編者按：本文轉(zhuǎn)自鋒見（ID：feng_keji），編輯：三明治，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

對廣大數(shù)碼愛好者而言，這可能是近兩年最眼熟的字眼了。不論你去購買什么商品，映入眼簾的多半都是兩個大字“缺貨”。隨便加價上千元的微軟Xbox Series X和索尼PlayStation 5，根本看不到蹤影的GeForce RTX 30系列顯卡，就連汽車行業(yè)也開始出現(xiàn)交貨停滯的問題。

為什么會出現(xiàn)這種情況呢？究其原因，還是“缺芯”惹的禍。近兩年來，“芯片荒”如同“蝴蝶效應(yīng)”一般越演越烈，除了前年的新冠疫情，去年上半年的得克薩斯州大風(fēng)雪以及臺灣停電，去年下半年突然出現(xiàn)的奧密克戎疫情也讓芯片短缺的問題顯得愈加突出。

對消費(fèi)者而言，2021年無疑是令人沮喪的一年。對芯片行業(yè)來說，2021年卻是險(xiǎn)象環(huán)生，又暗藏生機(jī)與希望的一年。借此機(jī)會，讓我們一起來回顧一下過去的一年里發(fā)生的各種“缺芯”事件，分析一下芯片持續(xù)缺貨的原因，順便展望一下“缺芯潮”對于全球市場未來的影響。

2021，全球缺芯

自2020年第四季度開始，從消費(fèi)電子領(lǐng)域開始的全球缺芯大潮已然席卷所有行業(yè)，據(jù)高盛發(fā)布的研究報(bào)告稱，全球有超過169個行業(yè)都因?yàn)樾酒倘倍艿搅司薮蟮挠绊?，包括手機(jī)、電腦、電視、汽車、工業(yè)、智能家居、家用電子游戲機(jī)等行業(yè)全部都在缺芯。似乎“是否缺芯”已經(jīng)不是問題，缺得嚴(yán)重不嚴(yán)重才是真的問題。

汽車行業(yè)

令人沒有想到的是，這股持續(xù)數(shù)年的“缺芯潮”實(shí)際上是從汽車行業(yè)開始刮起的。

2020年初，一場突如其來的新冠肺炎疫情成為全球“缺芯”的導(dǎo)火索。受疫情影響，當(dāng)時汽車行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈對車市的預(yù)測都偏悲觀，車企也紛紛下調(diào)了整年的銷售預(yù)測，向代工廠提出減產(chǎn)需求。當(dāng)時，市調(diào)機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)汽車行業(yè)會受疫情嚴(yán)重影響，2020年世界汽車銷量將減少近三成，短期內(nèi)不可恢復(fù)。

令人沒有想到的是，在疫情得到一定程度的控制后，全球汽車銷量開始迅速反彈。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2021年中國汽車總銷量為2610萬輛，同比增長3.1%。其中，新能源汽車銷量為340萬輛，同比增長1.5倍。受到需求刺激，車企產(chǎn)能方面恢復(fù)顯著，但是芯片產(chǎn)能卻未及時跟上步伐。于是，汽車和芯片出現(xiàn)了“錯配”現(xiàn)象，也就此掀開了“缺貨潮”的大幕。

進(jìn)入2021年，先是大眾集團(tuán)宣布因缺芯減產(chǎn)10萬輛車，2021年全球銷量將跌至900萬輛以內(nèi)；然后豐田公司也宣布公司在日本、美國的多家車廠進(jìn)入停產(chǎn)，時間從2天到4天不等，直接造成近萬臺汽車的產(chǎn)能損失。此外，通用、福特、本田、豐田、長城等一線廠商也受到缺芯影響，出現(xiàn)不同程度的減產(chǎn)，就連蔚來也被波及，其在2021年3月宣布合肥江淮工廠因缺芯停產(chǎn)5天。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年10月，全球汽車因缺芯問題已減產(chǎn)934.5萬輛汽車。由于芯片短缺導(dǎo)致車源較為緊張，在2021年中，全國多地經(jīng)銷商都出現(xiàn)了車型優(yōu)惠力度收窄，交車周期延長，甚至“一車難求”的狀況，這也在一定程度上導(dǎo)致了今年個別車型變相“加價”現(xiàn)象的發(fā)生。

為了應(yīng)對目前緊張的市場情況，有不少企業(yè)表示愿意花費(fèi)高價去獲得芯片，但是大部分還是沒有搶到自己需要的產(chǎn)品。更有甚者，奔馳、寶馬還因?yàn)楝F(xiàn)車緊俏，推出了“發(fā)票價回購”政策，即便有各種附加條件，但這種操作確實(shí)是前所未有的，也反映出如今芯片短缺究竟有多嚴(yán)重。

