編者按：本文來自微信公眾號尋瑕記。
從2013年到2019年，從高光到覆滅的輪回，P2P用了短短6年，就走完了。
呼蘭在脫口秀大會上曾經(jīng)這樣吐槽自己AKA“東北金融女魔頭”的老媽：
“買了好幾只P2P理財產(chǎn)品，為了分散風險，年化收益率也是有高有低，有110%的，也有130%的。別人暴雷就一下，她那暴雷叮叮咣咣的?！?/p>
“這類理財產(chǎn)品都有紅利期，我媽節(jié)奏也特別好，等紅利期一過，就開始進場上當受騙。前腳剛從菜市場買完韭菜，后腳就要跨入金融市場當韭菜?！?/p>
荒誕，但無比真實，宛如無數(shù)個P2P平臺投資人的投影。
01
早期踏入P2P行業(yè)的探路者們，言必及孟加拉國的尤努斯教授和他創(chuàng)建的格萊珉銀行，懷揣著復刻“窮人銀行”的雄心壯志和“普惠金融”的理想情懷，翩翩而來。
拿來借鑒的境外先行者，一是2005年英國Zopa，世界首家網(wǎng)貸公司，二是美國第一家P2P公司Prosper，三是緊隨Prosper的巨頭Lending Club。
但是，無論是依附于全民征信體系，出借人資金平均發(fā)放給不同借款人的Zopa，還是基于拍賣模式的Prosper，或是按照SEC安全標準注冊、貸款債券化的Lending Club，都未曾想到，一個定位為peer to peer的信貸中介行業(yè)，在大洋彼岸的東方古國，會被異化成一個似自融、似資金池、似龐氏騙局的奇特產(chǎn)物。
2006年，從華爾街廝殺回國的唐寧復刻了尤努斯給貧困婦女借錢造竹椅的模式，給剛畢業(yè)的學生借錢參加就職培訓，宜信在北京應運而生。
1200公里以外的上海，另一位尤努斯的信徒顧少豐開始嘗試推行小額借款，于是有了拍拍貸。
從2006年的宜信，2007年的拍拍貸，初代P2P平臺們并沒有掀起太大的波瀾，早期以信用貸款為主的出現(xiàn)了一人借款，多家放貸的問題。網(wǎng)貸作為一個新生事物，被嗅覺靈敏的羊毛黨們，薅得傷痕累累。但星火之勢正在積蓄，只待燎原之風。
2013年，4G元年，大數(shù)據(jù)元年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融元年。處于監(jiān)管真空的P2P行業(yè)迎來了野蠻生長，高返利平臺和第一波爆雷潮幾乎同時涌現(xiàn)。
2014年和2015年政府工作報告里頻頻提及的“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，一頭是中小企業(yè)融資解困，一頭是居民的財產(chǎn)性收入增加，為異軍突起的互金行業(yè)吹來陣陣暖風。
分期樂開始和京東合作，趣分期拿到了螞蟻金服的2億美元領(lǐng)投，2013年被阿里放了鴿子，被迫降低估值的孫海濤遇到了雷軍，除了小米和順為資本，51 信用卡還引入了京東金融。螞蟻金服上線招財寶、搜狐上線搜易貸。
有了資本光環(huán)的加持，金融巨頭的加盟，一切都如幻影般飛馳，加速再加速。
原來做小貸的、做融資擔保的、做民間借貸的從業(yè)者都涌入P2P行業(yè)試圖分一杯羹，成熟的網(wǎng)絡平臺模板降低了網(wǎng)貸創(chuàng)業(yè)的門檻，新的平臺每天都在誕生，虛假標的、高息自融、借新還舊比比皆是。
網(wǎng)貸平臺CEO們依然把“小額分散”掛在嘴邊，拿各式各樣的“金融科技創(chuàng)新獎”到手軟，把影視劇和土綜的植入視為平臺增信的一環(huán)，談論的都是“獲客”“導流”“用戶畫像”“銀行存管”，他們都標榜自己是“小額信貸之父”尤努斯的忠實門徒，轉(zhuǎn)身繼承了“金字塔騙局”麥道夫的衣缽。
此時的P2P，已經(jīng)逐漸異化為自融的工具，和赤裸裸的資金池。
2015年，上半年還在鋪天蓋地打廣告的E租寶轟然崩塌，行業(yè)巨震，風云驟變，監(jiān)管導向從“促進發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”轉(zhuǎn)而“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。
