù)覽時，也有人困惑地表示，你確定沒有寫錯，是“中期”？不是快結(jié)束了嗎？
沒錯。
美團(tuán)王興曾表達(dá)過，一位參加過對越自衛(wèi)反擊戰(zhàn)的投資人跟他說，多數(shù)人對戰(zhàn)爭的理解是錯的，戰(zhàn)爭不是由拼搏和犧牲組成的，而是由忍耐和煎熬組成的。Cannot agree any more.
如果說去年，很多人還會因為中國的移動互聯(lián)網(wǎng)人口紅利消散，公司增長放緩而大喊“太難了”，那么今年如此這般的一個開年，就是在實力演示什么叫做真正的“難”。
如果說眼前我們對這場戰(zhàn)“疫”結(jié)束的定義，還停留在“不求煙花三月下?lián)P州，但求煙花三月能下樓”和“再不去上班，老板就會發(fā)現(xiàn)沒有我公司照樣在運轉(zhuǎn)。不，可能運轉(zhuǎn)得更好”的戲謔與自嘲中，那么待到摘下口罩后，還有多少創(chuàng)業(yè)企業(yè)能夠存活下來，還有多少能重新回歸成長的曲線上來，又有多少能再次精準(zhǔn)把握住經(jīng)此一疫后用戶心里的微妙變化，找到新的增長通道，究竟有多少創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)公司能夠邁過這一道道商業(yè)世界的“鬼門關(guān)”又未曾可知。
因此，從西貝、海底撈痛苦地喊出最多只能活兩個月，到眾多小微企業(yè)苦求政策扶持，再到各家VC、投資機(jī)構(gòu)逐一確認(rèn)自己的Portfolio們賬上的現(xiàn)金還夠活幾個月，能趕緊出去融資的就加快腳步，大多數(shù)人在面對突如其來的災(zāi)難時最本能地反應(yīng)就是與時間賽跑，并多少心存些許僥幸地篤信自己能成為那跑贏時間的0.01%。
但更多時候，我們必須得承認(rèn)，最現(xiàn)實的情形卻極有可能是“你既不是第一個倒下的，也不會是最后一個幸存者”。
最近在和一位女朋友討論起這一話題時，不能免俗地問了她一句，你算過你還能活多久嗎？她算了一小會兒，答道，因為一直在賺錢，如果從現(xiàn)在起不吃不喝，賬上的現(xiàn)金大概夠團(tuán)隊活40個月，你呢？
是啊，你呢？
或許十年二十年后回看2020年Q1所發(fā)生的這一切，不過是由此之后而開始的這一場時代巨變的一個小小序曲，但它卻為我們向著未來十年二十年所可能存在和出現(xiàn)的機(jī)遇去思考提供了一個新的窗口與視角。那么，對創(chuàng)業(yè)、投資以及個體而言，這樣的機(jī)遇又究竟會有哪些呢？
創(chuàng)業(yè)：再度回歸商業(yè)的本質(zhì)，全球化視角的重要性愈發(fā)凸顯
這場突如其來的災(zāi)難，對許多線下商業(yè)體來說，無疑是一個致命的開年。
從生產(chǎn)制造業(yè)、旅游酒店業(yè)，到線下零售消費、餐飲娛樂，乃至線下教育，以及與前述相關(guān)的文娛制作產(chǎn)業(yè)等遭受重創(chuàng)的行業(yè)，不僅很可能面臨著一季度收入趨零的現(xiàn)狀，還同時要應(yīng)對“人吃馬喂”的情況。樂觀些看，這些企業(yè)賬面現(xiàn)金能夠維持2-4個月的幾乎已能排到行業(yè)中位數(shù)之前，換句話說，到了二三季度，這些行業(yè)里很有可能至少“消失”一半左右的企業(yè)。
但同時，也正是由于大多數(shù)人被動“居家隔離”，無所事事或不得不遠(yuǎn)程工作，一系列新的需求、變化與機(jī)會也隨之浮現(xiàn)。
我們曾在2019年集體高喊的“中國移動互聯(lián)網(wǎng)人口紅利已消失殆盡”的口號，到了2020年卻因為一個意外的原因迎來了“中國移動互聯(lián)網(wǎng)二次人口紅利”的顯現(xiàn)。2.0的人口紅利集中體現(xiàn)在，由全國“健康碼”普及、遠(yuǎn)程工作、休閑娛樂所驅(qū)動的場景化滲透率再一次提升，以及單個用戶在線時長也得以增長。
在此前提下，不僅企業(yè)的線上廣告投放效率將得以進(jìn)一步提升，同時，用科技的手段為人力密集型產(chǎn)業(yè)提供“降本增效”解決方案的需求也會更為明確而旺盛。
毋寧說眼下大熱的智能化辦公、醫(yī)療保險等，盡管在疫情平穩(wěn)后，他們將不再是唯一選擇，但人們在潛移默化中所改變的生活與工作方式，仍為他們提供了更廣泛的用戶接受度和更長期的新發(fā)展空間。
而諸如游戲、電商、在線教育、輕型企業(yè)服務(wù)等行業(yè)，一方面遭受打擊的時長與程度遠(yuǎn)小于線下企業(yè)，另一方面也因為用戶訴求激增，而或?qū)⒂瓉硪粋€新的高速成長期。
光大證券研報稱《王者榮耀》1月流水或超92億人民幣，source: 光大證券
由此而引發(fā)的行業(yè)格局性變化，或是整合機(jī)會的出現(xiàn)，極有可能在2020年下半年-2021年發(fā)生。
可以說，我們幾乎是用一種相當(dāng)慘烈而突然地方式被推動著從高速發(fā)展的模式向高質(zhì)量發(fā)展模式過渡。
此外，疫情爆發(fā)后“全國看武漢，全球看中國”的現(xiàn)象，也推動了另一個概念——資產(chǎn)全球化配置，愈發(fā)深入人心。對創(chuàng)業(yè)者而言，比資產(chǎn)全球化配置更重要的，是實現(xiàn)業(yè)務(wù)與收入地區(qū)來源的全球化配置，以對抗單個市場單一業(yè)務(wù)的不穩(wěn)定性。