手機(jī)行業(yè)

在進(jìn)入2021年后，“缺芯”已經(jīng)不再是華為一家手機(jī)企業(yè)的煩惱。去年三月上旬，有外媒爆出猛料，受到“缺芯潮”的影響，目前高通已經(jīng)很難再滿足各家Android手機(jī)廠商的芯片需求，高通旗下的芯片產(chǎn)品交付日期已經(jīng)由以前的25周延長到了30周以上，甚至部分手機(jī)廠商還不一定能購買到。

在華為斷供的背景下，全球安卓手機(jī)廠商都在爭先恐后搶奪華為空出的市場，追加訂單，瘋狂存貨，就為了趁著這次機(jī)會把自家品牌打出去，蹭上智能手機(jī)市場快速復(fù)蘇的東風(fēng)。誰知人算不如天算，半導(dǎo)體行業(yè)突然出現(xiàn)芯片荒，真我、榮耀、小米手機(jī)的高管都表示，受到芯片供貨影響，多款熱銷機(jī)型都處在缺貨狀態(tài)。

高通不僅高端芯片斷供，中低端芯片也嚴(yán)重不足，中端芯片數(shù)量的短缺使不少廠商的中低端手機(jī)生產(chǎn)受阻。為了應(yīng)對驍龍780G的缺貨問題，小米11 青春版甚至因此推出了配備兩種不同驍龍中端處理器的版本。如此可見，高通“缺芯”確實(shí)是一個不爭的事實(shí)。

安卓情況不好，蘋果也不咋樣。早在去年四月，蘋果首席財(cái)務(wù)官盧卡·梅斯特里就曾警告稱，蘋果第四季度可能會因?yàn)樾酒倘倍鴵p失數(shù)十億美元。在第四財(cái)季的蘋果財(cái)報(bào)會議上，庫克親口承認(rèn)，由于芯片短缺以及東南亞疫情影響， iPhone和整體銷售都不及預(yù)期，第四季度蘋果損失約為60億美元，市值被微軟超越。

問題來了，按理說蘋果對供應(yīng)鏈具有極強(qiáng)的掌控力，連臺積電的晶圓產(chǎn)能都會優(yōu)先供應(yīng)給蘋果，蘋果本應(yīng)該是受缺芯潮影響最小的手機(jī)廠商，為何蘋果還是難以解決缺芯之困呢？答案非常簡單，出問題的并非蘋果A15芯片，而是很多過去沒有引起關(guān)注的外圍芯片。

要組裝完成一臺iPhone，除了核心SoC外，還需要通訊基帶、連接芯片、觸控芯片、屏幕驅(qū)動芯片、無線充電芯片和電源管理芯片等近百種外圍芯片。為蘋果生產(chǎn)屏幕驅(qū)動的德州三星工廠，在去年年初因暴雪和停電原因而停工數(shù)周，為蘋果生產(chǎn)片式電容器的供應(yīng)商村田制作所，在去年年中因?yàn)閵W運(yùn)激增的新冠疫情開始停工減產(chǎn)，而這樣的情況在蘋果的供應(yīng)鏈上已經(jīng)成為了常態(tài)，最終導(dǎo)致許多電子元件和芯片的產(chǎn)能不足。

根據(jù)外媒日經(jīng)亞洲（NIKKEI Asia）報(bào)道，由于這些外圍芯片缺貨帶來的影響，蘋果的iPhone和iPad組裝生產(chǎn)線在10月份遭遇了長達(dá)數(shù)日的停產(chǎn)，這是過去十多年從來沒有出現(xiàn)過的緊急事態(tài)。受此影響，蘋果在今年10月的iPhone 13產(chǎn)量較其目標(biāo)差了大約20%，蘋果被迫將iPhone 13總產(chǎn)量目標(biāo)從9500萬部下調(diào)至8300萬-8500萬部。

電腦行業(yè)

芯片短缺，對于電腦行業(yè)的影響幾乎可以說是破壞性的。盡管英偉達(dá)和AMD在2020年底都發(fā)布了最新款的顯卡，但是，兩家廠商都難以確保足夠的供應(yīng)來滿足消費(fèi)者的需求。受虛擬幣挖礦及芯片短缺影響，如今的顯卡已經(jīng)被玩家描述成“比黃金還值錢”的玩意，兩家廠商生產(chǎn)的圖形顯卡在市場上的售價已經(jīng)比其零售定價高出數(shù)千美元，根本不是普通消費(fèi)者能承擔(dān)的。