2016年，千呼萬喚的監(jiān)管文件終于出臺，全國范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治活動啟動，曾經(jīng)的資本寵兒變成了市場棄子，原定的2016年12月的大限一延再延，收編轉(zhuǎn)正還是一刀卡死的政策博弈之間，有地方維穩(wěn)的考量，也有去杠桿大局的動蕩。
2018年，在2017年全行業(yè)貸款余額突破萬億巔峰之后，風聲鶴唳的P2P行業(yè)在風險出清途中迎來雷潮。以唐小僧為代表的四大高返平臺接連倒地，牛板金、草根投資、投之家等知名平臺被席卷，24天內(nèi)超200家平臺爆雷，網(wǎng)貸擠兌輪番上演，債權(quán)轉(zhuǎn)讓驟增，無數(shù)投資人資產(chǎn)一夜歸零。
網(wǎng)貸之家年報顯示，2016年底，四大網(wǎng)貸重鎮(zhèn)廣東、北京、上海、浙江，正常運營平臺數(shù)量分別為473、461、331、280；而2018年底，四大地區(qū)平臺數(shù)量則變?yōu)?36、211、114、79。
2019年，這場籠罩在整改大幕下的團滅大戲，迎來了跌宕起伏的高潮。
這一次，倒下的都是大佬。
02
2019年3月23日，已上線運營10年、累計出借4519億元的元老級P2P平臺紅嶺創(chuàng)投宣布清盤。董事長周世平在紅嶺社區(qū)發(fā)帖《雖然是清盤，但不是說再見！》，并發(fā)朋友圈稱將賣掉個人房產(chǎn)來兌付平臺投資者，目前，紅嶺創(chuàng)投已累計兌付22次。
5天之后，頭部平臺團貸網(wǎng)爆雷，20余萬出借人被卷入，派生科技實控人唐軍自首，并以涉嫌非吸立案偵查，受唐軍牽連，昔日明星股權(quán)項目小黃狗申請破產(chǎn)重組。
4月，熊貓金控實控人“煙花大王”趙偉平在東城區(qū)金融辦以及無數(shù)投資人的壓力下，給出了銀湖網(wǎng)2年完成兌付的承諾方案，但每次兌付比例僅0.65%，被指稱“以最小代價做最大限度的拖延”。近期，銀湖網(wǎng)又上線了低至4折的債權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，被投資者斥為“骨折下車”，昔日的瀏陽花炮空余一地塵灰。
7月18日，“網(wǎng)貸一哥”陸金所宣布退出P2P。這一次，“P2P已死，有事燒紙”的訃告響應者寥寥，連吊唁都顯得異常蕭條。
8月26日，證大戴志康致信已經(jīng)聞風而動的撈財寶投資人，承諾不甩鍋、不跑路、不失聯(lián)；3天之后，戴志康投案自首，上海市公安局浦東分局以涉嫌非吸罪名抓捕了41名犯罪嫌疑人。
這個曾經(jīng)與管金生做對手盤的“327國債大佬”“把房子賣給馬云的男人”，叱咤數(shù)十載，沒有敗在血腥的資本市場、退出了他認為已經(jīng)過度擁擠的地產(chǎn)行業(yè)，最終倒在了P2P這條他認為代表未來金融發(fā)展方向的陽關(guān)大道上。
而此時的馬云，已經(jīng)鑲上聯(lián)合國準官員的身份，直言：
“P2P從第一天起就不是互聯(lián)網(wǎng)金融，它是一個有了網(wǎng)頁的非法集資產(chǎn)品。”
10月，繼網(wǎng)信CEO盛佳7月聲稱網(wǎng)信平臺將“良性退出”之后，惴惴不安、提款受限的網(wǎng)信投資人沒有等來兌付的音訊，卻在黃金周假期接到了實控人病逝的噩耗。
9月18日，先鋒系實控人張振新因病客死異鄉(xiāng)，留下了先鋒系百億窟窿待填和諸多謎題難解，先鋒集團的一眾美女高管被坊間群眾如數(shù)扒皮，一篇名為“時代先鋒”的挽文為這出悲劇蒙上了基督山伯爵式的魔幻色彩。
網(wǎng)信普惠何時將被立案，網(wǎng)信證券最終花落誰家，先鋒系錯綜復雜的資本帝國究竟有多大體量，成為這位大佬生前身后，殘存的懸念。
清盤、破產(chǎn)、跑路、自首、暴斃，留給大佬們退場的劇本，紙頁零落。
雪上加霜的是，互聯(lián)網(wǎng)金融所倚重的大數(shù)據(jù)風控和暴力催收招致嚴厲打擊?！芭老x玩得好，牢房進的早；催收玩的溜，牢飯吃的久。”
9月6日，杭州魔蝎數(shù)據(jù)科技有限公司被警方上門
9月11日，新顏、白騎士、天機、立木、同盾、聚信立暫停爬蟲服務
