上半年聯(lián)想創(chuàng)投投資17家企業(yè)，騰訊投資收獲4個(gè)IPO｜2024H1中國(guó)企業(yè)創(chuàng)投CVC報(bào)告

創(chuàng)業(yè)邦的創(chuàng)作者·2024-09-11

2024年上半年國(guó)內(nèi)CVC機(jī)構(gòu)參與投資事件633起，同比下降28.1%

一級(jí)市場(chǎng)投資熱度持續(xù)低迷。2024H1，CVC機(jī)構(gòu)參與的中國(guó)投資事件633起，同比下降28.1%，環(huán)比下降9.4%。聯(lián)想創(chuàng)投、中車資本、中芯聚源、小米集團(tuán)等CVC機(jī)構(gòu)投資企業(yè)數(shù)量均超過(guò)10家。

江蘇、廣東、上海、北京、浙江五地融資事件占比69.7%。2024H1，江蘇融資事件103起，位列第一，其次為廣東89起融資事件，五地共發(fā)生融資事件441起。

IPO企業(yè)CVC滲透率為32.3%。2024H1，102家中國(guó)企業(yè)完成IPO，其中33家IPO企業(yè)共獲得52家CVC的支持，騰訊投資參投4家IPO企業(yè)。

投資概況

CVC一季度投資活躍度較低

2024H1，CVC機(jī)構(gòu)參與的中國(guó)投資事件633起，同比下降28.1%，環(huán)比下降9.4%。已披露金額總額704.97億元，同比下降46.8%，環(huán)比下降10.8%。

2024Q2，CVC機(jī)構(gòu)參與的中國(guó)投資事件266起，同比下降30.2%，環(huán)比下降27.5%。已披露金額總額233.08億元，同比下降62.1%，環(huán)比下降50.6%。

智能制造行業(yè)為主，醫(yī)療健康、人工智能緊隨其后

2024H1，中國(guó)CVC投資事件主要分布在智能制造、醫(yī)療健康、人工智能、能源電力等26個(gè)行業(yè)。智能制造以130個(gè)融資事件位列第一，醫(yī)療健康、人工智能和能源電力同樣獲得CVC機(jī)構(gòu)較高的關(guān)注度，分別有77、76和60起投資事件。

江蘇、廣東、上海、北京、浙江是吸引CVC資金的“領(lǐng)頭羊”

2024H1，CVC投資集中在江蘇、上海、廣東、北京、浙江五地，共發(fā)生融資事件441起，占比高達(dá)69.7%。上海、北京、深圳、蘇州和杭州5座城市，共發(fā)生融資事件303起，占比高達(dá)47.9%。南京、廣州、天津等7座城市發(fā)生超10起融資事件。

活躍CVC機(jī)構(gòu)：聯(lián)想創(chuàng)投投資事件數(shù)量居榜首

2024H1參與一級(jí)市場(chǎng)投資的國(guó)內(nèi)CVC機(jī)構(gòu)有346家，從投資事件數(shù)量來(lái)看，投資活躍的國(guó)內(nèi)CVC機(jī)構(gòu)主要為聯(lián)想創(chuàng)投、中芯聚源、中車資本、小米集團(tuán)等。

大額融資

一季度大額融資事件CVC參與度38.3%

2024H1，CVC參與投資中國(guó)大額融資事件19起（單筆融資額度在1億美金及以上），事件數(shù)量占整個(gè)一級(jí)投資市場(chǎng)大額融資事件總數(shù)（43起）的44.2%。2024Q2，一級(jí)市場(chǎng)大額融資事件20起，其中CVC參與事件10起，參與度高達(dá)50%，近半年來(lái)CVC參與度不斷提高。

大額融資事件

2024H1，19起CVC參投中國(guó)大額融資事件已披露融資總額490.65億元，融資金額占一級(jí)市場(chǎng)已披露大額融資事件總金額（1,553.11億元）的31.6%。

2024Q2，CVC參與投資10起中國(guó)大額融資事件，已披露融資總額147.34億元，融資金額占一級(jí)市場(chǎng)已披露大額融資事件總金額（352.93億元）的41.7%。

IPO企業(yè)

102家中國(guó)IPO企業(yè)中CVC滲透率為32.3%

2024H1，102家中國(guó)企業(yè)完成IPO，其中受國(guó)內(nèi)CVC機(jī)構(gòu)支持的企業(yè)數(shù)量為33家，CVC滲透率為32.3%。值得關(guān)注的是，極氪獲得5家CVC機(jī)構(gòu)的支持，晶泰科技和龍旗科技均分別得到3家CVC機(jī)構(gòu)的支持。2024Q2，45家中國(guó)企業(yè)完成IPO，其中18家受到國(guó)內(nèi)CVC機(jī)構(gòu)的支持，滲透率為40%。

騰訊投資收獲4個(gè)IPO

2024H1，33家獲得CVC投資的IPO企業(yè)共獲得52家CVC的支持，其中有2家CVC機(jī)構(gòu)被投企業(yè)IPO數(shù)量超過(guò)3家，分別是騰訊投資和越秀產(chǎn)業(yè)基金。2024Q2，18家獲得CVC投資的IPO企業(yè)共獲得38家CVC的支持。

并購(gòu)企業(yè)

智能制造并購(gòu)事件最多，醫(yī)療健康并購(gòu)金額最高

2024H1，國(guó)內(nèi)CVC參與的并購(gòu)事件共93起，其中6起為跨境并購(gòu)，已披露交易總金額為819.3億元，其中Q2并購(gòu)事件46起，已披露交易總金額為379.7億元。

從被并購(gòu)企業(yè)所在行業(yè)來(lái)看，國(guó)內(nèi)CVC參與的并購(gòu)事件共集中在21個(gè)行業(yè)，從數(shù)量來(lái)看，智能制造位列第一，共16起、能源電力、醫(yī)療健康和傳統(tǒng)行業(yè)位列第二，均為14起；從已披露交易金額來(lái)看，醫(yī)療健康總交易規(guī)模最高，達(dá)到331.3億元，平均單筆23.7億元，其次是智能制造行業(yè)，交易規(guī)模為232.3億元。