當(dāng)然，顯卡并非唯一缺貨的PC硬件。根據(jù)Counterpoint Research的研究顯示，2020年下半年開始的零組件短缺導(dǎo)致目前訂單（終端需求）和實(shí)際出貨量（供應(yīng)）之間存在著20%-30%的差距。這也是為什么在進(jìn)入2021年后，內(nèi)存、顯卡、CPU三大電腦硬件價格都有上漲，內(nèi)存價格漲價幅度甚至一度達(dá)到將近100%的原因。

顯卡缺貨漲價，固然可以讓顯卡廠商賺得盆滿缽滿，但這也會影響其他游戲硬件的市場表現(xiàn)，要想組建性能強(qiáng)勁的游戲平臺，除了顯卡之外，還需要處理器、內(nèi)存、主板、電源等諸多硬件的支持。很多新產(chǎn)品的性能需要新顯卡才能發(fā)揮到應(yīng)有水平。顯卡供貨緊張，會導(dǎo)致其他硬件出貨量的萎縮，對整個電腦產(chǎn)業(yè)鏈都會造成系統(tǒng)性的影響。

伴隨著各類原因?qū)е碌娘@卡缺貨，不少PC游戲玩家試圖轉(zhuǎn)戰(zhàn)游戲主機(jī)圈，但他們依然沒法避開缺芯導(dǎo)致的游戲主機(jī)缺貨。由于半導(dǎo)體等零部件短缺，索尼宣布旗下次時代主機(jī)PlayStation 5的供應(yīng)短缺將持續(xù)到明年，微軟方面雖然沒有公布，但是Xbox Series X/ Xbox Series S兩款產(chǎn)品目前同樣存在缺貨現(xiàn)象，價格一度被炒到6000元以上。

有趣的是，在任天堂最近的財(cái)報(bào)會議上，針對全球范圍出現(xiàn)的芯片短缺的情況，任天堂CEO古川俊太郎表示任天堂有足夠的半導(dǎo)體來幫助我們渡過目前的Switch生產(chǎn)期，所以“缺芯”暫時對Switch 的生產(chǎn)沒有影響。根據(jù)占卜網(wǎng)的年末統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，Switch在2021年的銷售數(shù)據(jù)居然比2020年還要亮眼，看來提前囤積芯片確實(shí)是一種有效的應(yīng)付手段。

為何芯片持續(xù)缺貨？

小雷認(rèn)為，導(dǎo)致去年全年整個行業(yè)缺芯的原因主要有以下三點(diǎn)：

1、受外因影響，芯片產(chǎn)能吃緊

首先，即便新冠疫情稍有好轉(zhuǎn)，但是2021年的芯片生產(chǎn)環(huán)境卻依舊不容樂觀。美國寒潮、臺灣斷電、東南亞疫情爆發(fā)，接踵而至的負(fù)面事件，使得各家芯片廠商旗下的工廠紛紛陷入了停工停產(chǎn)的狀態(tài)，這個情況一直延續(xù)到九月下旬才得以好轉(zhuǎn)。

除了工廠停擺，勞動力的短缺和原材料的缺失也是關(guān)鍵所在。印刷電路學(xué)會 (IPC)在去年九月末發(fā)布報(bào)告稱，受到疫情影響，將近80%的制造商難以招到合適的工人。瑞薩電子集團(tuán)總裁、CEO 柴田英利在去年年初的會議上也表示，“目前材料供應(yīng)非常緊張，諸如硅晶圓和多晶硅材料都存在供應(yīng)問題，而不僅僅是芯片生產(chǎn)的問題。如果沒有足夠的材料，只是簡單地增加產(chǎn)能是沒有用的?！?/p>

2、需求恢復(fù)后，供需關(guān)系失衡

2020年上半年，受到新冠疫情的影響，全球各行各業(yè)都出現(xiàn)了大幅度的下滑，特別是汽車、手機(jī)、消費(fèi)電子行業(yè)等等。這些產(chǎn)品的銷量下滑，致使業(yè)內(nèi)部分廠商陷入悲觀情緒，調(diào)整銷售預(yù)測，向代工廠提出減產(chǎn)要求，以免造成庫存積壓過高的負(fù)面效果。