9月11日，公信寶被警方介入調(diào)查
9月12日，天翼征信配合警方調(diào)查
9月16日，同盾爬蟲部門解散
9月19日，信用管家被查
10月21日，51信用卡因涉暴力催收引來警車云集，CEO孫海濤、CFO趙軻協(xié)助調(diào)查，旗下網(wǎng)貸業(yè)務51人品貸出借用戶為20萬人，待償余額近百億元。
接踵而至的，是地方監(jiān)管對P2P行業(yè)一刀切的肅殺之勢。
9月，互金整治領(lǐng)導小組明確，P2P網(wǎng)貸機構(gòu)業(yè)務信息全面接入征信系統(tǒng)，“平臺不在債還在”，對已退出運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)相關(guān)逃廢債行為，也明確要持續(xù)打擊。
10月16日，湖南省金融局網(wǎng)站公告，該省整治名單內(nèi)的24家網(wǎng)貸機構(gòu)P2P業(yè)務均不符合“一辦法三個指引”，予以取締。
10月18日，山東省金融局官網(wǎng)發(fā)布“網(wǎng)絡借貸行業(yè)風險提示函”：至今未有一家平臺完全合規(guī)通過驗收。未來山東金融局將對全省范圍內(nèi)未通過驗收的P2P網(wǎng)貸業(yè)務全部予以取締。
10月21日，兩高兩部的《非法放貸意見》，將無牌照的高利貸行為裝進了非法經(jīng)營罪這個罪名口袋里，堪稱對放貸亂象的致命一擊。
曾經(jīng)，互金從業(yè)者們討論的還是“年化利率200%的該砍還是400%的該砍”，沒有人把36%放在眼里。如今，職業(yè)放貸人們只能在滅頂之災來臨之際，感謝“法不溯及既往”的保護性條款。
03
人皆知繁花有盡，煙火將停，然擊鼓傳花，聲聲不止，狂歡難竟?？v重重預警，間有危機，亦稱害群個案，或他人瓦霜，非自家門雪，皆麻木以應。
戊戌歲中，有銀保監(jiān)督察郭氏，警言曰：非法集資，危害甚巨，凡收益者，百六需疑問、百八有危殆、十一或覆沒，其言如洪鐘震世。
又逢去杠桿之策，裸泳者曝于淺灘，爆雷如火燒連營，人人自危。謀慮長遠者，平臺回歸中介本源，公眾須悉風險收益，切記，切忌。
這些年來，P2P從業(yè)者走過的歷程，可謂驚心動魄。從規(guī)模高歌猛進到降余額、降人數(shù)、降店面的被迫三降，從備案將至到一延再延，從監(jiān)管試點到地方一刀切，現(xiàn)金貸的隕落、P2P的衰敗、大數(shù)據(jù)的整頓，野蠻生長之后的洗牌清盤，伴隨著大量居民財富的灰飛煙滅。
一眾沒有金融牌照的平臺，游離于監(jiān)管體系之外，在全國范圍內(nèi)肆意展業(yè)，一手理財，一手放貸，這很現(xiàn)實，也很魔幻。
據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，截至9月末，停業(yè)網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)超過1200家，全國已立案偵查786家，實際運營462家，其中，正常運行268家。監(jiān)管部門進一步鼓勵P2P往小貸公司、消費金融、助貸機構(gòu)等方向轉(zhuǎn)型。
回望曾經(jīng)的網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法，被眾人視為“黎明前的最后黑暗”，原來是“永夜前的暗淡微光”；官方整改備案的工作計劃表，原來是平臺撤退老板跑路的時間進度表；以為整改是行業(yè)規(guī)范發(fā)展的窗口契機，原來是行業(yè)迎來團滅的喪鐘長鳴。
真相圖窮匕見之時，方覺大夢初醒?；ソ鹑ギa(chǎn)能，網(wǎng)貸大逃殺的徘徊掙扎過后，也許才能重新出發(fā)。
羅馬有諺云，Nihil sub sole novum（太陽底下無新事）。
在一個征信體系尚不健全、違約救濟制度尚不成熟、投資者教育任重道遠的國度推行放任自流、似管非管的存貸業(yè)務，佐之以高息的誘惑、自融的幻夢，資金池的魔盒，無異于考驗人性。
而人性，向來是經(jīng)不起考驗的。
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