制榜 | 創(chuàng)業(yè)邦?睿獸分析
今年是創(chuàng)業(yè)邦第十次發(fā)布“40歲以下投資人”榜單。
2013年，創(chuàng)業(yè)邦首次推出40歲以下投資人榜單，初衷是通過40歲以下優(yōu)秀青年投資人評(píng)選，尋找活躍在創(chuàng)投前沿、極具洞見、穩(wěn)立浪尖的資本伯樂，同時(shí)挖掘出那些頂級(jí)獨(dú)角獸背后的真正捕手。過去9年，共計(jì)有212位青年投資人榮登榜單，包括創(chuàng)新工場(chǎng)汪華、真格基金方愛之、DCM中國曾振宇、高榕資本張震、源碼資本曹毅、IDG資本牛奎光、GGV紀(jì)源資本徐炳東、順為資本程天、北極光創(chuàng)投張朋、紅杉中國郭山汕、經(jīng)緯創(chuàng)投萬浩基、啟明創(chuàng)投胡旭波等。
彈指一揮十年去，曾經(jīng)風(fēng)華正茂的青年投資人們，如今已步入天命之年，他們中有些已成長(zhǎng)為合伙人、管理合伙人，有些人執(zhí)掌的基金規(guī)模已翻數(shù)倍，有些人手頭明星案例越來越多，有些已經(jīng)自立門戶成為行業(yè)大佬。
榜樣力量逐漸強(qiáng)大的同時(shí)，總有新生力量迭代而來。
發(fā)現(xiàn)資本伯樂
2022年，后疫情時(shí)代下，疫情反復(fù)、國際動(dòng)蕩、科技變革，給投資人們帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，創(chuàng)投市場(chǎng)開始回歸理性。在這個(gè)大變革時(shí)代中，唯有洞見者才能逆流而上，投資人不僅要有戰(zhàn)略眼光，更要耐得住“寒冷”，既要勇于求變又要保持定力，既要有豐富的市場(chǎng)閱歷又要有一定的專業(yè)知識(shí)。
創(chuàng)業(yè)邦作為創(chuàng)投“星探”，我們懷著敬畏之心，持續(xù)尋找著創(chuàng)投領(lǐng)域的新生明星們。我們秉持著公平公正的原則，力求挖掘更多的創(chuàng)投新星，對(duì)候選者進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)選，以投資人的投資經(jīng)驗(yàn)、投資表現(xiàn)、退出業(yè)績(jī)以及行業(yè)影響力四個(gè)維度為評(píng)審依據(jù)，結(jié)合定性調(diào)研訪談和定量數(shù)據(jù)分析，綜合評(píng)審得出“2022年40位40歲以下投資人”。
相比往屆，2022年40位40歲以下投資人有35位首次上榜，新面孔比例創(chuàng)下歷屆之最。他們中合伙人及以上級(jí)別有24位，關(guān)注VC階段的投資人最多，偏好穩(wěn)健和研究驅(qū)動(dòng)的投資風(fēng)格，此外，從賽道來看，先進(jìn)制造、人工智能、硬件、醫(yī)療健康、企業(yè)服務(wù)是他們最為關(guān)注的5大領(lǐng)域，硬科技成為投資的主賽道。
通過研究，我們還發(fā)現(xiàn)，今年的上榜投資人不僅博學(xué)多才，秀出班行，更是守正創(chuàng)新，胸懷世界，具體特征如下：
他們博學(xué)多才，秀出班行
? 碩博比例高達(dá)83%，近一半有過海外留學(xué)經(jīng)歷。其中，博士畢業(yè)的投資人達(dá)到6位，分別為啟明創(chuàng)投合伙人陳侃、鼎暉投資高級(jí)合伙人柳丹、峰瑞資本合伙人馬睿、君聯(lián)資本執(zhí)行董事戚飛、北極光創(chuàng)投合伙人宋高廣以及達(dá)晨財(cái)智合伙人王文榮，他們投資領(lǐng)域聚焦，其中有四位博士主投醫(yī)療領(lǐng)域；
? 40位上榜投資人就讀院校排名前三的分別為北大、清華和復(fù)旦，北大校友最多，達(dá)到7人，其次是清華大學(xué)校友6人和復(fù)旦大學(xué)校友4人，其中北大校友包括紅杉中國董事總經(jīng)理曹弋博、君聯(lián)資本執(zhí)行董事戚飛、知春資本創(chuàng)始合伙人王禹媚、GGV紀(jì)源資本合伙人吳陳堯、英特爾資本投資總監(jiān)吳陽春、經(jīng)緯創(chuàng)投合伙人熊飛、源碼資本董事總經(jīng)理張星辰；