讓很多人沒有想到的是，新冠疫情的蔓延，確實(shí)影響到了線下實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但是也催化了居家辦公的需求，諸如電腦、平板、電視等相關(guān)的電子產(chǎn)品需求快速回升。受此影響，上游廠商紛紛嘗試追加之前砍掉的訂單，但芯片廠商已沒有多余產(chǎn)能。一出一進(jìn)，各家企業(yè)自然撓破了頭。

各家企業(yè)對于市場景氣度回升的估計(jì)不足，導(dǎo)致需提早半年至一年做產(chǎn)能規(guī)劃的晶圓芯片上游企業(yè)無法及時調(diào)整增加產(chǎn)能，這是另外一大直接原因。

3、供應(yīng)鏈根深蒂固，導(dǎo)致產(chǎn)能錯配

半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€“反應(yīng)弧”非常長的行業(yè)，代工廠需要針對用戶下單進(jìn)行長期規(guī)劃才能保證供需平衡。

在過去的幾十年時間里，市場環(huán)境相對穩(wěn)定，全球供應(yīng)鏈配合無間，芯片供給自然能夠得到保證。突如其來的需求暴漲，使得晶圓代工廠瞬間陷入滿產(chǎn)狀態(tài)。代工廠的滿產(chǎn)，轉(zhuǎn)移給上游的設(shè)備廠商，再由設(shè)備廠商傳導(dǎo)給其上游的零部件廠商，導(dǎo)致部分零部件的交期從原來的1-2個月延長至半年。上游的供應(yīng)不足，接著反過來傳遞給下游，進(jìn)一步加劇了電子行業(yè)缺貨的狀況。

此外，成熟制程的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏緩慢也是本輪芯片短缺的一大原因。近些年來，不論是云計(jì)算、5G射頻器件需求的快速增長，還是物聯(lián)網(wǎng)概念的飛速普及，亦或是汽車行業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型，全部都為成熟制程提供了強(qiáng)勁的發(fā)展動力。需求量更大，擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏緩慢，自然會呈現(xiàn)出供求不匹配的狀況。

2022年，缺芯還會延續(xù)嗎？

2021年已經(jīng)過去，留下的只有一地雞毛。在即將開始的2022年，芯片行業(yè)又會出現(xiàn)什么情況？“缺芯潮”是否還會延續(xù)下去，會對其他行業(yè)產(chǎn)生什么影響呢？

1、投資擴(kuò)產(chǎn)，難阻缺芯

投資擴(kuò)產(chǎn)，將是芯片廠商在2022年的主旋律。如無意外，為了解決產(chǎn)能問題，多家代工企業(yè)都會開始啟動建設(shè)新工廠和擴(kuò)大現(xiàn)有工廠產(chǎn)能的計(jì)劃。如圖所示，當(dāng)前無論國際大廠臺積電、聯(lián)電、格羅方德、SK海力士，還是本土廠商中芯國際都有擴(kuò)充產(chǎn)能的計(jì)劃，預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能將提升現(xiàn)有產(chǎn)能的25%，可謂力度驚人。

（圖源：IC交易網(wǎng)）

問題來了，這樣就能解決芯片問題了嗎？答案是否定的。普通消費(fèi)者可能覺得目前市面上只缺少先進(jìn)制程芯片，實(shí)際上幾乎各行各業(yè)所有品類的芯片都面臨著缺貨問題。

富士康全球采購處經(jīng)理鮑三華曾表示，“目前除了RF PA的價格曲線相對平穩(wěn)之外，包括模擬IC、功率IC、邏輯IC、分立器件、以及傳感器、存儲器都供貨不足，導(dǎo)致價格也都出現(xiàn)了不同程度的上漲，其中尤以模擬IC中的MCU、Power Stage、以及ASIC/ASSP的Audio、MOSFET和PC DRAM最為緊缺?！?/p>

出現(xiàn)這種問題的根源是晶圓廠產(chǎn)能跟不上需求量，特別是8英寸晶圓產(chǎn)能尤其短缺。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管各家廠商都在擴(kuò)充產(chǎn)能，但是新產(chǎn)能預(yù)計(jì)要在2-3年內(nèi)才能投入使用，8英寸晶圓制造在2022年上半年預(yù)期仍不易緩解，車規(guī)級MCU等前期短缺的芯片還會繼續(xù)維持緊缺狀態(tài)。