在《寫在鼠年春節(jié)里｜出海一年多，我們放棄了使用“降維打擊”這個詞》一文中，我們曾提到過，全球化的視野與格局，對于新一代出海創(chuàng)業(yè)者來說，尤為關(guān)鍵。現(xiàn)在，這已不僅僅是對“出?！眲?chuàng)業(yè)者的建議，更是對更廣泛的創(chuàng)業(yè)者群體的要求，才可能從各個維度上增強企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者的抗風(fēng)險能力，學(xué)會真正跨越完整經(jīng)濟(jì)周期的能力。
投資：新一輪投資紅利再次浮現(xiàn)，但話語權(quán)中心正在逐漸轉(zhuǎn)移
當(dāng)然，前述這些對創(chuàng)業(yè)者的新機(jī)會，無論對風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)和私募機(jī)構(gòu)，還是現(xiàn)金充足的本土上市企業(yè)而言，也是新一輪的投資紅利期。
一方面，相當(dāng)一批創(chuàng)業(yè)企業(yè)的“陣亡”，將更多有經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)者釋放到市場上，供早期投資機(jī)構(gòu)來重新選擇。
另一方面，行業(yè)性的洗牌與重整，也讓新的商業(yè)模式與新的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有了再次嶄露頭角的機(jī)會。
但早在今年春節(jié)前，在與朋友討論中，我曾提出過一個殘酷的觀點，即在未來十年里，中國投資人的日子，可能比中國的創(chuàng)業(yè)者更為艱難。
如果我們回顧2003年非典時期全球資金的流動趨勢就會發(fā)現(xiàn)，在非典時期，全球資本快速地從新興市場流出，而在非典之后，又加速向新興市場流入。這一過程，實質(zhì)上，是全球資本在新興市場之間重新分配的過程。
那么，在這一次的重新分配中，中國市場以及中國投資人又有多大的勝算呢？
在最近《長江校友大講堂第一期》的交流里，復(fù)星集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人梁信軍曾表達(dá)過，南亞和東南亞是中美貿(mào)易戰(zhàn)中的最大贏家。其中，首當(dāng)其沖的是印度、新加坡和越南，分別受益于外資投資、金融產(chǎn)業(yè)與制造產(chǎn)業(yè)的重心轉(zhuǎn)移；其次是泰國、菲律賓、馬來西亞、印尼與緬甸。
source: 梁信軍
這也就意味著，2019年中國本土投資機(jī)構(gòu)“募資難”的問題在2020-2021年仍將持續(xù)。
同時，中國的大部分投資人在過去10-20年間深扎本土投資機(jī)會的另一個代價，則是錯失了培養(yǎng)在其他新興市場復(fù)制自身投資能力的機(jī)會和例證。越來越多的美元基金，選擇在新加坡、印度設(shè)立本土團(tuán)隊，甚至組建本土貨幣的基金，來輻射東南亞及南亞的投資機(jī)會，而將中國的投資團(tuán)隊留在了中國市場之內(nèi)。
但不可否認(rèn)，甚至更應(yīng)當(dāng)被看好的是，在未來中國資本出海的道路上，擁有更多行業(yè)運作與整合經(jīng)驗、同時又手握真金白銀的中國本土產(chǎn)業(yè)基金將扮演起越來越重要的角色。他們將在向其他新興市場輸出資本的同時，輸出技術(shù)與管理經(jīng)驗，從而與本土團(tuán)隊結(jié)合，以期實現(xiàn)更高速的增長。
個人：個體物質(zhì)與精神的獨立性再次被強調(diào)，優(yōu)勝略汰的自然選擇加劇
最后，回歸到每一個個體。
在這一場戰(zhàn)“疫”中，不少聲音表達(dá)出，如果同樣的事件發(fā)生在其他國家，說不定遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法得到及時而有效的控制，甚至還會停水停電斷網(wǎng)，乃至發(fā)生極端暴力沖突事件。
但再往深處思考，如果真的停水停電斷網(wǎng)甚至發(fā)生極端沖突事件，在最基礎(chǔ)的物質(zhì)生存層面上，我們每一個個體又是否有能力實現(xiàn)自我保存呢？
同樣，在精神層面，如何保持獨立思考和小心求證的能力，而非人云亦云，終日被各種信息所牽動的情緒所主宰，也是擺在我們面前的另一個嚴(yán)肅命題。
相較之于企業(yè)和機(jī)構(gòu)的抗極端風(fēng)險能力，我們這些在過去20余年“黃金歲月”里成長起來的個體，是否還能找回過去被忽視的在物質(zhì)和精神上保持相對獨立的能力呢？
也許你會說，嘿，下次再遇到這樣的全球性危機(jī)，不知道會在何年何月了。
沒錯，但一旦遇到，就是一場零和游戲。
也正因此，在未來的十年、二十年甚至三十年里，無論是迫于經(jīng)營壓力，還是越來越多遠(yuǎn)程協(xié)同方式參與到工作中來，我們都將面臨越來越殘酷的優(yōu)勝劣汰和自然選擇。
從眼下開始的改變，或許不會是最早的，但也一定不會太晚。
期望在往后的人生游戲中，各位經(jīng)驗漸長，棋逢對手，大吉大利。
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