? 平均年齡37.2歲，平均投資年限9.5年，最早開始從事投資的年齡為21歲，年齡最小的是兩位90后投資人——五源資本董事總經(jīng)理井緒天和新鼎資本董事總經(jīng)理陳理達(dá)，井緒天曾突出于市場(chǎng)提出了IT+BT（信息科技+生物科技）融合的概念，并主導(dǎo)投資晶泰科技、太美醫(yī)療科技、星亢原、Metis等多個(gè)醫(yī)療項(xiàng)目；專注于新能源汽車及自動(dòng)駕駛領(lǐng)域投資陳理達(dá)，已經(jīng)投出諸如小鵬汽車、億華通、智行者、氫璞創(chuàng)能、澤景電子、格陸博科技等多個(gè)IPO及高成長(zhǎng)項(xiàng)目。
? 過去一年，平均每人投出10.4個(gè)項(xiàng)目，投資金額6.4億元，平均每人退出3個(gè)項(xiàng)目，退出金額7.5億元，平均年回報(bào)倍數(shù)達(dá)到4.5倍，他們所投代表案例中不乏京東健康、快手、小鵬汽車、商湯科技等市值超千億的公司，同時(shí)也囊括芯馳科技、思謀科技、比亞迪半導(dǎo)體、蜂巢能源、太美醫(yī)療科技、弘璣Cyclone等獨(dú)角獸企業(yè)，亦有沐曦、藍(lán)晶微生物、新格元生物、芯行紀(jì)、店小秘、星亢原等近期高成長(zhǎng)企業(yè)；
他們守正創(chuàng)新，胸懷世界
? 他們能夠在風(fēng)口中保持理性，遵守長(zhǎng)期主義，不僅僅做企業(yè)的shareholder,更愿意成為企業(yè)的partner，同時(shí)，他們注重投后賦能，在人才、資源等方面竭力幫助企業(yè)成長(zhǎng)，不僅如此，賦能前置的趨勢(shì)也愈發(fā)凸顯。
? 他們的投資風(fēng)格正由多而全轉(zhuǎn)向“少而精”，更偏向于“穩(wěn)健和研究趨動(dòng)”的投資基調(diào)，不再盲目追逐風(fēng)口上的行業(yè)，而是選擇一個(gè)長(zhǎng)周期行業(yè)，專注于產(chǎn)業(yè)鏈里的每一個(gè)環(huán)節(jié)，更加聚焦，深入研究，精準(zhǔn)投資。
? 他們緊隨國家戰(zhàn)略，關(guān)注各領(lǐng)域前沿技術(shù)，緊盯“大院大所”，力求第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新企業(yè)，對(duì)于2022年，他們將繼續(xù)積極尋找國產(chǎn)替代、創(chuàng)新藥、碳中和等賽道機(jī)會(huì)，發(fā)現(xiàn)并賦能創(chuàng)業(yè)企業(yè)，共同推動(dòng)社會(huì)發(fā)展。
? 他們希望幫助更多科技成果能夠走出實(shí)驗(yàn)室，走進(jìn)我們的生活，希望陪伴想改變世界，或者擁有改變世界能力的創(chuàng)業(yè)者，一步步成長(zhǎng)成熟起來，最終做出改變世界的技術(shù)或者產(chǎn)品。
2022年40位40歲以下投資人榜單
2022年40位40歲以下投資人特征
通過分析40位上榜投資人數(shù)據(jù)，我們得到以下幾點(diǎn)發(fā)現(xiàn)：
?投資節(jié)奏穩(wěn)步前行
從上榜投資人近三年（2019-2021年）的投資節(jié)奏情況來看，無論是投資數(shù)量還是投資金額，均保持較為穩(wěn)定的增幅，其中投資數(shù)量的平均增幅23.8%，投資金額的平均增幅為52.2%，2021年平均每位投資人年出手次數(shù)在10.4個(gè)，年投資金額為6.4億。
上榜投資人2019-2022年投資節(jié)奏變化情況
數(shù)據(jù)來源：睿獸分析
?穩(wěn)健和研究趨動(dòng)是投資基調(diào)