2、國產(chǎn)芯片廠商受益

隨著近年來科技領(lǐng)域國際競爭激烈程度不斷升級，國產(chǎn)替代正成為芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵著力點(diǎn)。去年的“缺芯潮”，已經(jīng)引起了國家相關(guān)部門的高度關(guān)注，2021年上半年發(fā)布的“十四五”規(guī)劃中已經(jīng)明確提出高端芯片是“國家急迫需要和長遠(yuǎn)需求”，集成電路是“事關(guān)發(fā)展全局和國家安全的基礎(chǔ)核心領(lǐng)域”。

在“缺芯”風(fēng)波和國家規(guī)劃的指導(dǎo)下，2021年，長城、五菱、北汽、吉利、上汽等國內(nèi)車企巨頭都紛紛加入了造“芯”大軍。去年2月，上汽宣布和國內(nèi)智能芯片獨(dú)角獸公司地平線達(dá)成全面戰(zhàn)略合作，聯(lián)合國內(nèi)芯片廠商打造自主自動駕駛芯片，其他車企也開始積極和國產(chǎn)芯片企業(yè)形成有效互動。

除了汽車芯片廠商以外，國產(chǎn)晶圓代工、芯片設(shè)計(jì)廠商預(yù)計(jì)也會從這場“缺芯潮”中獲利。從近5年招標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，中國大陸設(shè)備招標(biāo)中標(biāo)數(shù)量占比持續(xù)提升，設(shè)備國產(chǎn)替代率呈現(xiàn)上升趨勢。從產(chǎn)能擴(kuò)張來看，本土企業(yè)在穩(wěn)定的需求增長下穩(wěn)步提升資本開支，到2022年全球預(yù)計(jì)新增29座晶圓廠，而中國大陸就占8座，位居首位。

各領(lǐng)域?qū)π酒枨蟮谋l(fā)式增長，各個企業(yè)巨頭的積極參與，有利于與國產(chǎn)芯片企業(yè)形成有效互動，激發(fā)國產(chǎn)芯片企業(yè)的潛力，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的進(jìn)一步突破。可以預(yù)見的是，國產(chǎn)芯片即將迎來在“缺芯潮”下半場的發(fā)力機(jī)會，也將進(jìn)一步加速實(shí)現(xiàn)各種基礎(chǔ)芯片的國產(chǎn)化替代。但同時值得注意的是,自主研發(fā)芯片在技術(shù)和成本上要求都較高，目前國產(chǎn)大部分芯片在一定程度上存在功耗偏高的問題，解決芯片荒問題不可能一蹴而就。

3、漲價、缺貨，依然是主旋律

市場供求失衡的結(jié)果，就是漲價。

在“缺芯潮”還將持續(xù)下去的情況下，消費(fèi)電子市場溢價的情況或許很難得到改善。以個人關(guān)注的英偉達(dá)RTX 3070顯卡為例，這款首發(fā)價僅為3899元的顯卡，現(xiàn)在電商平臺上面普遍要賣到6000元左右，即便在二手平臺也要5000元以上，預(yù)計(jì)這個情況在今年也將持續(xù)下去，DIY市場將會持續(xù)處于低谷狀態(tài)。

家用游戲主機(jī)的情況同樣不妙，近日，索尼互動娛樂宣布將繼續(xù)生產(chǎn)上一代游戲主機(jī)PS4直到2022年底，以幫助應(yīng)對全球供應(yīng)鏈中斷造成的PS5產(chǎn)量不足。小雷自己也最近幾次嘗試搶購PS5，但是全部功虧一簣。由此看來，家用游戲主機(jī)供應(yīng)不足的情況，預(yù)計(jì)在今年也會繼續(xù)延續(xù)下去。

對于游戲玩家來說，2022年最好的選擇應(yīng)該還是游戲本。正值年關(guān)，各家筆電廠商都在放貨降價迎接新一代處理器和移動顯卡。考慮到2022年依舊是缺芯、缺材料，而且最新的DDR5 4800MHz內(nèi)存產(chǎn)能也存在著瓶頸，個人認(rèn)為對游戲有需求的用戶不妨選擇在此時上車，不然很可能就要重溫去年年中那種萬人搶購一款筆電的“盛況”了。

至于汽車行業(yè)，從目前的情況來看，已有不少汽車制造商開始著手與各種供應(yīng)商建立合作關(guān)系，例如，大眾汽車明確表示希望芯片制造商建立更緊密的關(guān)系，而福特汽車正與GlobalFoundries建立合作關(guān)系，以確保未來的供應(yīng)。經(jīng)歷過2021年的傳統(tǒng)汽車制造商們，希望通過嚴(yán)格控制供應(yīng)鏈來應(yīng)對芯片短缺問題，或許只有時間能夠告訴我們最終的成效如何。