著名投資者杰里米·格蘭瑟姆曾說：“在投資領(lǐng)域，90%的被認(rèn)為聰明或不聰明的人，都受其投資風(fēng)格的影響。”縱使投資人風(fēng)格百般，我們依舊在本次上榜投資人風(fēng)格中找出了共性，通過統(tǒng)計(jì)我們發(fā)現(xiàn)，超過50%的上榜投資人以“穩(wěn)健”或“研究驅(qū)動(dòng)”為投資基調(diào)，他們強(qiáng)調(diào)獨(dú)立思考，精準(zhǔn)下注，他們專業(yè)素養(yǎng)深厚，慣于深耕行業(yè)。
2022年上榜投資人投資風(fēng)格詞云圖
數(shù)據(jù)來源：睿獸分析
?硬科技成為投資的主賽道
過去一年，教育起落、消費(fèi)降溫，市場(chǎng)風(fēng)口不斷調(diào)整，投資人聚焦投資賽道發(fā)生翻天覆地的變化。對(duì)比2021 /2022年上榜投資人聚焦賽道TOP10來看，文化娛樂已不見蹤影，消費(fèi)關(guān)注度大幅降低。硬科技則成為40位投資人主要的投資賽道，同時(shí)，對(duì)比2021年，一些賽道諸如汽車交通、VR/AR、工具軟件進(jìn)入投資人聚焦領(lǐng)域TOP10，由此可見，技術(shù)驅(qū)動(dòng)已成為企業(yè)關(guān)鍵投資價(jià)值。
2021VS2022年上榜投資人投資賽道TOP10變化
數(shù)據(jù)來源：睿獸分析
?道阻且長(zhǎng)，行則將至
如今資本寒冬，相信多數(shù)投資人還在尋找市場(chǎng)上的新機(jī)會(huì)，風(fēng)口依舊存在，那么在眾多風(fēng)口中，有哪些細(xì)分賽道存有機(jī)會(huì)？
我們統(tǒng)計(jì)了本次入圍的40位投資人對(duì)2022年賽道看法，從他們的回答中，我們總結(jié)出以下幾點(diǎn)，首先硬科技賽道依舊是最受關(guān)注的風(fēng)口，尤其像半導(dǎo)體裝備/材料、生物芯片、軍工電子、新型元器件、創(chuàng)新藥等前沿細(xì)分領(lǐng)域存在較大投資機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，在碳中和背景下，新能源賽道也備受關(guān)注，風(fēng)光儲(chǔ)電氫等賽道也正在加速布局中。除此之外，對(duì)于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級(jí)、Web3/元宇宙，以及出海等新興賽道，投資人們也在繼續(xù)尋找機(jī)會(huì)。
投資本身就是一件道阻且長(zhǎng)的事情，投資人需要堅(jiān)守初心、奮勇向前，才能有所收獲。借用屈原的一句話來概述當(dāng)下青年投資人的狀態(tài)：路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索。
上榜投資人2022年主要關(guān)注細(xì)分賽道詞云圖
數(shù)據(jù)來源：睿獸分析
2022年還有哪些賽道依舊存有機(jī)會(huì)？歡迎大家在評(píng)論區(qū)積極留言討論。
最后，我們?cè)俅巫ＹR上述40位青年投資人榮獲嘉譽(yù)！“寒冬已至,暖春不遠(yuǎn)”，愿各位創(chuàng)投領(lǐng)英們不忘初心，再創(chuàng)佳績(jī)！
創(chuàng)業(yè)邦2022年40位40歲以下投資人-投資風(fēng)采 (點(diǎn)此查看）
勇敢青年相聚 線上八大主題局暢聊
2022年6月8日，創(chuàng)業(yè)邦3040新青年創(chuàng)投峰會(huì)將以 “行者皆勇者”為主題，打造青年暢聊局，探討當(dāng)下青年最關(guān)心的個(gè)人成長(zhǎng)、職業(yè)發(fā)展以及商業(yè)、技術(shù)、投資議題。
他們的經(jīng)歷、他們的故事、他們的困惑、他們的探索、他們的挑戰(zhàn)、他們的希望，與你我的關(guān)切共同回應(yīng)著這個(gè)時(shí)代拋出的命題。加入直播間，6月8日，3040新青年創(chuàng)投峰會(huì)線上直播，一起傾聽勇敢青年們的精彩故事！
